招商中证大批商品股票指数证券投资  基金（LOF）2025 年中期施展   基金惩处东谈主：招商基金惩处有限公司   基金托管东谈主：中国工商银行股份有限公司   送出日历：2025 年 8 月 28 日                      招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期施展   基金惩处东谈主的董事会及董事保证本施展所载贵府不存在子虚记录、误导性述说或紧要遗 漏，并对其内容的信得过性、准确性和完竣性承担个别及连带牵累。本中期施展依然三分之二 以上零丁董事署名答应，并由董事长签发。   基金托管东谈主中国工商银行股份有限公司根据本基金合同法则，于 2025 年 8 月 27 日复核 了本施展中的财务方针、净值施展、利润分拨情况、财务管帐施展、投资组合施展等内容， 保证复核内容不存在子虚记录、误导性述说无意紧要遗漏。   基金惩处东谈主承诺以老诚信用、费力尽责的原则惩处和行使基金资产，但不保证基金一定 盈利。   基金的过往功绩并不代表其改日施展。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募讲明书偏激更新。   本施展中财务贵府未经审计。   本施展期自 2025 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。                         第 1 页 共 53 页                                                         招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期施展                                                                第 2 页 共 53 页                                                   招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期施展                                                          第 3 页 共 53 页                  招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期施展                  §2   基金简介 基金称号                  招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF） 基金简称                  招商中证商品指数基金 场内简称                  大批商品 LOF 基金主代码                 161715 交易代码                  161715 基金运作形势                契约型绽开式 基金合同成效日               2012 年 6 月 28 日 基金惩处东谈主                 招商基金惩处有限公司 基金托管东谈主                 中国工商银行股份有限公司 施展期末基金份额总额            83,584,797.77 份 基金合同存续期               不如期 基金份额上市的证券交易所          深圳证券交易所 上市日历                  2017 年 7 月 14 日           本基金进行被迫式指数化投资，通过严格的投资顺次不停和数目化的风           险惩处技能，完了对标的指数的有用追踪，获取与标的指数收益相似的 投资场所           求教。本基金的投资场所是保握基金净值收益率与功绩基准日均追踪偏           离度的统统值不逾越 0.35%，年追踪缺陷不逾越 4%。           本基金以中证大批商品股票指数为标的指数，采纳完全复制法，按照标           的指数成份券组成偏激权重构建基金股票投资组合，进行被迫式指数化           投资。股票投资组合的构建主要按照标的指数的成份券组成偏激权重来           拟合复制标的指数，并根据标的指数成份券偏激权重的变动而进行相应           调养，以复制和追踪标的指数。本基金的投资场所是保握基金净值收益           率与功绩基准日均追踪偏离度的统统值不逾越 0.35%，年追踪缺陷不逾越           当预期成份券发生调养，成份券发生配股、增发、分成等行径，以及因 投资策略      基金的申购和赎回对本基金追踪标的指数的效果可能带来影响，或因某           些特殊情况导致流动性不及，导致无法有用复制和追踪标的指数时，基           金惩处东谈主不错对投资组合惩处进行适当变通和调养，奋力裁汰追踪缺陷。           本基金惩处东谈主逐日追踪基金组合与标的指数施展的偏离度，每月末、季           度末如期分析基金的实质组合与标的指数施展的累计偏离度、追踪缺陷           变化情况偏激原因，并优化追踪偏离度惩处决策。本基金惩处东谈主可行使           股指期货，以提高投资遵循更好地达到本基金的投资场所。           在适度风险的前提下，本基金将根据本基金的投资场所和股票投资策略，           基于对基础证券投资价值的深切斟酌判断，进行存托字据的投资。 功绩比拟基准    中证大批商品股票指数收益率*95%+生意银行活期进款利率(税后)*5% 风险收益特征    本基金为股票型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征。                    第 4 页 共 53 页                   招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期施展 技俩                基金惩处东谈主                  基金托管东谈主 称号                招商基金惩处有限公司             中国工商银行股份有限公司            姓名     潘西里                    郭明 信息显露崇拜东谈主    筹商电话   0755－83196666          （010）66105799            电子邮箱   cmf@cmfchina.com       custody@icbc.com.cn 客户劳动电话            400-887-9555           95588 传真                0755－83196475          （010）66105798                   深圳市福田区深南大路             北京市西城区答复门内大街 55 注册地址                   深圳市福田区深南大路             北京市西城区答复门内大街 55 办公地址 邮政编码              518040                 100140 法定代表东谈主             王小青                    廖林 本基金采取的信息显露报纸称号                       中国证券报 登载基金中期施展正文的惩处东谈主互联网网址                  http://www.cmfchina.com 基金中期施展备置地点                           基金惩处东谈主及基金托管东谈主住所       技俩          称号                              办公地址 注册登记机构     中国证券登记结算有限牵累公司            北京市西城区太平桥大街 17 号              §3 主要财务方针和基金净值施展                                                    金额单元：东谈主民币元 本期已完了收益                                                    -2,271,689.43 本期利润                                                           5,962,991.95 加权平均基金份额本期利润                                                        0.0658 本期加权平均净值利润率                                                          4.41% 本期基金份额净值增长率                                                          4.58% 期末可供分拨利润                                                   57,109,155.72 期末可供分拨基金份额利润                                                        0.6832 期末基金资产净值                                                 128,906,122.86 期末基金份额净值                                                            1.5422                      第 5 页 共 53 页                       招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期施展 基金份额累计净值增长率                          79.48% 注：1、基金功绩方针不包括握有东谈主认（申）购或交易基金的各项用度，计入用度后实质收 益水平要低于所列数字； 扣除相关用度和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已完了收益加上本期公允价值变动 收益； 的孰低数。                                           功绩比拟                     份额净值      功绩比拟          份额净值                             基准收益   阶段                增长率标      基准收益                  ①-③         ②-④          增长率①                             率规范差                      准差②       率③                                             ④ 夙昔一个月      3.52%     0.54%       2.48%      0.55%       1.04%   -0.01% 夙昔三个月      2.11%     1.15%       0.38%      1.15%       1.73%    0.00% 夙昔六个月      4.58%     0.97%       2.31%      0.98%       2.27%   -0.01% 夙昔一年       8.57%     1.37%       4.67%      1.38%       3.90%   -0.01% 夙昔三年       -3.78%    1.16%      -14.43%     1.17%   10.65%      -0.01% 自基金合同 成效起于今 期功绩比拟基准收益率变动的比拟                              第 6 页 共 53 页                       招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期施展                       §4 惩处东谈主施展   招商基金惩处有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会【2002】100 号文批准教导。 当今，公司注册本钱金为东谈主民币 13.1 亿元，招商银行股份有限公司握有公司沿途股权的 55%， 招商证券股份有限公司握有公司沿途股权的 45%。   招商基金惩处有限公司领有公开召募证券投资基金惩处、基金销售、世界社会保障基金 境内委派惩处、企业年金和职业年金基金投资惩处、及格境内机构投资者、特定客户资产管 理、保障资金投资惩处、基本养老保障基金投资惩处、公募基金投资照料人业务试点履历。            任本基金的基金司理         证券 姓名   职务      （助理）期限          从业             讲明            任职日历       离任日历   年限                                    男，硕士。2009 年 7 月加入招商基金管                                    理有限公司，曾任风险惩处部风控司理，      本基金                           量化投资部助理投资司理、投资司理， 侯昊   基金经                 -    15   招商中证新动力汽车指数型证券投资基            月5日      理                             金、招商国证食物饮料行业交易型绽开                                    式指数证券投资基金基金司理，现任指                                    数产物惩职业业部专科总监兼招商中证                         第 7 页 共 53 页                        招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期施展                                     白酒指数证券投资基金、招商国证生物                                     医药指数证券投资基金、招商深证 100                                     指数证券投资基金、招商央视财经 50 指                                     数证券投资基金、招商中证大批商品股                                     票指数证券投资基金（LOF）、招商中证                                     煤炭等权指数证券投资基金、招商中证                                     银行指数证券投资基金、招商中证消耗                                     龙头指数增强型证券投资基金、招商中                                     证物联网主题交易型绽开式指数证券投                                     资基金、招商上证港股通交易型绽开式                                     指数证券投资基金、招商中证疫苗与生                                     物技 术交易型 绽开式指 数证券 投资基                                     金、深证电子信息传媒产业(TMT)50 交                                     易型绽开式指数证券投资基金、招商深                                     证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开                                     放式指数证券投资基金麇集基金、招商                                     中证消耗电子主题交易型绽开式指数证                                     券投资基金、招商中证消耗电子主题交                                     易型 绽开式指 数证券投 资基金 麇集基                                     金、招商中证沪港深消耗龙头交易型开                                     放式指数证券投资基金、招商中证上海                                     环交所碳中庸交易型绽开式指数证券投                                     资基金、招商中证上海环交所碳中庸交                                     易型绽开式指数证券投资基金发起式联                                     接基金、招商上证科创板空洞交易型开                                     放式指数证券投资基金麇集基金基金经                                     理。                                     男，硕士。2012 年 7 月加入招商基金管                                     理有限公司量化投资部，曾任斟酌员，                                     现任招商中证 500 指数增强型证券投资                                     基金、招商中证大批商品股票指数证券                                     投资基金（LOF）、招商中证煤炭等权指                                     数证券投资基金、招商北证 50 成份指数                                     型发起式证券投资基金、招商中证 500      本基金                            增强策略交易型绽开式指数证券投资基 邓童   基金经                  -    12   金、招商中证有色金属矿业主题交易型            月2日      理                              绽开 式指数证 券投资基 金、招 商国证                                     和债券型证券投资基金、招商安康债券                                     型证券投资基金、招商中证红利低波动                                     证科创板 50 成份增强策略交易型绽开式                                     指数证券投资基金、招商上证空洞指数                                     增强型发起式证券投资基金、招商中证                          第 8 页 共 53 页                  招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期施展                        资基金、招商中证 A500 指数增强型发起                        式证券投资基金基金司理，兼任投资经                        理。 注：1、本基金首任基金司理的任职日历为本基金合同成效日，后任基金司理的任职日历以 及历任基金司理的离任日历为公司相关会议作出决定的公告（成效）日历； 东谈主员及从业东谈主员监督惩处办法》中对于证券从业东谈主员规模的相关法则。                                                    金额单元：东谈主民币元                  产物数目 姓名    产物类型                  资产净值(元)                任职时期                  （只）       公募基金             14     10,902,181,141.69    2021 年 11 月 23 日       私募资产惩处计算          1          49,690,786.21   2013 年 11 月 26 日 邓童       其他组合              1      3,772,902,061.10    2024 年 8 月 19 日       所有这个词               16     14,724,773,989.00                      -   基金惩处东谈主声明：在本施展期内，本基金惩处东谈主严格校服《中华东谈主民共和国证券投资基 金法》《公开召募证券投资基金运作惩处办法》等联系法律法子偏激各项实施准则的法则以 及本基金的基金合同等基金法律文献的商定，本着老诚信用、费力尽责的原则惩处和行使基 金资产，在严格适度风险的前提下，为基金握有东谈主谋求最大利益。本施展期内，基金运作整 体正当合规，无毁伤基金握有东谈主利益的行径。基金的投资规模以及投资运作合乎联系法律法 规及基金合同的法则。   基金惩处东谈主已建立较完善的斟酌方法和投资决策经过，确保各投资组合享有平正的投资 决策契机。基金惩处东谈主建立了整个组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维 护要道。基金惩处东谈主领有健全的投资授权轨制，明确投资决策委员会、投资组合司理等各投 资决策主体的职责和权限永诀，投资组合司理在授权规模内不错自主决策，逾越投资权限的 操作需要经过严格的审批要道。基金惩处东谈主的相关斟酌效果向里面整个投资组合绽开，在投 资斟酌层面不存在各投资组合间挣扎正的问题。   基金惩处东谈主按照法子要求，对连络四个季度期间内、不同期间窗下（如日内、3 日内、                     第 9 页 共 53 页                  招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期施展 对分析中发现的价钱互异次数占比逾越闲居规模的情况进行了合感性讲授。施展期内，公司 旗下投资组合同向交易价差分析中未发现颠倒情形。   基金惩处东谈主严格适度不同投资组合之间的同日反向交易，严格拒接可能导致挣扎正交易 和利益运送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交 易，基金惩处东谈主要求相关投资组合司理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照联系指数 的组成比例进行投资的组合等除外。   本施展期内，本基金各项交易均严格按摄影关法律法子、基金合同的联系要求现实，公 司整个投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量逾越该证券当 日成交量的 5%的交易共有 12 次，为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生反向交易。 施展期内未发现存可能导致挣扎正交易和利益运送的紧要颠倒交易行径。 一定进程的雄厚，基本完成了对基准的追踪。施展期内，财政计策与货币计策协同发力以稳 增长，本钱市集则在计策支握与经济转型驱动下施展活跃。其中，财政计策延续“愈加积极” 的基调，聚焦“稳增长、扩内需、化风险”，通过加打开销强度、优化结构、前置发力，对 冲经济下行压力，支握高质料发展。而货币计策方面，以量价器具裁汰融资成本，以精确滴 灌疏导资源泉向新质坐蓐力范畴。市集施展来看，交易情谊较为活跃，流动性方面较为充裕， 结构性契机超越。就申万一级行业来看，行业施展涨跌不一。其中，有色金属、银行、国防 军工、传媒、通讯行业涨幅居前。而煤炭、食物饮料、房地产、石油石化施展较为疲软。   施展期内，本基金份额净值增长率为 4.58%，同期功绩基准增长率为 2.31%。   受功绩围聚显露和关税博弈升级影响，市集经历了剧烈波动，伴跟着系列计策组合拳的 发力和关税谈判取得的初步进展，市集风险偏好缓缓拓荒，A 股主要宽基指数在 5 月初回到 关税冲击前水平。但由于特朗普关税计策喜新厌旧加上伊以冲破扩散激励全球地缘政事风险 加重，全球预期不解，5 月中旬以来市集情谊处于偏弱阶段，换手率和成交额握续下行，指 数走势偏颤动。从行业施展上来看，结构特征较为彰着，板块轮动速率较快，行情穷乏干线。 从全球资产比拟角度，好意思国相较新兴市集相对收益达到历史极值，好意思元指数也处于历史高位， 历史上二者永恒呈现彰着的正相关。好意思元下行周期的初始利好新兴市集施展，中国在其中占                     第 10 页 共 53 页                  招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期施展 比 27.5%，外资成立中国资产的意愿正在晋升中，再次面对永恒拐点。三季度市集驱动的关 键身分一是全球和国内增长的不细目性，关税交易影响冉冉裁汰，但实质谈判斥逐仍难预判， 国内经济基准情景鄙人半年出现走弱，盈利瞻望仍存在波动风险，二是好意思联储是否转向偏鸽， 好意思联储是否降息决定全球风险偏好是否在三季度进一步晋升，咱们以为好意思债利率中期仍会在 通胀和降息中反复博弈，利率旅途先上后下或先下后上可能带来资产价钱的相应波动，但长 期来看，好意思国财政膨胀对增长推动效应小于通胀，利率仍会支握在偏高水平。短期市集影响 宽基指数中，杠铃策略两头都创历史新高，极致缩圈后存在调养修正风险。值得关心的是， 高 ROE 指数逾额盈利与逾额收益背离达到历史极值，在杠铃策略逾额收益握续 3 年之后，建 议成立结构向高 ROE 资产作念平衡。港股相对 A 股的施展优异是永恒资金初始流入的初始，有 望在后续握续推动高 ROE 资产的追忆。   施展期内，本基金的估值业务严格按摄影关的法律法子、基金合同以及《招商基金惩处 有限公司基金估值委员会惩处办法》进行。基金核算部崇拜日常的基金资产的估值业务，执 行基金估值计策。另外，公司教导由投资和斟酌部门、风险惩处部、基金核算部、法律合规 部崇拜东谈主和基金司理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专科 胜任技艺和相关职责经历。公司估值委员会主要崇拜制定、改革和完善基金估值计策和要道， 如期评价现存估值计策和要道的适用性及对估值要道现实情况进行监督。   投资和斟酌部门以及基金核算部共同崇拜关心相关投资品种的动态，评判基金握有的投 资品种是否处于不活跃的交易状态无意最近交易日后经济环境发生了紧要变化或证券刊行 机构发生了影响证券价钱的紧要事件，从而细目估值日需要进行估值测算无意调养的投资品 种；投资和斟酌部门如期审核公允价值的说明和计量；斟酌部提议合理的数目分析模子对需 要进行估值测算无意调养的投资品种进行公允价值订价与计量并如期对估值计策和要道进 行评价，以保证其握续适用；基金核算部如期审核估值计策和要道的一致性，并崇拜与托管 行疏导估值调养事项；风险惩处部崇拜估值委员会职责经过中的风险适度；法律合规部崇拜 日常的基金估值调养斥逐的过后复核监监职责；法律合规部与基金核算部共同崇拜估值调养 事项的信息显露职责。   基金司理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值计策磋磨；对需采纳迥殊估值 要道的证券，基金实时启动迥殊估值要道，由公司估值委员会集体磋磨议定迥殊估值决策， 商议管帐师事务所的专科观点，并与托管行疏导明由基金核算部具体现实。   本基金惩处东谈主参与估值经过各方之间不存在职何紧要利益冲破。终局施展期末本基金管 理东谈主已与中央国债登记结算有限牵累公司、中证指数有限公司签署劳动条约，由其按商定提 供相关债券品种、通顺受限股票的估值参考数据。                    第 11 页 共 53 页                           招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期施展      本基金本施展期内未实施利润分拨，合乎相关法子及基金合同的商定。      施展期内，本基金未发生连络二十个职责日出现基金份额握有东谈主数目不悦二百东谈主无意基 金资产净值低于五千万元的情形。                          §5     托管东谈主施展      本施展期内，本基金托管东谈主在对本基金的托管过程中，严格校服《证券投资基金法》及 其他法律法子和基金合同的联系法则，不存在职何毁伤基金份额握有东谈主利益的行径，完全尽 职尽责地履行了基金托管东谈主应尽的义务。 的讲明      本施展期内，本基金的惩处东谈主在本基金的投资运作、基金资产净值想象、基金份额申购 赎回价钱想象、基金用度开支等问题上，托管东谈主未发现毁伤基金份额握有东谈主利益的行径。      本托管东谈主照章对惩处东谈主编制和显露的本施展中财务方针、净值施展、利润分拨情况、财 务管帐施展、投资组合施展等内容进行了核查，以上内容信得过、准确和完竣。               §6 半年度财务管帐施展（未经审计）      管帐主体：招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）      施展截止日：2025 年 6 月 30 日                                                              单元：东谈主民币元                                  本期末 2025 年 6 月 30       上年度末 2024 年 12 月 资产                  附注号                                  日                       31 日 资产： 货币资金                6.4.7.1               6,545,406.03           7,492,042.62                               第 12 页 共 53 页                     招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期施展 结算备付金                                         6.36               5,200.67 存出保证金                                     9,514.08               7,471.50 交易性金融资产       6.4.7.2             123,054,340.83           133,202,315.64 其中：股票投资                           122,313,525.61           132,563,654.98    基金投资                                          -                      -    债券投资                                 740,815.22            638,660.66    资产支握证券投资                                      -                      -    贵金属投资                                         -                      -    其他投资                                          -                      - 养殖金融资产        6.4.7.3                            -                      - 买入返售金融资产      6.4.7.4                            -                      - 债权投资                                             -                      - 其中：债券投资                                          -                      -    资产支握证券投资                                      -                      -    其他投资                                          -                      - 其他债权投资                                           -                      - 其他职权器具投资                                         -                      - 应收算帐款                                            -                      - 应收股利                                             -                      - 应收申购款                                   185,957.09            260,018.04 递延所得税资产                                          -                      - 其他资产          6.4.7.5                            -                      - 资产所有这个词                              129,795,224.39           140,967,048.47                            本期末 2025 年 6 月 30         上年度末 2024 年 12 月 欠债和净资产        附注号                            日                         31 日 欠债： 短期借款                                             -                      - 交易性金融欠债                                          -                      - 养殖金融欠债        6.4.7.3                            -                      - 卖出回购金融资产款                                        -                      - 应酬算帐款                                      118.58                       - 应酬赎回款                                   723,987.90            363,482.68 应酬惩处东谈主报恩                                  79,193.98              92,137.37 应酬托管费                                    15,838.80              18,427.45 应酬销售劳动费                                          -                      - 应酬投资照料人费                                          -                      - 应交税费                                          2.35                   2.43 应酬利润                                             -                      - 递延所得税欠债                                          -                      - 其他欠债          6.4.7.6                    69,959.92            196,512.80 欠债所有这个词                                    889,101.53            670,562.73 净资产： 实收基金          6.4.7.7              71,796,967.14            81,716,979.81                         第 13 页 共 53 页                            招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期施展 其他空洞收益                                                  -                       - 未分拨利润                6.4.7.8               57,109,155.72            58,579,505.93 净资产所有这个词                                     128,906,122.86           140,296,485.74 欠债和净资产所有这个词                        129,795,224.39  140,967,048.47 注：施展截止日 2025 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.5422 元，基金份额总额 83,584,797.77 份。      管帐主体：招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）      本施展期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                                  单元：东谈主民币元                                                             上年度可比期间 2024 年                                    本期 2025 年 1 月 1 日至         技俩             附注号                                  1 月 1 日至 2024 年 6 月 一、营业总收入                                     6,636,976.14              477,840.61 其中：进款利息收入            6.4.7.9                    12,418.70               14,386.80       债券利息收入                                            -                       -       资产支握证券利息                                                         -                       - 收入       买入返售金融资产                                                         -                       - 收入       其他利息收入                                            -                       -                                             -1,655,104.90              -10,179.11 填列） 其中：股票投资收益            6.4.7.10               -3,655,939.07           -2,976,592.55       基金投资收益                                            -                       -       债券投资收益         6.4.7.11                    3,843.83               32,019.27       资产支握证券投资 收益       贵金属投资收益        6.4.7.13                           -                       -       养殖器具收益         6.4.7.14                           -                       -       股利收益           6.4.7.15               1,996,990.34             2,934,394.17    以摊余成本计量的 金融资产拆开说明产生的                                             -                       - 收益       其他投资收益                                            -                       - 失以“-”号填列）                                                         -                       - 号填列）                                 第 14 页 共 53 页                             招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期施展 号填列） 减：二、营业总开销                                          673,984.19             873,780.59 其中：暂估惩处东谈主报恩                                                  -                      - 其中：卖出回购金融资产                                                             -                      - 开销 三、利润总额（耗费总额 以“-”号填列） 减：所得税用度                                                     -                      - 四、净利润（净耗费以“-” 号填列） 五、其他空洞收益的税后                                                             -                      - 净额 六、空洞收益总额                                         5,962,991.95            -395,939.98      管帐主体：招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）      本施展期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                                       单元：东谈主民币元                 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 技俩                                     其他综                 实收基金                             未分拨利润                净资产所有这个词                                        合收益 一、上期期末净资 产 加：管帐计策变更                           -         -                    -                    -      前期缺陷更正                        -         -                    -                    -      其他                            -         -                    -                    - 二、本期期初净资 产 三、本期增减变动 额（减少以“-”号            -9,920,012.67           -        -1,470,350.21     -11,390,362.88 填列） （一）、空洞收益总                                    -         -         5,962,991.95       5,962,991.95 额                                    第 15 页 共 53 页                           招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期施展 （二）、本期基金份 额交易产生的净资                    -9,920,012.67         -      -7,433,342.16     -17,353,354.83 产变动数（净资产 减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款         15,984,071.65         -     11,665,046.92       27,649,118.57                   -25,904,084.32         -     -19,098,389.08     -45,002,473.40 款 （三）、本期向基金 份额握有东谈主分拨利 润产生的净资产变                       -         -                  -                  - 动（净资产减少以 “-”号填列） （四）、其他空洞收                                -         -                  -                  - 益结转留存收益 四、本期期末净资 产                上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 技俩                                 其他综                实收基金                          未分拨利润              净资产所有这个词                                    合收益 一、上期期末净资 产 加：管帐计策变更                       -         -                  -                  -      前期缺陷更正                    -         -                  -                  -      其他                        -         -                  -                  - 二、本期期初净资 产 三、本期增减变动 额（减少以“-”号           3,202,090.71         -      2,840,430.87        6,042,521.58 填列） （一）、空洞收益总                                -         -       -395,939.98         -395,939.98 额 （二）、本期基金份 额交易产生的净资 产变动数（净资产 减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款         36,942,189.08         -     28,013,887.14       64,956,076.22                   -33,740,098.37         -     -24,777,516.29     -58,517,614.66 款 （三）、本期向基金 份额握有东谈主分拨利 润产生的净资产变                       -         -                  -                  - 动（净资产减少以 “-”号填列） （四）、其他空洞收                      -         -                  -                  -                               第 16 页 共 53 页                           招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期施展 益结转留存收益 四、本期期末净资 产    报表附注为财务报表的组成部分。     本施展 6.1 至 6.4 财务报表由下列崇拜东谈主签署：     ____钟文岳___           ____欧志明______         ____何剑萍____     基金惩处东谈主崇拜东谈主          主宰管帐职责崇拜东谈主              管帐机构崇拜东谈主     招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）(原“招商中证大批商品股票指数分级  证券投资基金”，以下简称“本基金”)经中国证券监督惩处委员会(以下简称“中国证监会”)  《对于核准招商中证大批商品股票指数分级证券投资基金召募的批复》(证监许可[2012]283  号文)批准，由招商基金惩处有限公司依照《中华东谈主民共和国证券投资基金法》偏激配套规  则和《招商中证大批商品股票指数分级证券投资基金基金合同》发售，基金合同于 2012 年  东谈主为中国工商银行股份有限公司(以下简称“中国工商银行”)。     本基金于 2012 年 5 月 21 日至 2012 年 6 月 21 日召募，召募期间净认购资金东谈主民币  认购份额及利息结转的基金份额所有这个词 1,063,256,320.96 份。上述召募资金已由毕马威华振  管帐师事务所考证，并出具了 KPMGA(2012)CRNo.0019 号验资施展。     招商中证商品 A 份额、招商中证商品 B 份额于 2012 年 7 月 25 日初始上市交易。根据《招  商中证大批商品股票指数分级证券投资基金基金合同》的联系法则，基金合同成效满五年后，  在满足基金合同商定的存续条件下，本基金无需召开基金份额握有东谈主大会，径直调理为上市  绽开式基金(LOF)，基金称号变更为“招商中证大批商品股票指数证券投资基金(LOF)”。原  招商中证商品 A 份额和招商中证商品 B 份额已拆开运作，沿途调理成招商中证大批商品股票  指数证券投资基金(LOF)的基金份额，调理基准日为 2017 年 6 月 28 日。招商中证大批商品  股票指数证券投资基金(LOF)于 2017 年 7 月 14 日初始在深圳证券交易所上市交易。     根据中国证监会 2017 年 8 月 31 日发布的《公开召募绽开式证券投资基金流动性风险管  理法则》(以下简称“《流动性风险惩处法则》”)，对依然存续的绽开式证券投资基金且基  金合同内容不合乎《流动性风险惩处法则》要求的，应当在《流动性风险惩处法则》推行之  日起 6 个月内赐与调养。根据《流动性风险惩处法则》等法律法子，经与基金托管东谈主协商一  致，招商基金惩处有限公司对本基金合同相关条件进行改革，改革后的合同的沿途条件已于                             第 17 页 共 53 页                     招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期施展     根据《中华东谈主民共和国证券投资基金法》偏激配套法则、《招商中证大批商品股票指数 证券投资基金(LOF)基金合同》和终局施展期末最新公告的《招商中证大批商品股票指数证 券投资基金(LOF)更新的招募讲明书》的联系法则，本基金的投资规模为具有雅致流动性的 金融器具，包括中证大批商品股指数的成份股、备选成份股、新股(含初度公开刊行和增发)、 股指期货、债券、债券回购等固定收益投资品种以及法律法子或中国证监会允许本基金投资 的其他金融器具(但须合乎中国证监会的相关法则)。本基金投资于股票的资产不低于基金资 产的 90%，投资于中证大批商品股票指数成份股和备选成份股的资产不低于股票资产的 90%； 现款无意到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%，其中，现款 不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法子或中国证监会以后允许基金投 资其他金融器具，基金惩处东谈主在履行适当要道后，不错将其纳入投资规模。     本基金的功绩比拟基准为：中证大批商品股票指数收益率×95%＋生意银行活期进款利 率(税后)×5%。     本财务报表系按照财政部颁布的《企业管帐准则—基本准则》以偏激后颁布及改革的具 体管帐准则、应用指南、讲授以及《资产惩处产物相关管帐处理法则》和其他相关法则(统 称“企业管帐准则”)、中国证监会发布的对于基金行业实务操作的联系法则编制，同期在 具体管帐核算和信息显露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的几许基金行业实务 操作。     本财务报表以握续计算为基础编制。     本基金财务报表的编制合乎企业管帐准则和中国证监会发布的对于基金行业实务操作 的联系法则的要求，信得过、完竣地反应了本基金 2025 年 6 月 30 日的财务气象以及自 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日止期间的计算效果和净资产变动情况。     本施展期所采纳的管帐计策，管帐预想与最近一期年度施展相一致。     本基金在本施展期间未发生紧要管帐计策变更。     本基金本施展期间未发生紧要管帐预想变更。                       第 18 页 共 53 页                   招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期施展    本基金本施展期内无需要讲明的紧要管帐缺陷更正。    根据财政部、国度税务总局财税[2002]128 号《对于绽开式证券投资基金联系税收问题 的奉告》、财税[2004]78 号文《对于证券投资基金税收计策的奉告》、财税[2012]85 号文 《财政部、国度税务总局、证监会对于实施上市公司股息红利死别化个东谈主所得税计策联系问 题的奉告》、财税[2015]101 号《财政部、国度税务总局、证监会对于上市公司股息红利差 别化个东谈主所得税计策联系问题的奉告》、《对于络续实施世界中小企业股份转让系统挂牌公 司股息红利死别化个东谈主所得税计策的公告》（财政部、税务总局、证监会公告 2019 年第 78 号）、财税[2005]103 号文《对于股权分置试点改革联系税收计策问题的奉告》、上证交字 [2008]16 号《对于作念好调养证券交易印花税税率相关职责的奉告》及深圳证券交易所于 2008 年 9 月 18 日发布的《深圳证券交易所对于作念好证券交易印花税征收形势调养职责的奉告》、 财税[2008]1 号文《财政部、国度税务总局对于企业所得税几许优惠计策的奉告》、财税 [2016]36 号文《财政部、国度税务总局对于全面推开营业税改征升值税试点的奉告》、财 税[2016]46 号《对于进一步明确全面推开营改增试点金融业联系计策的奉告》、财税 [2016]70 号《对于金融机构同行交游等升值税计策的补充奉告》、财税[2016]140 号文《关 于明确金融、房地产开发、磨真金不怕火补助劳动等升值税计策的奉告》、财税[2017]2 号文《对于 资管产物升值税计策联系问题的补充奉告》、财税[2017]56 号《对于资管产物升值税联系 问题的奉告》、财税[2017]90 号《对于租入固定资产进项税额抵扣等升值税计策的奉告》 偏激他相关税务法子和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：    (a)对质券投资基金惩处东谈主行使基金买卖股票、债券的差价收入，暂不征收企业所得税。    (b)自 2016 年 5 月 1 日起，在世界规模内全面推开营业税改征升值税(以下称营改增) 试点，建筑业、房地产业、金融业、生存办职业等沿途营业税征税东谈主，纳入试点规模，由缴 纳营业税改为交纳升值税。    自 2018 年 1 月 1 日起，资管产物惩处东谈主(以下称惩处东谈主)运营资管产物提供的贷款劳动、 发生的部分金融商品转让业务，按照以下法则细目销售额：提供贷款劳动，以 2018 年 1 月 包括限售股）、债券、基金、非货品期货，不错遴聘按确乎质买入价想象销售额，无意以 牌前终末一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司 提供的债券估值）、基金份额净值、非货品期货结算价钱行动买入价想象销售额。 为，以惩处东谈主为升值税征税东谈主，暂适用浅薄计税方法，按照 3%的征收率交纳升值税。对资                     第 19 页 共 53 页                     招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期施展 管产物在 2018 年 1 月 1 日以前运营过程中发生的升值税应税行径，未交纳升值税的，不再 交纳；已交纳升值税的，已征税额从惩处东谈主以后月份的升值税应征税额中抵减。   证券投资基金惩处东谈主行使基金买卖股票、债券收入取得的金融商品转让收入免征升值税； 对国债、地方政府债利息收入以及金融同行交游取得的利息收入免征升值税；同行进款利息 收入免征升值税以及一般进款利息收入不征收升值税。   (c)基金行动通顺股激动在股权分置改革过程中收到由非通顺股激动支付的股份、现款 对价，暂免征收印花税、企业所得税和个东谈主所得税。   (d)对基金从上市公司取得的股息、红利所得，由上市公司在向基金支付上述收入时期 扣代缴 20%的个东谈主所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对所取得的股息红利收入根据握股期限 死别化想象个东谈主所得税的应征税所得额：握股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利 所得全额计入应征税所得额；握股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应 征税所得额；握股期限逾越 1 年的，暂免征收个东谈主所得税。对基金握有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、红利收入，按照上述法则想绚烂税，握股时期自解禁日起想象；解禁前 取得的股息、红利收入络续暂减按 50%计入个东谈主所得税应征税所得额。对基金从世界中小企 业股份转让系统公开转让股票的非上市公众公司（“挂牌公司”）取得的股息、红利所得， 由挂牌公司代扣代缴 20%的个东谈主所得税。对所取得的股息红利收入根据握股期限死别化想象 个东谈主所得税的应征税所得额：握股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额 计入应征税所得额；握股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，其股息红利所得暂减按   (e)基金卖出股票按 0.1%的税率交纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。   (f)对投资者从证券投资基金分拨中取得的收入，暂不征收企业所得税。   (g)对基金在 2018 年 1 月 1 日(含)以后运营过程中交纳的升值税，分别按照证券投资基 金惩处东谈主所在地适用的税率，想象交纳城市爱戴建设税、磨真金不怕火费附加和地方磨真金不怕火费附加。                                                     单元：东谈主民币元                技俩                     本期末 2025 年 6 月 30 日 活期进款                                                   6,545,406.03 就是：本金                                                  6,544,832.35     加：应计利息                                                  573.68     减：坏账准备                                                        - 如期进款                                                              - 就是：本金                                                             -     加：应计利息                                                        -     减：坏账准备                                                        -                       第 20 页 共 53 页                                  招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期施展      其中：进款期限 1 个月以内                                                               -            进款期限 1-3 个月                                                            -            进款期限 3 个月以上                                                            -      其他进款                                                                         -      就是：本金                                                                        -            加：应计利息                                                                 -            减：坏账准备                                                                 -      所有这个词                                                                6,545,406.03                                                                    单元：东谈主民币元                                          本期末 2025 年 6 月 30 日       技俩                         成本             应计利息           公允价值              公允价值变动 股票                  134,707,370.87               -    122,313,525.61      -12,393,845.26 贵金属投资-金交                                  -               -                 -                   - 所黄金合约         交易所         市集 债券      银行间                                  -               -                 -                   -         市集         所有这个词              715,090.99        7,607.72       740,815.22            18,116.51 资产支握证券                           -               -                 -                   - 基金                               -               -                 -                   - 其他                               -               -                 -                   - 所有这个词                  135,422,461.86        7,607.72    123,054,340.83      -12,375,728.75           本基金本施展期末无养殖金融器具。           本基金本施展期末无各项买入返售金融资产。           本基金本施展期末无买断式逆回购交易中取得的债券。           本基金本施展期末无其他资产。                                      第 21 页 共 53 页                         招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期施展                                                                   单元：东谈主民币元                 技俩                            本期末 2025 年 6 月 30 日 应酬券商交易单元保证金                                                                    - 应酬赎回费                                                                   1,652.79 应酬证券出借失约金                                                                      - 应酬交易用度                                                                  5,449.15 其中：交易所市集                                                                5,449.15       银行间市集                                                                    - 应酬利息                                                                           - 预提用度                                                                   62,857.98 所有这个词                                                                     69,959.92                                                                 金额单元：东谈主民币元                                本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                技俩                             基金份额（份）                             账面金额 上年度末                                  95,133,703.86                81,716,979.81 本期申购                                  18,608,347.15                15,984,071.65 本期赎回（以“-”号填列）                         -30,157,253.24              -25,904,084.32 基金份额折算变动份额                                         -                           - 本期末                 83,584,797.77 71,796,967.14 注：本期申购含红利再投、调理入份（金）额，本期赎回含调理出份（金）额。                                                                   单元：东谈主民币元           技俩         已完了部分                   未完了部分              未分拨利润所有这个词 上年度末                 106,504,120.83            -47,924,614.90      58,579,505.93 加：管帐计策变更                          -                         -                  -       前期缺陷更正                      -                         -                  -       其他                          -                         -                  - 本期期初                 106,504,120.83            -47,924,614.90      58,579,505.93 本期利润                  -2,271,689.43              8,234,681.38       5,962,991.95 本期基金份额交易产                      -12,778,782.03              5,345,439.87      -7,433,342.16 生的变动数 其中：基金申购款              20,722,839.03             -9,057,792.11      11,665,046.92       基金赎回款          -33,501,621.06             14,403,231.98     -19,098,389.08 本期已分拨利润                           -                         -                  - 本期末                   91,453,649.37            -34,344,493.65      57,109,155.72                                                                   单元：东谈主民币元            技俩                本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 活期进款利息收入                                                               12,292.85                             第 22 页 共 53 页                     招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期施展 如期进款利息收入                                                           - 其他进款利息收入                                                           - 结算备付金利息收入                                                    68.99 其他                                                           56.86 所有这个词                                                       12,418.70                                                    单元：东谈主民币元                技俩             本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投资收益——买卖股票差价收入                                      -3,655,939.07 股票投资收益——赎回差价收入                                                     - 股票投资收益——申购差价收入                                                     - 股票投资收益——证券出借差价收入                                                   - 所有这个词                                                    -3,655,939.07                                                    单元：东谈主民币元                技俩             本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额                                              44,751,720.13 减：卖出股票成本总额                                            48,373,140.64 减：交易用度                                                   34,518.56 买卖股票差价收入                                              -3,655,939.07      本基金本施展期内无股票赎回差价收入。      本基金本施展期内无股票申购差价收入。      本基金本施展期内无证券出借差价收入。                                                    单元：东谈主民币元                技俩             本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 债券投资收益——利息收入                                               4,423.83 债券投资收益——买卖债券（债转股及债券                                                             -580.00 到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入                                                     - 债券投资收益——申购差价收入                                                     -                       第 23 页 共 53 页                     招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期施展 所有这个词                                                        3,843.83                                                    单元：东谈主民币元              技俩           本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出债券（债转股及债券到期兑付） 成交总额 减：卖出债券（债转股及债券到期 兑付）成本总额 减：应计利息总额                                                  6,270.00 减：交易用度                                                           - 买卖债券差价收入                                                   -580.00      本基金本施展期内无债券赎回差价收入。      本基金本施展期内无债券申购差价收入。      本基金本施展期内无资产支握证券投资收益。      本基金本施展期内无买卖资产支握证券差价收入。      本基金本施展期内无资产支握证券赎回差价收入。      本基金本施展期内无资产支握证券申购差价收入。      本基金本施展期内无贵金属投资收益。      本基金本施展期内无买卖贵金属差价收入。      本基金本施展期内无贵金属赎回差价收入。                       第 24 页 共 53 页                     招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期施展      本基金本施展期内无贵金属申购差价收入。      本基金本施展期内无养殖器具买卖权证差价收入。      本基金本施展期内无养殖器具其他投资收益。                                                    单元：东谈主民币元             技俩                本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益                                            1,996,990.34 其中：证券出借职权抵偿收入                                                      - 基金投资产生的股利收益                                                        - 所有这个词                                                     1,996,990.34                                                    单元：东谈主民币元          技俩称号             本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 ——股票投资                                                8,232,685.38 ——债券投资                                                    1,996.00 ——资产支握证券投资                                                         - ——贵金属投资                                                            - ——其他                                                               - ——权证投资                                                             - 减：应税金融商品公允价值变动产 生的预估升值税 所有这个词                                                    8,234,681.38                                                    单元：东谈主民币元             技俩                本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金赎回费收入                                                  44,980.96 所有这个词                                                       44,980.96      本基金本施展期内无信用减值损失。                       第 25 页 共 53 页                         招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期施展                                                            单元：东谈主民币元          技俩                    本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日  审计用度                                                               3,350.61  信息显露费                                                            59,507.37  证券出借失约金                                                                   -  其他                                                                 8,015.56  所有这个词                                                               70,873.54     终局资产欠债表日，本基金无需要讲明的紧要或有事项。     终局财务施展批准报出日，本基金无需要显露的资产欠债表日后事项。     本施展期内存在适度关系或其他紧要厉害关系的关联方未发生变化。                 关联方称号                             与本基金的关系  招商基金惩处有限公司                              基金惩处东谈主  中国工商银行股份有限公司                            基金托管东谈主  招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金惩处东谈主的激动  注：基金的主要关联方包含基金惩处东谈主、基金惩处东谈主的激动及子公司、基金托管东谈主等。                                                        金额单元：东谈主民币元            本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月     上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至  关联方称号                          占当期股票                             占当期股票                  成交金额           成交总额的            成交金额             成交总额的                                   比例                               比例 招商证券                       -             -           440,674.29          0.45%     本基金本施展期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。                            第 26 页 共 53 页                         招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期施展    本基金本施展期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。    本基金本施展期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。                                                         金额单元：东谈主民币元              本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 关联方称号                        占当期佣金总量         期末应酬佣金余         占期末应酬佣金              当期佣金                              的比例             额               总额的比例 招商证券                     -               -               -               -              上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 关联方称号                        占当期佣金总量         期末应酬佣金余         占期末应酬佣金              当期佣金                              的比例             额               总额的比例 招商证券         416.96  0.50%      -                                        - 注：1、本施展期内，本基金与关联方交易均在闲居业务规模内按一般生意条件签订。 金惩处东谈主惩处的被迫股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得逾越市集平均股票交易佣 金费率，且不得通过交易佣金支付斟酌劳动、流动性劳动等其他用度；其他类型基金不错通 过交易佣金支付斟酌劳动用度，但股票交易佣金费率原则上不得逾越市集平均股票交易佣金 费率的两倍，且不得通过交易佣金支付斟酌劳动之外的其他用度。 该类佣金条约的劳动规模还包括佣金收取方为基金提供斟酌劳动 （被迫股票型基金自 2024 年 7 月 1 日起不适用）。                                                              单元：东谈主民币元                       本期 2025 年 1 月 1 日至 2025      上年度可比期间 2024 年 1 月         技俩                             年 6 月 30 日              1 日至 2024 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管 理费 其中：应支付销售机构的客 户爱戴费    应支付基金惩处东谈主的 净惩处费 注：支付基金惩处东谈主的基金惩处东谈主报恩按前一日基金资产净值×0.75%的年费率计提，逐日 累计至每月月底，按月支付。其想象公式为：                              第 27 页 共 53 页                        招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期施展   日基金惩处东谈主报恩＝前一日基金资产净值×0.75%÷当年天数                                                         单元：东谈主民币元                      本期 2025 年 1 月 1 日至 2025   上年度可比期间 2024 年 1 月        技俩                            年 6 月 30 日           1 日至 2024 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托 管费 注：支付基金托管东谈主的基金托管费按前一日基金资产净值×0.15%的年费率计提，逐日累计 至每月月底，按月支付。其想象公式为：   日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.15%÷当年天数   本基金本施展期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同行市集的债券（含回购） 交易。 务的情况   本基金本施展期内及上年度可比期间无与关联方通过商定陈诉形势进行的适用固如期 限费率的证券出借业务的情况。 业务的情况   本基金本施展期内及上年度可比期间无与关联方通过商定陈诉形势进行的适用市集化 期限费率的证券出借业务的情况。   本施展期内及上年度可比期间基金惩处东谈主无行使固有资金投本钱基金的情况。   本施展期末及上年度末除基金惩处东谈主之外的其他关联方无投本钱基金的情况。                                                         单元：东谈主民币元             本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6   上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至  关联方称号                月 30 日                  2024 年 6 月 30 日               期末余额         当期利息收入           期末余额        当期利息收入                           第 28 页 共 53 页                                   招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期施展           工商银行-活期   6,545,406.03 12,292.85 8,459,000.04 13,865.18           注：本基金的银行进款由基金托管东谈主中国工商银行股份有限公司支握，按银行商定利率计息。             本基金本施展期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。             本基金本施展期内未进行利润分拨。                                                                 金额单元：东谈主民币元 证券代             告捷认             通顺受限   认购价       期末估        数目（单 期末成本总         期末估值总        备          证券称号            受限期 码               购日              类型     格         值单价        位：股） 额             额            注                                 新股通顺                                 受限                 日                                 新股通顺                                 受限                 日                                 新股通顺                                 受限                 日                                 新股通顺                                 受限                 日                                 新股通顺                                 受限                 日                                 新股通顺                                 受限                 日                                 新股通顺                                 受限                 日                                 新股通顺                                 受限                 日                                     第 29 页 共 53 页                                    招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期施展                 日                                  新股通顺                                  受限                 日                                  新股通顺                                  受限                 日                                  新股通顺                                  受限                 日                                  新股通顺                                  受限                 日                                  新股通顺                                  受限                 日                                  新股通顺                                  受限                 日                                  新股通顺                                  受限                 日                                  新股通顺                                  受限                 日                                  新股通顺                                  受限                 日                                  新股通顺                                  受限                 日                                  新股通顺                                  受限                 日                                  新股通顺                                  受限                 日                                  新股通顺                                  受限                 日                                  新股通顺                                  受限                 日                                      第 30 页 共 53 页                                          招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期施展                     日                                     新股通顺                                     受限                     日                                     新股通顺                                     受限                     日 证券代                 告捷认             通顺受限     认购价        期末估        数目（单 期末成本总        期末估值总       备              证券称号            受限期 码                   购日              类型       格          值单价        位：张） 额            额           注          -      -    -   -    -    -    -    -     -                                         -   -               注：基金握有的股票在通顺受限期内，如获取股票红利、送股、转增股、配股的，则此新增               股票的通顺受限期和估值价钱与相应原股票一致。                    本基金本施展期末未握有暂时停牌等通顺受限股票。                    本基金本施展期末无因银行间市集债券正回购交易而典质的债券。                    本基金本施展期末无因交易所市集债券正回购交易而典质的债券。                    本基金本施展期末无参与转融通证券出借业务的证券。                    本基金为股票型基金，本基金的运作波及的金融器具主要包括股票投资（主若是指数成               份股、备选成份股）、债券投资、资产支握证券投资等。与这些金融器具联系的风险，以及               本基金的基金惩处东谈主惩处这些风险所采取的风险惩处计策如下所述。                    本基金的基金惩处东谈主从事风险惩处的场所是晋升本基金风险调养后收益水平，保证本基               金的基金资产安全，爱戴基金份额握有东谈主利益。基于该风险惩处场所，本基金的基金惩处东谈主               风险惩处的基本策略是识别和分析本基金运作时本基金面对各式类型的风险，细目适当的风               险容忍度，并实时可靠地对各式风险进行监督，将风险适度在限制的规模之内。本基金当今               面对的主要风险包括：市集风险、信用风险和流动性风险。                                            第 31 页 共 53 页                     招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期施展     本基金的基金惩处东谈主建立了以全面、零丁、彼此制约以及定性和定量相引诱为原则的， 监事会、董事会及下设风险适度委员会、看守长、风险惩处委员会、法律合规部和风险惩处 部等多档次的风险惩处组织架构体系。     信用风险是指金融器具的一方到期无法履行约界说务以至本基金遭逢损失的风险。本基 金的信用风险主要存在于银行进款、结算备付金、存出保证金、债券投资、资产支握证券投 资偏激他。     本基金的银行进款存放于本基金的基金托管东谈主，与该银行进款相关的信用风险不紧要。 本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限牵累公司完成证券交收和款项 算帐，因此失约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同行市集交易前均对交易敌手 进行信用评估并采纳券款拼集交割形势，以适度相应的信用风险。     对于与债券投资、资产支握证券投资等投资品种相关的信用风险，本基金的基金惩处东谈主 通过对投资品种的信用等第评估来遴聘适当的投资对象，并限制单个投资品种的握有比例来 惩处信用风险。附注 6.4.13.2.1 至 6.4.13.2.6 列示了本基金所握有的债券投资及资产支握 证券投资的信用评级，该信用评级不包括本基金所握有的国债、央行单据、计策性金融债。     本基金本施展期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。     本基金本施展期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支握证券投资。     本基金本施展期末及上年度末无按短期信用评级列示的同行存单投资。                                                        单元：东谈主民币元        永恒信用评级       本期末 2025 年 6 月 30 日       上年度末 2024 年 12 月 31 日 AAA                                       -                         - AAA 以下                          133,938.29                 131,136.08 未评级                                       -                         - 所有这个词                    133,938.29                           131,136.08 注：债券评级取自第三方评级机构的债项评级。     本基金本施展期末及上年度末无按永恒信用评级列示的资产支握证券投资。                        第 32 页 共 53 页                              招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期施展      本基金本施展期末及上年度末无按永恒信用评级列示的同行存单投资。      流动性风险是指基金惩处东谈主未能以合理价钱实时变现基金资产以支付投资者赎回款项 的风险。本基金流动性风险开始于绽开式基金逐日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分 投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资围聚而无法在市集出现剧烈波动的情况 下以合理价钱变现投资的风险。本基金所握有的交易性金融资产在证券交易所和银行间同行 市集交易，除附注 6.4.12 所显露的通顺受限不行目田转让的基金资产外，本基金未握有其 他有紧要流动性风险的投资品种。本基金所握有的沿途金融欠债无固定到期日或合约商定到 期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(整个者职权)无固定到期日且不计息， 因此账面余额即为未折现的合约到期现款流量。      针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金惩处东谈主在基金合同商定广博赎回条件， 想象了绝顶情况下赎回资金的处理模式，适度因绽开模式带来的流动性风险，有用保障基金 握有东谈主利益。日常流动性风险惩处中，本基金的基金惩处东谈主逐日监控和瞻望本基金的流动性 方针，通过对投资品种的流动性方针来握续地评估、遴聘、追踪和适度基金投资的流动性风 险。同期，本基金通过预留一定的现款头寸，况兼在需要时可通过卖出回购金融资产形势融 入短期资金，以缓解流动性风险。 市集风险是指基金所握金融器具的公允价值或改日现款流量因所处市集种种价钱身分的变 动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价钱风险。      利率风险是指利率明锐性金融器具的公允价值及将来现款流受市集利率变动而发生波 动的风险。本基金的基金惩处东谈主日常通过对利率水平的瞻望、分析收益率弧线及优化利率重 新订价日组合等方法对上述利率风险进行惩处。      下表统计了本基金面对的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易酿成欠债的公允 价值，并按照合约法则的再行订价日或到期日孰早者进行了分类。                                                            单元：东谈主民币元 本期末 2025 年 资产 货币资金          6,545,406.03           -           -         -    6,545,406.03 结算备付金                 6.36           -           -         -            6.36                                 第 33 页 共 53 页                               招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期施展 存出保证金              9,514.08             -           -                -         9,514.08 交易性金融资 产 养殖金融资产                    -             -           -                -                - 买入返售金融                           -             -           -                -                - 资产 债权投资                      -             -           -                -                - 应收股利                      -             -           -                -                - 应收申购款                     -             -           -      185,957.09       185,957.09 应收算帐款                     -             -           -                -                - 其他资产                      -             -           -                -                - 资产所有这个词           7,161,803.40    133,938.29           -   122,499,482.70   129,795,224.39 欠债 应酬赎回款                     -             -           -      723,987.90       723,987.90 应酬惩处东谈主报                           -             -           -        79,193.98        79,193.98 酬 应酬托管费                     -             -           -        15,838.80        15,838.80 应酬算帐款                     -             -           -          118.58           118.58 卖出回购金融                           -             -           -                -                - 资产款 应酬销售劳动                           -             -           -                -                - 费 应酬投资照料人                           -             -           -                -                - 费 应酬利润                      -             -           -                -                - 应交税费                      -             -           -             2.35             2.35 其他欠债                      -             -           -        69,959.92        69,959.92 欠债所有这个词                      -             -           -      889,101.53       889,101.53 利率明锐度缺 口 上年度末 2024 年 12 月 31 日 资产 货币资金           7,492,042.62             -           -                -     7,492,042.62 结算备付金              5,200.67             -           -                -         5,200.67 存出保证金              7,471.50             -           -                -         7,471.50 交易性金融资 产 养殖金融资产                    -             -           -                -                -                                  第 34 页 共 53 页                            招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期施展 买入返售金融                        -            -        -                  -                   - 资产 债权投资                   -            -        -                  -                   - 应收股利                   -            -        -                  -                   - 应收申购款                  -            -        -         260,018.04      260,018.04 应收算帐款                  -            -        -                  -                   - 其他资产                   -            -        -                  -                   - 资产所有这个词        8,012,239.37   131,136.08        -    132,823,673.02    140,967,048.47 欠债 应酬赎回款                  -            -        -         363,482.68      363,482.68 应酬惩处东谈主报                        -            -        -          92,137.37        92,137.37 酬 应酬托管费                  -            -        -          18,427.45        18,427.45 应酬算帐款                  -            -        -                  -                   - 卖出回购金融                        -            -        -                  -                   - 资产款 应酬销售劳动                        -            -        -                  -                   - 费 应酬投资照料人                        -            -        -                  -                   - 费 应酬利润                   -            -        -                  -                   - 应交税费                   -            -        -               2.43             2.43 其他欠债                   -            -        -         196,512.80      196,512.80 欠债所有这个词                   -            -        -         670,562.73      670,562.73 利率明锐度缺 口 注：上表按金融资产和金融欠债的再行订价日或到期日孰早者进行分类。 假定    2.其他市集变量保握不变                                     对资产欠债表日基金资产净值的影响金额（单                                     位：东谈主民币元）       相关风险变量的变动                                     本期末（ 2025 年 6 月         上年度末（ 2024 年 12 分析      其他价钱风险是指交易性金融资产的公允价值受市集利率和外汇汇率之外的市集价钱 身分变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与举座投资品种相关。                              第 35 页 共 53 页                       招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期施展 本基金所握有的金融资产以公允价值计量，整个市集价钱身分引起的金融资产公允价值变动 均径直反应在当期损益中。本基金在构建资产成立和基金资产投资组合的基础上，通过建立 事先和过后追踪缺陷的形势，对基金资产的市集价钱风险进行惩处。                                                           金额单元：东谈主民币元               本期末 2025 年 6 月 30 日              上年度末 2024 年 12 月 31 日                                占基金资产      技俩                                                          占基金资产                公允价值             净值比例             公允价值                                                                  净值比例（%）                                  （%） 交易性金融资产- 股票投资 交易性金融资产-                            -           -                     -                - 基金投资 交易性金融资产-                            -           -                     -                - 贵金属投资 养殖金融资产-权                            -           -                     -                - 证投资 其他                         -           -                     -                - 所有这个词            122,313,525.61       94.89        132,563,654.98           94.49 假定                                  对资产欠债表日基金资产净值的影响金额                                  （单元：东谈主民币元）      相关风险变量的变动                                  本期末（ 2025 年 6            上年度末（ 2024 年 12 分析                                  月 30 日 ）                 月 31 日 ）   公允价值计量斥逐所属的档次，由对公允价值计量举座而言具有遑急道理道理的输入值所属 的最低档次决定：第一档次：通常资产或欠债在活跃市集上未经调养的报价；第二档次：除 第一档次输入值皮毛关资产或欠债径直或蜿蜒可不雅察的输入值；第三档次：相关资产或欠债 的不可不雅察输入值。                                                                  单元：东谈主民币元                           第 36 页 共 53 页                     招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期施展 公允价值计量斥逐所属的层                     本期末 2025 年 6 月 30 日       上年度末 2024 年 12 月 31 日       次 第一档次                         122,286,457.82             132,493,227.64 第二档次                            606,876.93                 523,047.18 第三档次                            161,006.08                 186,040.82 所有这个词                           123,054,340.83             133,202,315.64      本基金以导致各档次之间调理的事项发诞辰为说明各档次之间调理的时点。      对于证券交易所上市的股票和债券，若出现紧要事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时 的交易不活跃)或属于非公开刊行等情况，本基金不会于停牌日死党易复原活跃日历间、交 易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一档次；并根据估值调养中采 用的不可不雅察输入值对于公允价值的影响进程，细目相关股票和债券公允价值应属第二档次 照旧第三档次。      本基金本施展期末及上年度末未握有非握续的以公允价值计量的金融器具。      不以公允价值计量的金融器具主要包括应收款项、卖出回购金融资产和其他金融欠债， 其账面价值与公允价值之间无紧要互异。      本基金本施展期内及上年度可比期间无需要讲明有助于相识和分析管帐报表的其他事 项。                     §7 投资组合施展                                                     金额单元：东谈主民币元                                                     占基金总资产的比例 序号             技俩                  金额                                                        （%）       其中：股票                        122,313,525.61               94.24       其中：债券                            740,815.22                 0.57          资产支握证券                                 -                    -                        第 37 页 共 53 页                       招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期施展         其中：买断式回购的买入返售金融                                                     -                 -         资产                                                          金额单元：东谈主民币元 代码             行业类别         公允价值（元）                     占基金资产净值比例(%) A       农、林、牧、渔业                   3,571,168.94                    2.77 B       采矿业                       32,610,695.20                   25.30 C       制造业                       84,549,226.99                   65.59         电力、热力、燃气及水坐蓐和 D                                               -                     -         供应业 E       建筑业                                     -                     - F       批发和零卖业                                  -                     - G       交通运载、仓储和邮政业                             -                     - H       住宿和餐饮业                                  -                     -         信息传输、软件和信息时间服 I                                               -                     -         务业 J       金融业                                     -                     - K       房地产业                                    -                     - L       租出和商务办职业                                -                     - M       科学斟酌和时间办职业                              -                     - N       水利、环境和大师设施惩处业                           -                     - O       住户劳动、修理和其他办职业                           -                     - P       磨真金不怕火                                      -                     - Q       卫生和社会职责                                 -                     - R       文化、体育和文娱业                               -                     - S       空洞                         1,413,614.87                    1.10         所有这个词                       122,144,706.00                   94.75                                                          金额单元：东谈主民币元 代码             行业类别         公允价值（元）                     占基金资产净值比例(%) A       农、林、牧、渔业                                -                     - B       采矿业                                     -                     - C       制造业                         144,862.24                     0.11 D       电力、热力、燃气及水坐蓐和                           -                     -                         第 38 页 共 53 页                          招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期施展          供应业 E        建筑业                                        -                      - F        批发和零卖业                              2,244.00                 0.00 G        交通运载、仓储和邮政业                         7,813.53                 0.01 H        住宿和餐饮业                                     -                      -          信息传输、软件和信息时间服 I                                                   -                      -          务业 J        金融业                                        -                      - K        房地产业                                       -                      - L        租出和商务办职业                                   -                      - M        科学斟酌和时间办职业                         13,899.84                 0.01 N        水利、环境和大师设施惩处业                              -                      - O        住户劳动、修理和其他办职业                              -                      - P        磨真金不怕火                                         -                      - Q        卫生和社会职责                                    -                      - R        文化、体育和文娱业                                  -                      - S        空洞                                         -                      -          所有这个词                             168,819.61                    0.13         本基金本施展期末未握有港股通投资股票。 投资明细                                                           金额单元：东谈主民币元                                                                    占基金资产     序号     股票代码     股票称号      数目（股）            公允价值（元）              净值比例                                                                     （％）                            第 39 页 共 53 页                     招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期施展                       第 40 页 共 53 页                     招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期施展                       第 41 页 共 53 页                         招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期施展 明细                                                      金额单元：东谈主民币元                                                                占基金资产 序号     股票代码      股票称号      数目（股）           公允价值（元）             净值比例                                                                 （％）                                                      金额单元：东谈主民币元                                                           占期初基金资产 序号    股票代码       股票称号            本期累计买入金额                                                           净值比例（％）                           第 42 页 共 53 页                       招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期施展 注：1、买入包括基金二级市集上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获取的 股票； 额（成交单价乘以成交数目）填列，不筹商相关交易用度。                                                   金额单元：东谈主民币元                                                        占期初基金资产 序号    股票代码      股票称号           本期累计卖出金额                                                        净值比例（％）                         第 43 页 共 53 页                         招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期施展 注：1、卖出主要指二级市集上主动的卖出、换股、要约收购、刊行东谈主回购及行权等减少的 股票； （成交单价乘以成交数目）填列，不筹商相关交易用度。                                                       金额单元：东谈主民币元 买入股票成本（成交）总额                                               29,890,325.89 卖出股票收入（成交）总额                      44,751,720.13 注：1、买入包括基金二级市集上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获取的 股票，卖出主要指二级市集上主动的卖出、换股、要约收购、刊行东谈主回购及行权等减少的股 票； 额（成交单价乘以成交数目）填列，不筹商相关交易用度。                                                       金额单元：东谈主民币元 序号              债券品种          公允价值（元）              占基金资产净值比例（％）        其中：计策性金融债                               -                       -                                                       金额单元：东谈主民币元 序号    债券代码         债券称号        数目（张）          公允价值（元）          占基金资                           第 44 页 共 53 页                         招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期施展                                                           产净值比                                                           例（％） 细     本基金本施展期末未握有资产支握证券。 细     本基金本施展期末未握有贵金属。     本基金本施展期末未握有权证。     本基金惩处东谈主可行使股指期货，以提高投资遵循更好地达到本基金的投资场所。本基金 在股指期货投资中将根据风险惩处的原则，以套期保值为宗旨，在风险可控的前提下，参与 股指期货的投资，以改善组合的风险收益特质。本基金主要通过对现货和期货市集运行趋势 的斟酌，引诱股指期货订价模子寻求其合理估值水平，采纳流动性好、交易活跃的期货合约， 达到有用追踪标的指数的宗旨。此外，本基金还将行使股指期货来对冲特殊情况下的流动性 风险以进行有用的现款惩处，如预期大额申购赎回、大批分成等，以及对冲因其他原因导致 无法有用追踪标的指数的风险。     根据本基金合同法则，本基金不参与国债期货交易。     根据本基金合同法则，本基金不参与国债期货交易。                           第 45 页 共 53 页                            招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期施展       施展期内基金投资的前十名证券除赣锋锂业（证券代码 002460）外其他证券的刊行主 体未有被监管部门立案打听，不存在施展编制日前一年内受到公开质问、处罚的情形。       根据 2024 年 7 月 9 日发布的相关公告，该证券刊行东谈主因内幕交易被江西证监局处以罚 款,并充公违纪所得。       对上述证券的投资决策要道的讲明：本基金为指数型基金，因复制指数被迫握有，上述 证券的投资决策要道合乎相关法律法子和公司轨制的要求。       本基金投资的前十名股票莫得超出基金合同法则的备选股票库，本基金惩处东谈主从轨制和 经过上要求股票必须先入库再买入。                                                           金额单元：东谈主民币元 序号                 称号                            金额（元） 序号          债券代码        债券称号        公允价值（元）            占基金资产净值比例（％）       本基金本施展期末指数投资前十名股票中不存在通顺受限的情况。                                                           金额单元：东谈主民币元                             通顺受限部分的           占基金资产净值          通顺受限情况说 序号        股票代码      股票称号                             公允价值（元）            比例（%）              明                              第 46 页 共 53 页                                    招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期施展                                §8 基金份额握有东谈主信息                                                                               份额单元：份                                                          握有东谈主结构 握有东谈主户数      户均握有的基金                   机构投资者                                   个东谈主投资者  （户）          份额                                  占总份额比                                   占总份额比                                   握有份额                                  握有份额                                                     例                                       例       序号                   握有东谈主称号                  握有份额（份）                 占上市总份额比例      注：以上数据由中国证券登记结算公司提供，前十名握有东谈主均为场内握有东谈主。      技俩                         握有份额总和（份）                       占基金总份额比例      基金惩处东谈主整个从业东谈主员握      有本基金      技俩                                       握有基金份额总量的数目区间（万份）      本公司高等惩处东谈主员、基金投资和斟酌部门      崇拜东谈主握有本绽开式基金      本基金基金司理握有本绽开式基金                                                                      0                                §9 绽开式基金份额变动                                      第 47 页 共 53 页                      招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期施展                                                   单元：份 基金合同成效日(2012 年 6 月 28 日)基金份额 总额 本施展期期初基金份额总额                                  95,133,703.86 本施展期基金总申购份额                                   18,608,347.15 减：本施展期基金总赎回份额                                 30,157,253.24 本施展期期间基金拆分变动份额（份额减少 以"-"填列） 本施展期期末基金份额总额                                  83,584,797.77                    §10 紧要事件揭示    本施展期未召开基金份额握有东谈主大会。    根据本基金惩处东谈主 2025 年 5 月 20 日的公告，经招商基金惩处有限公司第七届董事会 总司理。    根据本基金惩处东谈主 2025 年 5 月 30 日的公告，经招商基金惩处有限公司第七届董事会 总司理级）。    根据本基金惩处东谈主 2025 年 6 月 19 日的公告，经招商基金惩处有限公司第七届董事会    根据本基金惩处东谈主 2025 年 6 月 27 日的公告，经招商基金惩处有限公司第七届董事会    本施展期内，本基金托管东谈主的特意基金托管部门无紧要东谈主事变动。    本施展期无波及本基金惩处东谈主、基金财产、基金托管业务的紧要诉官司项。    本施展期基金投资策略无改变。                        第 48 页 共 53 页                      招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期施展      本施展期本基金礼聘的管帐师事务所未发生变更。      本施展期，基金惩处东谈主莫得受到监管部门的稽察或处罚，亦未收到对于基金惩处东谈主的高 级惩处东谈主员受到监管部门的稽察或处罚的书面奉告或文献。      本施展期内，本基金托管东谈主的托管业务部门偏激相关高等惩处东谈主员无受稽察或处罚等情 况。                                                     金额单元：东谈主民币元                     股票交易                 应支付该券商的佣金         交易                               占当期股 券商称号    单元                                          占当期佣金     备注               成交金额            票成交总       佣金         数目                                          总量的比例                               额的比例 华泰证券      2   32,367,417.64    43.73%    3,233.97    43.74%        - 中信建投 证券 广发证券      2   12,345,556.29    16.68%    1,233.46    16.68%        - 中信证券      2    5,098,747.97     6.89%     509.31      6.89%        - 申万宏源      2    3,305,604.03     4.47%     330.18      4.47%        - 财通证券      1               -          -          -         -        - 财信证券      1               -          -          -         -        - 东北证券      3               -          -          -         -        - 东方证券      1               -          -          -         -        - 东海证券      2               -          -          -         -        - 东吴证券      1               -          -          -         -        - 东莞证券      1               -          -          -         -        - 高华证券      1               -          -          -         -        - 光大证券      1               -          -          -         -        - 国都证券      1               -          -          -         -        - 国海证券      1               -          -          -         -        - 国金证券      1               -          -          -         -        - 国盛证券      1               -          -          -         -        - 国投证券      1               -          -          -         -        - 国元证券      1               -          -          -         -        - 华安证券      1               -          -          -         -        -                          第 49 页 共 53 页                        招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期施展 华福证券     2                  -          -          -          -         - 华鑫证券     1                  -          -          -          -         - 民生证券     3                  -          -          -          -         - 吉祥证券     1                  -          -          -          -         - 万联证券     2                  -          -          -          -         - 西部证券     1                  -          -          -          -         -                                                                  本施展 西南证券     2                  -          -          -          -   期减少 兴业证券     1                  -          -          -          -         - 野村东方     1                  -          -          -          -         - 招商证券     5                  -          -          -          -         - 浙商证券     1                  -          -          -          -         - 中金钞票 证券 中金公司     1                  -          -          -          -         - 中山证券     1                  -          -          -          -         - 中泰证券   3                    -          -          -          -         - 注：（一）遴聘规范 较强，并通过基金惩处东谈主的遵法打听。   （二）遴聘要道                                                       金额单元：东谈主民币元              债券交易                债券回购交易                权证交易                                            占当期债                      占当期债                                    占当期权  券商称号                                      券回购成         成交金额         券成交总       成交金额              成交金额       证成交总                                            交总额的                      额的比例                                    额的比例                                             比例  华泰证券            -        -            -      -          -         -  中信建投                  -        -            -      -          -         -  证券  广发证券   199,834.00   49.94%            -      -          -         -  中信证券   200,286.00   50.06%            -      -          -         -  申万宏源            -        -            -      -          -         -  财通证券            -        -            -      -          -         -                           第 50 页 共 53 页                      招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期施展 财信证券          -          -         -       -       -          - 东北证券          -          -         -       -       -          - 东方证券          -          -         -       -       -          - 东海证券          -          -         -       -       -          - 东吴证券          -          -         -       -       -          - 东莞证券          -          -         -       -       -          - 高华证券          -          -         -       -       -          - 光大证券          -          -         -       -       -          - 国都证券          -          -         -       -       -          - 国海证券          -          -         -       -       -          - 国金证券          -          -         -       -       -          - 国盛证券          -          -         -       -       -          - 国投证券          -          -         -       -       -          - 国元证券          -          -         -       -       -          - 华安证券          -          -         -       -       -          - 华福证券          -          -         -       -       -          - 华鑫证券          -          -         -       -       -          - 民生证券          -          -         -       -       -          - 吉祥证券          -          -         -       -       -          - 万联证券          -          -         -       -       -          - 西部证券          -          -         -       -       -          - 西南证券          -          -         -       -       -          - 兴业证券          -          -         -       -       -          - 野村东方          -          -         -       -       -          - 招商证券          -          -         -       -       -          - 浙商证券          -          -         -       -       -          - 中金钞票               -          -         -       -       -          - 证券 中金公司          -          -         -       -       -          - 中山证券          -          -         -       -       -          - 中泰证券          -          -         -       -       -          -                                                        法定显露 序号                公告事项                    法定显露形势                                                         日历                                          中国证券报、基金管      对于警惕冒用招商基金惩处有限公司形态进行      诳骗行动的迥殊提醒公告                                          会基金电子显露网站      招商基金惩处有限公司旗下基金 2024 年第 4            中国证券报及基金管      季度施展提醒性公告                           理东谈主网站      招商中证大批商品股票指数证券投资基金                  基金惩处东谈主网站及中      （LOF）2024 年第 4 季度施展                 国证监会基金电子披                          第 51 页 共 53 页                       招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期施展                                         露网站      招商基金惩处有限公司对于招融本钱私募股权               中国证券报、基金管      告                                  会基金电子显露网站      对于招商基金惩处有限公司旗下部分指数基金               中国证券报、基金管      合同的公告                              会基金电子显露网站                                         基金惩处东谈主网站及中      招商中证大批商品股票指数证券投资基金      (LOF)基金合同（2025 年 3 月 21 日改革）                                         露网站                                         基金惩处东谈主网站及中      招商中证大批商品股票指数证券投资基金      (LOF)托管条约（2025 年 3 月 21 日改革）                                         露网站      招商中证大批商品股票指数证券投资基金                 基金惩处东谈主网站及中      号）                                 露网站                                         基金惩处东谈主网站及中      招商中证大批商品股票指数证券投资基金      （LOF）基金产物贵府摘抄更新                                         露网站      招商基金惩处有限公司旗下基金 2024 年年度            中国证券报及基金管      施展提醒性公告                            理东谈主网站                                         基金惩处东谈主网站及中      招商中证大批商品股票指数证券投资基金      （LOF）2024 年年度施展                                         露网站                                         中国证券报、基金管      招商基金惩处有限公司对于行使固有资金投资      旗下公募基金的公告                                         会基金电子显露网站      招商基金惩处有限公司旗下基金 2025 年第 1           中国证券报及基金管      季度施展提醒性公告                          理东谈主网站                                         基金惩处东谈主网站及中      招商中证大批商品股票指数证券投资基金      （LOF）2025 年第 1 季度施展                                         露网站                                         中国证券报、基金管      招商基金惩处有限公司对于提醒投资者握续完      善身份信息贵府的公告                                         会基金电子显露网站                                         中国证券报、基金管      招商基金惩处有限公司对于高等惩处东谈主员变更      的公告                                         会基金电子显露网站                                         中国证券报、基金管      招商基金惩处有限公司对于高等惩处东谈主员变更      的公告                                         会基金电子显露网站                                         中国证券报、基金管      招商基金惩处有限公司对于高等惩处东谈主员变更      的公告                                         会基金电子显露网站                         第 52 页 共 53 页                            招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期施展                                               中国证券报、基金管        招商基金惩处有限公司对于高等惩处东谈主员变更        的公告                                               会基金电子显露网站        招商中证大批商品股票指数证券投资基金                     基金惩处东谈主网站及中        号）                                     露网站                                               基金惩处东谈主网站及中        招商中证大批商品股票指数证券投资基金        （LOF）基金产物贵府摘抄更新                                               露网站 的文献；      招商基金惩处有限公司      地址：深圳市福田区深南大路 7088 号      上述文献可在招商基金惩处有限公司互联网站上查阅，无意在营业时期内到招商基金管 理有限公司查阅。      投资者对本施展书如有疑问，可商议本基金惩处东谈主招商基金惩处有限公司。      客户劳动中心电话：400-887-9555      网址：http://www.cmfchina.com                                                    招商基金惩处有限公司                               第 53 页 共 53 页

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