招商中证煤炭等权指数证券投资基金   基金责罚东说念主：招商基金责罚有限公司   基金托管东说念主：中国银行股份有限公司   送出日历：2025 年 8 月 28 日                              招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期申诉   基金责罚东说念主的董事会及董事保证本申诉所载远程不存在诞妄记录、误导性申诉或紧要遗 漏，并对其内容的真的性、准确性和齐全性承担个别及连带拖累。本中期申诉如故三分之二 以上孤苦董事署名愉快，并由董事长签发。   基金托管东说念主中国银行股份有限公司证据本基金合同章程，于 2025 年 8 月 27 日复核了本 申诉中的财务主义、净值弘扬、利润分拨情况、财务司帐申诉、投资组合申诉等内容，保证 复核内容不存在诞妄记录、误导性申诉或者紧要遗漏。   基金责罚东说念主承诺以真挚信用、辛劳尽责的原则责罚和利用基金资产，但不保证基金一定 盈利。   基金的过往功绩并不代表其畴昔弘扬。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募讲明书过火更新。   本申诉中财务远程未经审计。   本申诉期自 2025 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。                         第 1 页 共 60 页                                                                            招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期申诉                                                                第 2 页 共 60 页                                                                    招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期申诉                                                          第 3 页 共 60 页                                   招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期申诉                         §2        基金简介 基金称呼           招商中证煤炭等权指数证券投资基金 基金简称           招商中证煤炭等权指数 场内简称           煤炭等权 LOF 基金主代码          161724 交易代码           161724 基金运作方式         契约型灵通式 基金合同奏效日        2015 年 5 月 20 日 基金责罚东说念主          招商基金责罚有限公司 基金托管东说念主          中国银行股份有限公司 申诉期末基金份额总 额 基金合同存续期        不依期 基金份额上市的证券                深圳证券交易所 交易所 上市日历           2021 年 1 月 22 日 下属分级基金的基金      招商中证煤炭等权指           招商中证煤炭等权指    招商中证煤炭等权指 简称             数A                  数C           数E 下属分级基金的场内                煤炭等权 LOF            —            — 简称 下属分级基金的交易 代码 申诉期末下属分级基 金的份额总额 注：1、本基金从 2021 年 9 月 13 日起新增 C 类份额，C 类份额自 2021 年 9 月 14 日起存续； 止分级运作变更而来。《招商中证煤炭等权指数证券投资基金基金合同》于 2021 年 1 月 1 日隆重奏效，《招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金基金合同》同期失效。             本基金进行被迫式指数化投资，通过严格的投资治安禁止和数目化的风             险责罚技能，兑现对标的指数的灵验追踪，得回与标的指数收益相似的 投资场所             申诉。本基金的投资场所是保执基金净值收益率与功绩基准日均追踪偏             离度的都备值不跳跃 0.35%，年追踪误差不跳跃 4%。             本基金以中证煤炭等权指数为标的指数，收受完全复制法，按照标的指 投资策略             数成份股组成过火权重构建基金股票投资组合，进行被迫式指数化投资。                             第 4 页 共 60 页                            招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期申诉            股票投资组合的构建主要按照标的指数的成份股组成过火权重来拟合复            制标的指数，并证据标的指数成份股过火权重的变动而进行相应谐和，            以复制和追踪标的指数。基金责罚东说念主将对成份股的流动性进行分析，如            发现流动性欠佳的个股将可能收受基本面替代策略、相关性陶冶策略构            造替代股组合。本基金责罚东说念主逐日追踪基金组合与标的指数弘扬的偏离            度，每月末、季度末依期分析基金的本体组合与标的指数弘扬的累计偏            离度、追踪误差变化情况过火原因，并优化追踪偏离度责罚决策。可运            用股指期货，以提高投资遵循更好地达到本基金的投资场所。            本基金将在充分研究风险和收益特征的基础上，审慎参与融资及转融通            证券出借业务。本基金将基于对阛阓行情和组合风险收益的分析，笃定            投资时机、标的证券以及投资比例。若相关融资及转融通证券出借业务            法律法则发生变化，本基金将从其最新章程，以相宜上述法律法则和监            管要求的变化。            中证煤炭等权指数收益率*95%+金融机构东说念主民币活期进款基准利率(税 功绩相比基准            后)*5% 风险收益特征     本基金为股票型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征。 名堂                基金责罚东说念主                  基金托管东说念主 称呼                招商基金责罚有限公司             中国银行股份有限公司            姓名     潘西里                    许俊 信息线路负责东说念主    有计划电话   0755－83196666          010-66596688            电子邮箱   cmf@cmfchina.com       fxjd_hq@bank-of-china.com 客户工作电话            400-887-9555           95566 传真                0755－83196475          010－66594942                   深圳市福田区深南正途             北京市西城区答复门内大街 1 注册地址                   深圳市福田区深南正途             北京市西城区答复门内大街 1 办公地址 邮政编码              518040                 100818 法定代表东说念主             王小青                    葛海蛟 本基金采取的信息线路报纸称呼                       证券时报 登载基金中期申诉正文的责罚东说念主互联网网址                  http://www.cmfchina.com 基金中期申诉备置地点                           基金责罚东说念主及基金托管东说念主住所       名堂          称呼                              办公地址            招商中证煤炭等权指数 A:中国证          北京市西城区太平桥大街 17 号 注册登记机构            券登记结算有限拖累公司               深圳市福田区深南正途 7088 号                      第 5 页 共 60 页                              招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期申诉                招商中证煤炭等权指数 C、E:招                商基金责罚有限公司                §3 主要财务主义和基金净值弘扬                                                  金额单元：东说念主民币元 本期已兑现收益                                                18,669,620.26 本期利润                                                   -40,875,859.73 加权平均基金份额本期利润                                                 -0.1094 本期加权平均净值利润率                                                   -6.10% 本期基金份额净值增长率                                                   -5.65% 期末可供分拨利润                                               -60,083,916.46 期末可供分拨基金份额利润                                                 -0.1695 期末基金资产净值                                              639,185,873.51 期末基金份额净值                                                      1.8027 基金份额累计净值增长率                                                  36.34% 本期已兑现收益                                                 1,812,329.79 本期利润                                                    -3,669,823.20 加权平均基金份额本期利润                                                 -0.0767 本期加权平均净值利润率                                                   -4.29% 本期基金份额净值增长率                                                   -5.69% 期末可供分拨利润                                                6,162,791.39 期末可供分拨基金份额利润                                                  0.1453 期末基金资产净值                                               76,180,135.21 期末基金份额净值                                                      1.7959 基金份额累计净值增长率                                                   -9.17% 本期已兑现收益                                                 1,277,133.42 本期利润                                                    -3,338,395.57 加权平均基金份额本期利润                                                 -0.1456                         第 6 页 共 60 页                                   招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期申诉 本期加权平均净值利润率                                                           -8.19% 本期基金份额净值增长率                                                           -5.79% 期末可供分拨利润                                                         3,571,432.08 期末可供分拨基金份额利润                                                          0.1362 期末基金资产净值                                                        46,878,771.28 期末基金份额净值                                                              1.7873 基金份额累计净值增长率                          -5.10% 注：1、基金功绩主义不包括执有东说念主认（申）购或交易基金的各项用度，计入用度后本体收 益水平要低于所列数字； 扣除相关用度和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已兑现收益加上本期公允价值变动 收益； 的孰低数；   招商中证煤炭等权指数 A                                           功绩相比                     份额净值      功绩相比          份额净值                             基准收益   阶段                增长率标      基准收益                  ①-③             ②-④          增长率①                             率程序差                      准差②       率③                                             ④ 往时一个月      2.25%     0.87%       0.94%      0.88%       1.31%         -0.01% 往时三个月      -1.43%    1.40%       -2.72%     1.40%       1.29%          0.00% 往时六个月      -5.65%    1.28%       -6.87%     1.28%       1.22%          0.00% 往时一年       -1.89%    1.63%       -4.36%     1.63%       2.47%          0.00% 往时三年       -7.66%    1.51%      -17.59%     1.52%       9.93%         -0.01% 自基金合同 奏效起于今   招商中证煤炭等权指数 C                                           功绩相比                     份额净值      功绩相比          份额净值                             基准收益   阶段                增长率标      基准收益                  ①-③             ②-④          增长率①                             率程序差                      准差②       率③                                             ④ 往时一个月      2.24%     0.87%       0.94%      0.88%       1.30%         -0.01%                              第 7 页 共 60 页                                 招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期申诉 往时三个月    -1.45%    1.40%       -2.72%     1.40%    1.27%    0.00% 往时六个月    -5.69%    1.28%       -6.87%     1.28%    1.18%    0.00% 往时一年     -1.99%    1.63%       -4.36%     1.63%    2.37%    0.00% 往时三年     -7.94%    1.51%      -17.59%     1.52%    9.65%   -0.01% 自基金合同         -9.17% 1.81%          -21.52%     1.84%   12.35%   -0.03% 奏效起于今   招商中证煤炭等权指数 E                                         功绩相比                   份额净值      功绩相比         份额净值                            基准收益   阶段              增长率标      基准收益                  ①-③      ②-④         增长率①                            率程序差                    准差②       率③                                           ④ 往时一个月     2.22%    0.87%       0.94%      0.88%    1.28%   -0.01% 往时三个月    -1.50%    1.40%       -2.72%     1.40%    1.22%    0.00% 往时六个月    -5.79%    1.28%       -6.87%     1.28%    1.08%    0.00% 往时一年     -2.19%    1.63%       -4.36%     1.63%    2.17%    0.00% 自基金合同          -5.10%    1.49%      -13.34%     1.49%    8.24%    0.00% 奏效起于今 期功绩相比基准收益率变动的相比                            第 8 页 共 60 页                              招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期申诉 注：1、本基金从 2021 年 9 月 13 日起新增 C 类份额，C 类份额自 2021 年 9 月 14 日起存续；                      §4 责罚东说念主申诉                         第 9 页 共 60 页                               招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期申诉   招商基金责罚有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会【2002】100 号文批准确立。 现在，公司注册成本金为东说念主民币 13.1 亿元，招商银行股份有限公司执有公司一起股权的 55%， 招商证券股份有限公司执有公司一起股权的 45%。   招商基金责罚有限公司领有公开召募证券投资基金责罚、基金销售、天下社会保障基金 境内寄予责罚、企业年金和职业年金基金投资责罚、及格境内机构投资者、特定客户资产管 理、保障资金投资责罚、基本养老保障基金投资责罚、公募基金投资看护人业务试点履历。            任本基金的基金司理          证券 姓名   职务      （助理）期限           从业             讲明            任职日历       离任日历    年限                                     男，硕士。2009 年 7 月加入招商基金管                                     理有限公司，曾任风险责罚部风控司理，                                     量化投资部助理投资司理、投资司理，                                     招商中证新能源汽车指数型证券投资基                                     金、招商国证食物饮料行业交易型灵通                                     式指数证券投资基金基金司理，现任指                                     数居品责罚行状部专科总监兼招商中证                                     白酒指数证券投资基金、招商国证生物                                     医药指数证券投资基金、招商深证 100                                     指数证券投资基金、招商央视财经 50 指                                     数证券投资基金、招商中证大批商品股                                     票指数证券投资基金（LOF）、招商中证                                     煤炭等权指数证券投资基金、招商中证                                     银行指数证券投资基金、招商中证破钞      本基金                            龙头指数增强型证券投资基金、招商中 侯昊   基金经                  -    15   证物联网主题交易型灵通式指数证券投            月5日      理                              资基金、招商上证港股通交易型灵通式                                     指数证券投资基金、招商中证疫苗与生                                     物技 术交易型 灵通式指 数证券 投资基                                     金、深证电子信息传媒产业(TMT)50 交                                     易型灵通式指数证券投资基金、招商深                                     证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开                                     放式指数证券投资基金承接基金、招商                                     中证破钞电子主题交易型灵通式指数证                                     券投资基金、招商中证破钞电子主题交                                     易型 灵通式指 数证券投 资基金 承接基                                     金、招商中证沪港深破钞龙头交易型开                                     放式指数证券投资基金、招商中证上海                                     环交所碳中庸交易型灵通式指数证券投                                     资基金、招商中证上海环交所碳中庸交                                     易型灵通式指数证券投资基金发起式联                         第 10 页 共 60 页                         招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期申诉                             接基金、招商上证科创板概括交易型开                             放式指数证券投资基金承接基金基金经                             理。                         男，硕士。2012 年 7 月加入招商基金管                         理有限公司量化投资部，曾任研究员，                         现任招商中证 500 指数增强型证券投资                         基金、招商中证大批商品股票指数证券                         投资基金（LOF）、招商中证煤炭等权指                         数证券投资基金、招商北证 50 成份指数                         型发起式证券投资基金、招商中证 500                         增强策略交易型灵通式指数证券投资基                         金、招商中证有色金属矿业主题交易型      本基金                灵通 式指数证 券投资基 金、招 商国证 邓童   基金经           - 12 2000 指数增强型证券投资基金、招商安          月2日      理                  和债券型证券投资基金、招商安康债券                         型证券投资基金、招商中证红利低波动                         证科创板 50 成份增强策略交易型灵通式                         指数证券投资基金、招商上证概括指数                         增强型发起式证券投资基金、招商中证                         资基金、招商中证 A500 指数增强型发起                         式证券投资基金基金司理，兼任投资经                         理。 注：1、本基金首任基金司理的任职日历为本基金合同奏效日，后任基金司理的任职日历以 及历任基金司理的离任日历为公司相关会议作出决定的公告（奏效）日历； 东说念主员及从业东说念主员监督责罚办法》中对于证券从业东说念主员界限的相关章程。                                                   金额单元：东说念主民币元                  居品数目 姓名    居品类型                 资产净值(元)                任职时期                  （只）       公募基金            14    10,902,181,141.69     2021 年 11 月 23 日       私募资产责罚贪图         1          49,690,786.21   2013 年 11 月 26 日 邓童       其他组合             1     3,772,902,061.10     2024 年 8 月 19 日       共计              16    14,724,773,989.00                       -   基金责罚东说念主声明：在本申诉期内，本基金责罚东说念主严格征服《中华东说念主民共和国证券投资基 金法》《公开召募证券投资基金运作责罚办法》等联系法律法则过火各项实施准则的章程以                   第 11 页 共 60 页                          招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期申诉 及本基金的基金合同等基金法律文献的商定，本着真挚信用、辛劳尽责的原则责罚和利用基 金资产，在严格限定风险的前提下，为基金执有东说念主谋求最大利益。本申诉期内，基金运作整 体正当合规，无损伤基金执有东说念主利益的行为。基金的投资界限以及投资运作相宜联系法律法 规及基金合同的章程。   基金责罚东说念主已建立较完善的研究措施和投资决策经由，确保各投资组合享有自制的投资 决策契机。基金责罚东说念主建立了系数组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维 护法子。基金责罚东说念主领有健全的投资授权轨制，明确投资决策委员会、投资组合司理等各投 资决策主体的职责和权限分离，投资组合司理在授权界限内不错自主决策，跳跃投资权限的 操作需要经过严格的审批法子。基金责罚东说念主的相关研究后果向里面系数投资组合灵通，在投 资研究层面不存在各投资组合间不自制的问题。   基金责罚东说念主按照法则要求，对流畅四个季度期间内、不同期间窗下（如日内、3 日内、 对分析中发现的价钱各异次数占比跳跃普通界限的情况进行了合感性解说。申诉期内，公司 旗下投资组合同向交易价差分析中未发现特别情形。   基金责罚东说念主严格限定不同投资组合之间的同日反向交易，严格退却可能导致不自制交易 和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交 易，基金责罚东说念主要求相关投资组合司理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照联系指数 的组成比例进行投资的组合等除外。   本申诉期内，本基金各项交易均严格按影相关法律法则、基金合同的联系要求践诺，公 司系数投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量跳跃该证券当 日成交量的 5%的交易共有 12 次，为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生反向交易。 申诉期内未发现存可能导致不自制交易和利益输送的紧要特别交易行为。 执了一定进程的褂讪，基本完成了对基准的追踪。二季度以来，能源煤价钱执续回落，短期 靠近 600 元/吨。口岸库存二季度延续年头以来的上行趋势，刻下有小幅去化但仍在高位， 后续迎峰度夏电厂采购可能会消化部分口岸库存，但天气身分或压制电厂补库需求，对价钱                     第 12 页 共 60 页                          招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期申诉 反弹高度预期保执严慎。焦煤供应端的缩小幅度有限，淡季铁水产量回落下贱刚需趋于回落， 价钱延续承压。煤炭价钱本人已在底部回升通说念,反内卷配景下强化供给管控预期，策略方 向辅导行业合理有序发展,辅导煤价回升到合理价钱区间水平。现在对产业链的调研不错看 到库存状态明显优于上半年,需求阶段性转好。   申诉期内，本基金 A 类份额净值增长率为-5.65%，同期功绩基准增长率为-6.87%，C 类 份额净值增长率为-5.69%，同期功绩基准增长率为-6.87%，E 类份额净值增长率为-5.79%， 同期功绩基准增长率为-6.87%。   受功绩蚁合线路和关税博弈升级影响，阛阓经历了剧烈波动，伴跟着系列策略组合拳的 发力和关税谈判取得的初步进展，阛阓风险偏好渐渐成立，A 股主要宽基指数在 5 月初回到 关税冲击前水平。但由于特朗普关税策略除旧布新加上伊以突破扩散激发全球地缘政事风险 加重，全球预期不解，5 月中旬以来阛阓花式处于偏弱阶段，换手率和成交额执续下行，指 数走势偏轰动。从行业弘扬上来看，结构特征较为明显，板块轮动速率较快，行情穷乏干线。 从全球资产相比角度，好意思国相较新兴阛阓相对收益达到历史极值，好意思元指数也处于历史高位， 历史上二者恒久呈现明显的正相关。好意思元下行周期的运转利好新兴阛阓弘扬，中国在其中占 比 27.5%，外资设置中国资产的意愿正在栽培中，再次濒临恒久拐点。三季度阛阓驱动的关 键身分一是全球和国内增长的不笃定性，关税交易影响渐渐裁汰，但本体谈判扫尾仍难预判， 国内经济基准情景不才半年出现走弱，盈利瞻望仍存在波动风险，二是好意思联储是否转向偏鸽， 好意思联储是否降息决定全球风险偏好是否在三季度进一步栽培，咱们以为好意思债利率中期仍会在 通胀和降息中反复博弈，利率旅途先上后下或先下后上可能带来资产价钱的相应波动，但长 期来看，好意思国财政延迟对增长推动效应小于通胀，利率仍会撑执在偏高水平。短期阛阓影响 宽基指数中，杠铃策略两头皆创历史新高，极致缩圈后存在谐和修正风险。值得温暖的是， 高 ROE 指数逾额盈利与逾额收益背离达到历史极值，在杠铃策略逾额收益执续 3 年之后，建 议设置结构向高 ROE 资产作念平衡。港股相对 A 股的弘扬优异是恒久资金运转流入的运转，有 望在后续执续推动高 ROE 资产的转头。   申诉期内，本基金的估值业务严格按影相关的法律法则、基金合同以及《招商基金责罚 有限公司基金估值委员会责罚办法》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执 行基金估值策略。另外，公司确立由投资和研究部门、风险责罚部、基金核算部、法律合规 部负责东说念主和基金司理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专科                     第 13 页 共 60 页                        招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期申诉 胜任才智和相关职责经历。公司估值委员会主要负责制定、矫正和完善基金估值策略和法子， 依期评价现存估值策略和法子的适用性及对估值法子践诺情况进行监督。   投资和研究部门以及基金核算部共同负责温暖相关投资品种的动态，评判基金执有的投 资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了紧要变化或证券刊行 机构发生了影响证券价钱的紧要事件，从而笃定估值日需要进行估值测算或者谐和的投资品 种；投资和研究部门依期审核公允价值的说明和计量；研究部提议合理的数目分析模子对需 要进行估值测算或者谐和的投资品种进行公允价值订价与计量并依期对估值策略和法子进 行评价，以保证其执续适用；基金核算部依期审核估值策略和法子的一致性，并负责与托管 行调换估值谐和事项；风险责罚部负责估值委员会职责经由中的风险限定；法律合规部负责 日常的基金估值谐和扫尾的过后复核监监职责；法律合规部与基金核算部共同负责估值谐和 事项的信息线路职责。   基金司理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值策略辩论；对需收受罕见估值 法子的证券，基金实时启动罕见估值法子，由公司估值委员会集体辩论议定罕见估值决策， 盘问司帐师事务所的专科认识，并与托管行调换明由基金核算部具体践诺。   本基金责罚东说念主参与估值经由各方之间不存在职何紧要利益突破。松手申诉期末本基金管 理东说念主已与中央国债登记结算有限拖累公司、中证指数有限公司签署工作合同，由其按商定提 供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。   本基金本申诉期内未实施利润分拨，相宜相关法则及基金合同的商定。   申诉期内，本基金未发生流畅二十个职责日出现基金份额执有东说念主数目动怒二百东说念主或者基 金资产净值低于五千万元的情形。               §5    托管东说念主申诉   本申诉期内，本托管东说念主在本基金的托管过程中，严格征服《证券投资基金法》过火他有 关法律法则、基金合同和托管合同的联系章程，不存在损伤基金份额执有东说念主利益的行为，完 全守法尽责地履行了应尽的义务。 的讲明                   第 14 页 共 60 页                                    招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期申诉      本申诉期内，本托管东说念主证据《证券投资基金法》过火他联系法律法则、基金合同和托管 合同的章程，对本基金责罚东说念主的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的缱绻、基金 份额申购赎回价钱的缱绻以及基金用度开支等方面进行了隆重地复核，未发现本基金责罚东说念主 存在损伤基金份额执有东说念主利益的行为。      本申诉中的财务主义、净值弘扬、收益分拨情况、财务司帐申诉（注：财务司帐申诉中 的“金融器具风险及责罚”、“关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管东说念主复 核界限内）、投资组合申诉等数据真的、准确和齐全。               §6 半年度财务司帐申诉（未经审计）      司帐主体：招商中证煤炭等权指数证券投资基金      申诉截止日：2025 年 6 月 30 日                                                                单元：东说念主民币元                                  本期末 2025 年 6 月 30         上年度末 2024 年 12 月 资产                  附注号                                  日                         31 日 资产： 货币资金                6.4.7.1              10,715,861.21            22,385,067.81 结算备付金                                         194,171.65            415,344.78 存出保证金                                         100,563.31              85,521.37 交易性金融资产             6.4.7.2             754,400,451.07           852,280,787.53 其中：股票投资                                 720,085,792.22           823,789,298.33       基金投资                                             -                      -       债券投资                               34,314,658.85            28,491,489.20       资产支执证券投资                                         -                      -       贵金属投资                                            -                      -       其他投资                                             -                      - 养殖金融资产              6.4.7.3                            -                      - 买入返售金融资产            6.4.7.4                            -                      - 债权投资                                                   -                      - 其中：债券投资                                                -                      -       资产支执证券投资                                         -                      -       其他投资                                             -                      - 其他债权投资                                                 -                      - 其他职权器具投资                                               -                      - 应收算帐款                                                  -                      -                               第 15 页 共 60 页                                     招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期申诉 应收股利                                                    -                       - 应收申购款                                       4,280,568.43             7,264,409.67 递延所得税资产                                                 -                       - 其他资产                 6.4.7.5                            -                       - 资产悉数                                     769,691,615.67            882,431,131.16                                   本期末 2025 年 6 月 30         上年度末 2024 年 12 月 欠债和净资产               附注号                                   日                         31 日 欠债： 短期告贷                                                    -                       - 交易性金融欠债                                                 -                       - 养殖金融欠债               6.4.7.3                            -                       - 卖出回购金融资产款                                               -                       - 搪塞算帐款                                                   -            3,612,979.50 搪塞赎回款                                       6,570,397.93             4,930,233.02 搪唐塞罚东说念主报酬                                        618,116.66              718,811.84 搪塞托管费                                          123,623.33             143,762.35 搪塞销售工作费                                         16,707.64               11,408.32 搪塞投资看护人费                                                 -                       - 应交税费                                                    -                       - 搪塞利润                                                    -                       - 递延所得税欠债                                                 -                       - 其他欠债                 6.4.7.6                   117,990.11              165,807.11 欠债共计                                        7,446,835.67             9,583,002.14 净资产： 实收基金                 6.4.7.7             537,464,068.43            585,240,241.91 其他概括收益                                                  -                       - 未分拨利润                6.4.7.8              224,780,711.57           287,607,887.11 净资产共计                                    762,244,780.00            872,848,129.02 欠债和净资产悉数                      769,691,615.67   882,431,131.16 注：申诉截止日 2025 年 6 月 30 日，招商中证煤炭等权指数 A 份额净值 1.8027 元，基金份 额总额 354,576,792.83 份；招商中证煤炭等权指数 C 份额净值 1.7959 元，基金份额总额    司帐主体：招商中证煤炭等权指数证券投资基金    本申诉期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                                  单元：东说念主民币元                                   本期 2025 年 1 月 1 日至        上年度可比期间 2024 年        名堂              附注号                                第 16 页 共 60 页                                   招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期申诉 一、营业总收入                                 -42,901,018.12    12,452,699.44 其中：进款利息收入       6.4.7.9                       22,313.07          33,114.68      债券利息收入                                           -                  -      资产支执证券利息                                                       -                  - 收入      买入返售金融资产                                                       -                  - 收入      其他利息收入                                           -      643,511.26 填列） 其中：股票投资收益       6.4.7.10                14,004,728.46     22,531,015.07      基金投资收益                                           -                  -      债券投资收益     6.4.7.11                     181,129.56      362,274.16      资产支执证券投资 收益      贵金属投资收益    6.4.7.13                              -                  -      养殖器具收益     6.4.7.14                              -                  -      股利收益       6.4.7.15                11,879,461.32     20,574,499.84    以摊余成本计量的 金融资产拒绝说明产生的                                           -                  - 收益      其他投资收益                                           -                  - 失以“-”号填列）                                                       -                  - 号填列） 号填列） 减：二、营业总支拨                                4,983,060.38      6,174,342.35 其中：暂估责罚东说念主报酬                                            -                  - 其中：卖出回购金融资产 支拨 三、利润总额（亏空总额                             -47,884,078.50     6,278,357.09                              第 17 页 共 60 页                                       招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期申诉 以“-”号填列） 减：所得税用度                                                     -                     - 四、净利润（净亏空以“-”                                                -47,884,078.50          6,278,357.09 号填列） 五、其他概括收益的税后                                                             -                     - 净额 六、概括收益总额                                       -47,884,078.50          6,278,357.09      司帐主体：招商中证煤炭等权指数证券投资基金      本申诉期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                                      单元：东说念主民币元                 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 名堂                                   其他综                 实收基金                           未分拨利润                 净资产共计                                      合收益 一、上期期末净资 产 加：司帐策略变更                         -         -                     -                    -      前期舛讹更正                      -         -                     -                    -      其他                          -         -                     -                    - 二、本期期初净资 产 三、本期增减变动 额（减少以“-”号           -47,776,173.48         -        -62,827,175.54    -110,603,349.02 填列） （一）、概括收益总                                  -         -        -47,884,078.50     -47,884,078.50 额 （二）、本期基金份 额交易产生的净资                     -47,776,173.48         -        -14,943,097.04     -62,719,270.52 产变动数（净资产 减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款         463,867,703.79          -        271,550,943.93     735,418,647.72                    -511,643,877.27         -       -286,494,040.97    -798,137,918.24 款 （三）、本期向基金 份额执有东说念主分拨利 润产生的净资产变                         -         -                     -                    - 动（净资产减少以 “-”号填列） （四）、其他概括收                                  -         -                     -                    - 益结转留存收益 四、本期期末净资           537,464,068.43          -        224,780,711.57     762,244,780.00                                 第 18 页 共 60 页                                         招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期申诉 产                   上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 名堂                                     其他综                   实收基金                           未分拨利润              净资产共计                                        合收益 一、上期期末净资 产 加：司帐策略变更                           -         -                  -                    -      前期舛讹更正                        -         -                  -                    -      其他                            -         -                  -                    - 二、本期期初净资 产 三、本期增减变动 额（减少以“-”号            -146,812,975.23         -     -78,394,599.28     -225,207,574.51 填列） （一）、概括收益总                                    -         -       6,278,357.09        6,278,357.09 额 （二）、本期基金份 额交易产生的净资                      -146,812,975.23         -     -84,672,956.37     -231,485,931.60 产变动数（净资产 减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款           607,993,504.15          -     354,320,113.75      962,313,617.90                      -754,806,479.38         -    -438,993,070.12    -1,193,799,549.50 款 （三）、本期向基金 份额执有东说念主分拨利 润产生的净资产变                           -         -                  -                    - 动（净资产减少以 “-”号填列） （四）、其他概括收                                    -         -                  -                    - 益结转留存收益 四、本期期末净资 产    报表附注为财务报表的组成部分。      本申诉 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责东说念主签署：      ____钟文岳___              ____欧志明______              ____何剑萍____      基金责罚东说念主负责东说念主            主宰司帐职责负责东说念主                   司帐机构负责东说念主      招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督责罚委  员会(以下简称“中国证监会”)《对于准予招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金注册的                                   第 19 页 共 60 页                              招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期申诉 批复》(证监许可[2015]667 号文)批准，由招商基金责罚有限公司依照《中华东说念主民共和国证 券投资基金法》过火配套司法和《招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金基金合同》发售， 基金合同于 2015 年 5 月 20 日奏效。本基金为契约型灵通式，存续期限不定，初次确立召募 限制为 593,286,667.14 份基金份额。本基金的基金责罚东说念主为招商基金责罚有限公司，基金 托管东说念主为中国银行股份有限公司(以下简称“中国银行”)。     本基金于 2015 年 5 月 4 日至 2015 年 5 月 15 日召募。召募期间净认购资金东说念主民币 购份额及利息结转的基金份额共计 593,286,667.14 份。上述召募资金已由毕马威华振司帐 师事务所(特殊庸碌联合)考据，并出具了毕马威华振验字第 1500163 号验资申诉。     证据中国证监会 2017 年 8 月 31 日发布的《公开召募灵通式证券投资基金流动性风险管 理章程》(以下简称“《流动性风险责罚章程》”)，对如故存续的灵通式证券投资基金且基 金合同内容不相宜《流动性风险责罚章程》要求的，应当在《流动性风险责罚章程》践诺之 日起 6 个月内赐与谐和。证据《流动性风险责罚章程》等法律法则，经与基金托管东说念主协商一 致，招商基金责罚有限公司对本基金合同相关条件进行矫正，矫正后的合同的一起条件已于     证据《对于范例金融机构资产责罚业务的领导认识》等法律法则则程，基金责罚东说念主对本 基金的基金合同进行修改，取消分级运作机制，苦求并获批招商中证煤炭 A 份额与招商中证 煤炭 B 份额拒绝上市；并于 2020 年 12 月 31 日将招商中证煤炭 A 份额与招商中证煤炭 B 份 额折算为招商中证煤炭份额。修改后的《招商中证煤炭等权指数证券投资基金基金合同》于     证据《中华东说念主民共和国证券投资基金法》过火配套司法、《招商中证煤炭等权指数证券 投资基金基金合同》和松手申诉期末最新公告的基金招募讲明书的联系章程，本基金投资于 具有细腻流动性的金融器具，包括中证煤炭等权指数的成份股、备选成份股、股指期货、固 定收益投资品种(如债券、资产支执证券、货币阛阓器具等)以及法律法则或中国证监会允许 本基金投资的其他金融器具(但须相宜中国证监会的相关章程)。本基金投资于股票的资产不 低于基金资产的 85%，投资于中证煤炭等权指数成份股和备选成份股的资产不低于股票资产 的 90%，且不低于非现款资产的 80%；本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需交纳的 交易保证金后，应当保执不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券， 其中，现款类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法则或监管机构 以后允许基金投资其他品种，基金责罚东说念主在履行顺应法子后，不错将其纳入投资界限。     本基金的功绩相比基准为：中证煤炭等权指数收益率×95％＋金融机构东说念主民币活期进款 基准利率(税后)×5%。                         第 20 页 共 60 页                            招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期申诉     本财务报表系按照财政部颁布的《企业司帐准则—基本准则》以过火后颁布及矫正的具 体司帐准则、应用指南、解说以及《资产责罚居品相关司帐处理章程》和其他相关章程(统 称“企业司帐准则”)、中国证监会发布的对于基金行业实务操作的联系章程编制，同期在 具体司帐核算和信息线路方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的几许基金行业实务 操作。     本财务报表以执续经营为基础编制。     本基金财务报表的编制相宜企业司帐准则和中国证监会发布的对于基金行业实务操作 的联系章程的要求，真的、齐全地反馈了本基金 2025 年 6 月 30 日的财务景况以及自 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日止期间的经营后果和净资产变动情况。     本申诉期所收受的司帐策略，司帐测度与最近一期年度申诉相一致。     本基金在本申诉期间未发生紧要司帐策略变更。     本基金本申诉期间未发生紧要司帐测度变更。     本基金本申诉期内无需要讲明的紧要司帐舛讹更正。     证据财政部、国度税务总局财税[2002]128 号《对于灵通式证券投资基金联系税收问题 的见告》、财税[2004]78 号文《对于证券投资基金税收策略的见告》、财税[2012]85 号文 《财政部、国度税务总局、证监会对于实施上市公司股息红利别离化个东说念主所得税策略联系问 题的见告》、财税[2015]101 号《财政部、国度税务总局、证监会对于上市公司股息红利差 别化个东说念主所得税策略联系问题的见告》、《对于陆续实施天下中小企业股份转让系统挂牌公 司股息红利别离化个东说念主所得税策略的公告》（财政部、税务总局、证监会公告 2019 年第 78 号）、财税[2005]103 号文《对于股权分置试点转换联系税收策略问题的见告》、上证交字 [2008]16 号《对于作念好谐和证券交易印花税税率相关职责的见告》及深圳证券交易所于 2008 年 9 月 18 日发布的《深圳证券交易所对于作念好证券交易印花税征收方式谐和职责的见告》、 财税[2008]1 号文《财政部、国度税务总局对于企业所得税几许优惠策略的见告》、财税 [2016]36 号文《财政部、国度税务总局对于全面推开营业税改征升值税试点的见告》、财                       第 21 页 共 60 页                          招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期申诉 税[2016]46 号《对于进一步明确全面推开营改增试点金融业联系策略的见告》、财税 [2016]70 号《对于金融机构同行交易等升值税策略的补充见告》、财税[2016]140 号文《关 于明确金融、房地产开导、教训支持工作等升值税策略的见告》、财税[2017]2 号文《对于 资管居品升值税策略联系问题的补充见告》、财税[2017]56 号《对于资管居品升值税联系 问题的见告》、财税[2017]90 号《对于租入固定资产进项税额抵扣等升值税策略的见告》 过火他相关税务法则和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：   (a)对质券投资基金责罚东说念主利用基金交易股票、债券的差价收入，暂不征收企业所得税。   (b)自 2016 年 5 月 1 日起，在天下界限内全面推开营业税改征升值税(以下称营改增) 试点，建筑业、房地产业、金融业、生涯管行状等一起营业税征税东说念主，纳入试点界限，由缴 纳营业税改为交纳升值税。   自 2018 年 1 月 1 日起，资管居品责罚东说念主(以下称责罚东说念主)运营资管居品提供的贷款工作、 发生的部分金融商品转让业务，按照以下章程笃定销售额：提供贷款工作，以 2018 年 1 月 包括限售股）、债券、基金、非货品期货，不错采用按照本体买入价缱绻销售额，或者以 牌前终末一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司 提供的债券估值）、基金份额净值、非货品期货结算价钱行为买入价缱绻销售额。 为，以责罚东说念主为升值税征税东说念主，暂适用巧合计税措施，按照 3%的征收率交纳升值税。对资 管居品在 2018 年 1 月 1 日以前运营过程中发生的升值税应税行为，未交纳升值税的，不再 交纳；已交纳升值税的，已征税额从责罚东说念主以后月份的升值税应征税额中抵减。   证券投资基金责罚东说念主利用基金交易股票、债券收入取得的金融商品转让收入免征升值税； 对国债、地方政府债利息收入以及金融同行交易取得的利息收入免征升值税；同行进款利息 收入免征升值税以及一般进款利息收入不征收升值税。   (c)基金行为流通股鼓吹在股权分置转换过程中收到由非流通股鼓吹支付的股份、现款 对价，暂免征收印花税、企业所得税和个东说念主所得税。   (d)对基金从上市公司取得的股息、红利所得，由上市公司在向基金支付上述收入时期 扣代缴 20%的个东说念主所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对所取得的股息红利收入证据执股期限 别离化缱绻个东说念主所得税的应征税所得额：执股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利 所得全额计入应征税所得额；执股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应 征税所得额；执股期限跳跃 1 年的，暂免征收个东说念主所得税。对基金执有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、红利收入，按照上述章程缱绻征税，执股时期自解禁日起缱绻；解禁前 取得的股息、红利收入陆续暂减按 50%计入个东说念主所得税应征税所得额。对基金从天下中小企 业股份转让系统公开转让股票的非上市公众公司（“挂牌公司”）取得的股息、红利所得，                     第 22 页 共 60 页                                           招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期申诉      由挂牌公司代扣代缴 20%的个东说念主所得税。对所取得的股息红利收入证据执股期限别离化缱绻      个东说念主所得税的应征税所得额：执股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额      计入应征税所得额；执股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，其股息红利所得暂减按           (e)基金卖出股票按 0.1%的税率交纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。           (f)对投资者从证券投资基金分拨中取得的收入，暂不征收企业所得税。           (g)对基金在 2018 年 1 月 1 日(含)以后运营过程中交纳的升值税，分别按照证券投资基      金责罚东说念主所在地适用的税率，缱绻交纳城市孤寒建设税、教训费附加和地方教训费附加。                                                                      单元：东说念主民币元                     名堂                               本期末 2025 年 6 月 30 日      活期进款                                                                10,715,861.21      便是：本金                                                               10,715,146.78            加：应计利息                                                              714.43            减：坏账准备                                                                    -      依期进款                                                                            -      便是：本金                                                                           -            加：应计利息                                                                    -            减：坏账准备                                                                    -      其中：进款期限 1 个月以内                                                                  -            进款期限 1-3 个月                                                               -            进款期限 3 个月以上                                                               -      其他进款                                                                            -      便是：本金                                                                           -            加：应计利息                                                                    -            减：坏账准备                                                                    -      共计                                                                  10,715,861.21                                                                      单元：东说念主民币元                                          本期末 2025 年 6 月 30 日      名堂                       成本               应计利息             公允价值               公允价值变动 股票                  829,056,297.34               -      720,085,792.22      -108,970,505.12 贵金属投资-金交                                  -               -                   -                    - 所黄金合约        交易所 债券     阛阓        银行间                       -               -                   -                    -                                      第 23 页 共 60 页                                              招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期申诉         阛阓         共计              33,984,699.00      327,018.85          34,314,658.85              2,941.00 资产支执证券                              -               -                      -                     - 基金                                  -               -                      -                     - 其他                                  -               -                      -                     - 共计                     863,040,996.34      327,018.85         754,400,451.07       -108,967,564.12          本基金本申诉期末无养殖金融器具。          本基金本申诉期末无各项买入返售金融资产。          本基金本申诉期末无买断式逆回购交易中取得的债券。          本基金本申诉期末无其他资产。                                                                            单元：东说念主民币元                    名堂                                   本期末 2025 年 6 月 30 日      搪塞券商交易单元保证金                                                                            -      搪塞赎回费                                                                           6,376.45      搪塞证券出借毁约金                                                                              -      搪塞交易用度                                                                         32,333.62      其中：交易所阛阓                                                                       32,333.62            银行间阛阓                                                                            -      搪塞利息                                                                                   -      预提用度                                                                           79,280.04      共计                                                                            117,990.11                                                                        金额单元：东说念主民币元                                    招商中证煤炭等权指数 A                                           本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                   名堂                                         基金份额（份）                        账面金额      上年度末                                    397,722,352.78                    525,863,194.15      本期申购                                    165,927,858.66                    219,387,801.68                                         第 24 页 共 60 页                                    招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期申诉 本期赎回（以“-”号填列）                 -209,073,418.61               -276,434,204.40 基金份额折算变动份额                                     -                          - 本期末                            354,576,792.83               468,816,791.43                     招商中证煤炭等权指数 C                             本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日            名堂                          基金份额（份）                          账面金额 上年度末                               44,020,994.04             44,020,994.04 本期申购                           123,460,816.81               123,460,816.81 本期赎回（以“-”号填列）                 -125,062,874.93               -125,062,874.93 基金份额折算变动份额                                     -                          - 本期末                                42,418,935.92             42,418,935.92                     招商中证煤炭等权指数 E                             本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日            名堂                          基金份额（份）                          账面金额 上年度末                               15,356,053.72             15,356,053.72 本期申购                           121,019,085.30               121,019,085.30 本期赎回（以“-”号填列）                 -110,146,797.94               -110,146,797.94 基金份额折算变动份额                                     -                          - 本期末                 26,228,341.08 26,228,341.08 注：本期申购含红利再投、调度入份（金）额，本期赎回含调度出份（金）额。                                                            单元：东说念主民币元                     招商中证煤炭等权指数 A           名堂      已兑现部分                 未兑现部分             未分拨利润共计 上年度末              -88,844,821.37         322,865,799.70     234,020,978.33 加：司帐策略变更                       -                      -                   -       前期舛讹更正                   -                      -                   -       其他                       -                      -                   - 本期期初              -88,844,821.37         322,865,799.70     234,020,978.33 本期利润              18,669,620.26          -59,545,479.99      -40,875,859.73 本期基金份额交易产 生的变动数 其中：基金申购款          -38,817,765.84         116,264,584.71      77,446,818.87       基金赎回款       48,909,050.49         -149,131,905.88     -100,222,855.39 本期已分拨利润                        -                      -                   - 本期末               -60,083,916.46         230,452,998.54     170,369,082.08                     招商中证煤炭等权指数 C           名堂      已兑现部分                 未兑现部分             未分拨利润共计 上年度末               4,069,538.57           35,740,659.50      39,810,198.07                          第 25 页 共 60 页                                         招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期申诉 加：司帐策略变更                            -                    -                    -       前期舛讹更正                        -                    -                    -       其他                            -                    -                    - 本期期初                    4,069,538.57         35,740,659.50       39,810,198.07 本期利润                    1,812,329.79         -5,482,152.99       -3,669,823.20 本期基金份额交易产 生的变动数 其中：基金申购款                10,111,559.63        87,649,365.01       97,760,924.64       基金赎回款             -9,830,636.60       -90,309,463.62     -100,140,100.22 本期已分拨利润                             -                    -                    - 本期末                     6,162,791.39         27,598,407.90       33,761,199.29                          招商中证煤炭等权指数 E           名堂           已兑现部分               未兑现部分             未分拨利润共计 上年度末                    1,310,908.00         12,465,802.71       13,776,710.71 加：司帐策略变更                            -                    -                    -       前期舛讹更正                        -                    -                    -       其他                            -                    -                    - 本期期初                    1,310,908.00         12,465,802.71       13,776,710.71 本期利润                    1,277,133.42         -4,615,528.99       -3,338,395.57 本期基金份额交易产 生的变动数 其中：基金申购款                8,812,576.46         87,530,623.96       96,343,200.42       基金赎回款             -7,829,185.80       -78,301,899.56      -86,131,085.36 本期已分拨利润                             -                    -                    - 本期末                     3,571,432.08         17,078,998.12       20,650,430.20                                                               单元：东说念主民币元              名堂               本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 活期进款利息收入                                                            20,655.56 依期进款利息收入                                                                      - 其他进款利息收入                                                                      - 结算备付金利息收入                                                              846.82 其他                                                                     810.69 共计                                                                  22,313.07                                                               单元：东说念主民币元                   名堂                     本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投资收益——交易股票差价收入                                                 14,004,728.46 股票投资收益——赎回差价收入                                                                -                               第 26 页 共 60 页                             招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期申诉 股票投资收益——申购差价收入                                                      - 股票投资收益——证券出借差价收入                                                    - 共计                                                     14,004,728.46                                                     单元：东说念主民币元                   名堂           本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额                                              256,561,583.15 减：卖出股票成本总额                                            242,352,563.20 减：交易用度                                                   204,291.49 交易股票差价收入                                               14,004,728.46      本基金本申诉期内无股票赎回差价收入。      本基金本申诉期内无股票申购差价收入。      本基金本申诉期内无证券出借差价收入。                                                     单元：东说念主民币元                   名堂           本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 债券投资收益——利息收入                                             245,246.56 债券投资收益——交易债券（债转股及债券                                                           -64,117.00 到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入                                                      - 债券投资收益——申购差价收入                                                      - 共计                                                       181,129.56                                                     单元：东说念主民币元              名堂            本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出债券（债转股及债券到期兑付） 成交总额 减：卖出债券（债转股及债券到期 兑付）成本总额 减：应计利息总额                                                 653,020.27 减：交易用度                                                              - 交易债券差价收入                                                  -64,117.00                        第 27 页 共 60 页                            招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期申诉     本基金本申诉期内无债券赎回差价收入。     本基金本申诉期内无债券申购差价收入。     本基金本申诉期内无资产支执证券投资收益。     本基金本申诉期内无交易资产支执证券差价收入。     本基金本申诉期内无资产支执证券赎回差价收入。     本基金本申诉期内无资产支执证券申购差价收入。     本基金本申诉期内无贵金属投资收益。     本基金本申诉期内无交易贵金属差价收入。     本基金本申诉期内无贵金属赎回差价收入。     本基金本申诉期内无贵金属申购差价收入。     本基金本申诉期内无养殖器具交易权证差价收入。     本基金本申诉期内无养殖器具其他投资收益。                       第 28 页 共 60 页                          招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期申诉                                                  单元：东说念主民币元               名堂            本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益                                         11,879,461.32 其中：证券出借职权赔偿收入                                                    - 基金投资产生的股利收益                                                      - 共计                                                  11,879,461.32                                                  单元：东说念主民币元          名堂称呼           本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 ——股票投资                                             -69,663,714.97 ——债券投资                                                 20,553.00 ——资产支执证券投资                                                       - ——贵金属投资                                                          - ——其他                                                             - ——权证投资                                                           - 减：应税金融商品公允价值变动产 生的预估升值税 共计                                                 -69,643,161.97                                                  单元：东说念主民币元               名堂            本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金赎回费收入                                               654,511.44 共计                                                    654,511.44      本基金本申诉期内无信用减值损失。                                                  单元：东说念主民币元          名堂          本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 审计用度                                                   19,772.67 信息线路费                                                  59,507.37 证券出借毁约金                                                          - 其他                                                     43,826.74 共计                                                    123,106.78                     第 29 页 共 60 页                                  招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期申诉    松手资产欠债表日，本基金无需要讲明的紧要或有事项。    松手财务申诉批准报出日，本基金无需要线路的资产欠债表日后事项。    本申诉期内存在限定关系或其他紧要横暴关系的关联方未发生变化。                关联方称呼                              与本基金的关系 招商基金责罚有限公司                              基金责罚东说念主 中国银行股份有限公司                              基金托管东说念主 招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”)                  基金责罚东说念主的鼓吹 招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金责罚东说念主的鼓吹 注：基金的主要关联方包含基金责罚东说念主、基金责罚东说念主的鼓吹及子公司、基金托管东说念主等。    本基金本申诉期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。    本基金本申诉期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。    本基金本申诉期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。    本基金本申诉期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。    本基金本申诉期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。                                                         单元：东说念主民币元         名堂             本期 2025 年 1 月 1 日至 2025   上年度可比期间 2024 年 1 月                             第 30 页 共 60 页                                  招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期申诉                              年 6 月 30 日             1 日至 2024 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管 理费 其中：应支付销售机构的客 户孤寒费    应支付基金责罚东说念主的 净责罚费 注：支付基金责罚东说念主的基金责罚东说念主报酬按前一日基金资产净值×1.00%的年费率计提，逐日 累计至每月月底，按月支付。其缱绻公式为：   日基金责罚东说念主报酬＝前一日基金资产净值×1.00%÷当年天数                                                              单元：东说念主民币元                      本期 2025 年 1 月 1 日至 2025       上年度可比期间 2024 年 1 月        名堂                            年 6 月 30 日               1 日至 2024 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托 管费 注：支付基金托管东说念主的基金托管费按前一日基金资产净值×0.20%的年费率计提，逐日累计 至每月月底，按月支付。其缱绻公式为：   日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.20%÷当年天数                                                              单元：东说念主民币元             本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 得回销售工作费     当期发生的基金应支付的销售工作费 的各关联方称呼     招商中证煤炭等         招商中证煤炭等          招商中证煤炭等                                                              共计             权指数 A           权指数 C            权指数 E 招商基金责罚有                         -         1,157.75               -         1,157.75 限公司 招商银行                    -         6,444.58               -         6,444.58 招商证券                    -          108.03                -          108.03 共计                      -         7,710.36               -         7,710.36             上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 得回销售工作费     当期发生的基金应支付的销售工作费 的各关联方称呼     招商中证煤炭等         招商中证煤炭等          招商中证煤炭等                                                              共计             权指数 A           权指数 C            权指数 E 招商基金责罚有                         -         1,251.75               -         1,251.75 限公司 招商银行                    -         6,273.88               -         6,273.88 招商证券                    -             2.95               -             2.95 共计                      -         7,528.58               -         7,528.58                             第 31 页 共 60 页                                招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期申诉 注：本基金的 C 类基金份额的年销售工作费率为 0.10%，E 类基金份额的年销售工作费率为   C 类份额日销售工作费=前一日 C 类基金资产净值×0.10%÷当年天数   E 类份额日销售工作费=前一日 E 类基金资产净值×0.30%÷当年天数   本基金本申诉期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同行阛阓的债券（含回购） 交易。 务的情况   本基金本申诉期内及上年度可比期间无与关联方通过商定申报方式进行的适用固依期 限费率的证券出借业务的情况。 业务的情况   本基金本申诉期内及上年度可比期间无与关联方通过商定申报方式进行的适用阛阓化 期限费率的证券出借业务的情况。   本申诉期内及上年度可比期间基金责罚东说念主无利用固有资金投成本基金的情况。   本申诉期末及上年度末除基金责罚东说念主之外的其他关联方无投成本基金的情况。                                                      单元：东说念主民币元            本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6   上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至  关联方称呼               月 30 日                  2024 年 6 月 30 日              期末余额         当期利息收入           期末余额       当期利息收入 中国银行-活期  10,715,861.21 20,655.56 45,126,502.14 27,111.31 注：本基金的银行进款由基金托管东说念主中国银行股份有限公司督察，按银行商定利率计息。                                                      单元：东说念主民币元               本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 关联方称呼    证券代码      证券称呼         刊行方式           基金在承销期内买入                          第 32 页 共 60 页                                             招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期申诉                                                            数目（单元：                                                                              总金额                                                             股/张）          招商证券        001388     信通电子        网下申购                   937         15,385.54          中银海外证          券                          上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日                                                                 基金在承销期内买入           关联方称呼       证券代码       证券称呼         刊行方式         数目（单元：                                                                              总金额                                                             股/张）          招商证券   688692 达梦数据  网下申购                                1,745        151,745.20           注：本表已包含托管东说念主的关联方承销期内承销的证券。             本基金本申诉期内未进行利润分拨。                                                                    金额单元：东说念主民币元 证券代             胜利认             流通受限     认购价        期末估        数目（单 期末成本总            期末估值总        备          证券称呼            受限期 码               购日              类型       格          值单价        位：股） 额                额            注                                 新股流通                                 受限                 日                                 新股流通                                 受限                 日                                 新股流通                                 受限                 日                          内（含） 受限                 日                                 新股流通                                 受限                 日                                 新股流通                                 受限                 日                                        第 33 页 共 60 页                                           招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期申诉                 日                                 新股流通                                 受限                 日                                 新股流通                                 受限                 日                                 新股流通                                 受限                 日                                 新股流通                                 受限                 日                                 新股流通                                 受限                 日                                 新股流通                                 受限                 日                                 新股流通                                 受限                 日                                 新股流通                                 受限                 日                                 新股流通                                 受限                 日                                 新股流通                                 受限                 日                                 新股流通                                 受限                 日                                 新股流通                                 受限                 日                                 新股流通                                 受限                 日                                 新股流通                                 受限                 日                                      第 34 页 共 60 页                                          招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期申诉                                  新股流通                                  受限                 日                                  新股流通                                  受限                 日                                  新股流通                                  受限                 日                                  新股流通                                  受限                 日                                  新股流通                                  受限                 日                                  新股流通                                  受限                 日                                  新股流通                                  受限                 日                                  新股流通                                  受限                 日                                  新股流通                                  受限                 日                                  新股流通                                  受限                 日                                  新股流通                                  受限                 日                                  新股流通                                  受限                 日                                  新股流通                                  受限                 日                                  新股流通                                  受限                 日 证券代      证券称呼   胜利认       受限期    流通受限   认购价      期末估        数目（单    期末成本总        期末估值总        备                                     第 35 页 共 60 页                                     招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期申诉 码            购日         类型      格       值单价   位：张） 额         额        注     -     -    -   -    -    -    -    -     -                    -   -         注：基金执有的股票在流通受限期内，如得回股票红利、送股、转增股、配股的，则此新增         股票的流通受限期和估值价钱与相应原股票一致。           本基金本申诉期末未执有暂时停牌等流通受限股票。           本基金本申诉期末无因银行间阛阓债券正回购交易而典质的债券。           本基金本申诉期末无因交易所阛阓债券正回购交易而典质的债券。           本基金本申诉期末无参与转融通证券出借业务的证券。           本基金是股票型基金，本基金的运作触及的金融器具主要包括股票投资 (主如果指数成         份股、备选成份股)、债券投资、资产支执证券投资等。与这些金融器具联系的风险，以及         本基金的基金责罚东说念主责罚这些风险所采取的风险责罚策略如下所述。           本基金的基金责罚东说念主从事风险责罚的场所是栽培本基金风险谐和后收益水平，保证本基         金的基金资产安全，孤寒基金份额执有东说念主利益。基于该风险责罚场所，本基金的基金责罚东说念主         风险责罚的基本策略是识别和分析本基金运作时本基金濒临各式类型的风险，笃定顺应的风         险容忍度，并实时可靠地对各式风险进行监督，将风险限定在限制的界限之内。本基金现在         濒临的主要风险包括：阛阓风险、信用风险和流动性风险。           本基金的基金责罚东说念主建立了以全面、孤苦、相互制约以及定性和定量相招引为原则的，         监事会、董事会及下设风险限定委员会、督察长、风险责罚委员会、法律合规部和风险责罚         部等多头绪的风险责罚组织架构体系。           信用风险是指金融器具的一方到期无法履行约界说务甚至本基金际遇损失的风险。本基         金的信用风险主要存在于银行进款、结算备付金、存出保证金、债券投资、资产支执证券投         资过火他。                              第 36 页 共 60 页                            招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期申诉     本基金的银行进款存放于本基金的基金托管东说念主，与该银行进款相关的信用风险不紧要。 本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限拖累公司完成证券交收和款项 算帐，因此毁约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同行阛阓交易前均对交易敌手 进行信用评估并收受券款勉强交割方式，以限定相应的信用风险。     对于与债券投资、资产支执证券投资等投资品种相关的信用风险，本基金的基金责罚东说念主 通过对投资品种的信用品级评估来采用顺应的投资对象，并限制单个投资品种的执有比例来 责罚信用风险。附注 6.4.13.2.1 至 6.4.13.2.6 列示了本基金所执有的债券投资及资产支执 证券投资的信用评级，该信用评级不包括本基金所执有的国债、央行单据、策略性金融债。     本基金本申诉期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。     本基金本申诉期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支执证券投资。     本基金本申诉期末及上年度末无按短期信用评级列示的同行存单投资。     本基金本申诉期末及上年度末无按恒久信用评级列示的债券投资。     本基金本申诉期末及上年度末无按恒久信用评级列示的资产支执证券投资。     本基金本申诉期末及上年度末无按恒久信用评级列示的同行存单投资。     流动性风险是指基金责罚东说念主未能以合理价钱实时变现基金资产以支付投资者赎回款项 的风险。本基金流动性风险开端于灵通式基金逐日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分 投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资蚁合而无法在阛阓出现剧烈波动的情况 下以合理价钱变现投资的风险。本基金所执有的交易性金融资产在证券交易所和银行间同行 阛阓交易，除附注 6.4.12 所线路的流通受限不成解放转让的基金资产外，本基金未执有其 他有紧要流动性风险的投资品种。本基金所执有的一起金融欠债无固定到期日或合约商定到 期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(系数者职权)无固定到期日且不计息， 因此账面余额即为未折现的合约到期现款流量。                       第 37 页 共 60 页                                        招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期申诉      针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金责罚东说念主在基金合同商定多量赎回条件，  假想了杰出情况下赎回资金的处理模式，限定因灵通模式带来的流动性风险，灵验保障基金  执有东说念主利益。日常流动性风险责罚中，本基金的基金责罚东说念主逐日监控和瞻望本基金的流动性  主义，通过对投资品种的流动性主义来执续地评估、采用、追踪和限定基金投资的流动性风  险。同期，本基金通过预留一定的现款头寸，而且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融  入短期资金，以缓解流动性风险。  阛阓风险是指基金所执金融器具的公允价值或畴昔现款流量因所处阛阓各样价钱身分的变  动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价钱风险。      利率风险是指利率敏锐性金融器具的公允价值及将来现款流受阛阓利率变动而发生波  动的风险。本基金的基金责罚东说念主日常通过对利率水平的瞻望、分析收益率弧线及优化利率重  新订价日组合等措施对上述利率风险进行责罚。      下表统计了本基金濒临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易造成欠债的公允  价值，并按照合约章程的再行订价日或到期日孰早者进行了分类。                                                                    单元：东说念主民币元 本期末 2025 年 6 月 30 日 资产 货币资金           10,715,861.21           -           -                -    10,715,861.21 结算备付金            194,171.65            -           -                -      194,171.65 存出保证金            100,563.31            -           -                -      100,563.31 交易性金融资产        34,314,658.85           -           -   720,085,792.22   754,400,451.07 养殖金融资产                     -           -           -                -                - 买入返售金融资                            -           -           -                -                - 产 债权投资                       -           -           -                -                - 应收股利                       -           -           -                -                - 应收申购款                      -           -           -     4,280,568.43     4,280,568.43 应收算帐款                      -           -           -                -                - 其他资产                       -           -           -                -                - 资产悉数           45,325,255.02           -           -   724,366,360.65   769,691,615.67 欠债 搪塞赎回款                      -           -           -     6,570,397.93     6,570,397.93 搪唐塞罚东说念主报酬                    -           -           -       618,116.66       618,116.66 搪塞托管费                      -           -           -      123,623.33       123,623.33                                   第 38 页 共 60 页                                       招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期申诉 搪塞算帐款                     -           -           -                -                - 卖出回购金融资                           -           -           -                -                - 产款 搪塞销售工作费                   -           -           -        16,707.64        16,707.64 搪塞投资看护人费                   -           -           -                -                - 搪塞利润                      -           -           -                -                - 应交税费                      -           -           -                -                - 其他欠债                      -           -           -       117,990.11       117,990.11 欠债悉数                      -           -           -     7,446,835.67     7,446,835.67 利率敏锐度缺口       45,325,255.02           -           -   716,919,524.98   762,244,780.00 上年度末 2024 年 资产 货币资金          22,385,067.81           -           -                -    22,385,067.81 结算备付金           415,344.78            -           -                -      415,344.78 存出保证金            85,521.37            -           -                -        85,521.37 交易性金融资产       28,491,489.20           -           -   823,789,298.33   852,280,787.53 养殖金融资产                    -           -           -                -                - 买入返售金融资                           -           -           -                -                - 产 债权投资                      -           -           -                -                - 应收股利                      -           -           -                -                - 应收申购款                     -           -           -     7,264,409.67     7,264,409.67 应收算帐款                     -           -           -                -                - 其他资产                      -           -           -                -                - 资产悉数          51,377,423.16           -           -   831,053,708.00   882,431,131.16 欠债 搪塞赎回款                     -           -           -     4,930,233.02     4,930,233.02 搪唐塞罚东说念主报酬                   -           -           -       718,811.84       718,811.84 搪塞托管费                     -           -           -      143,762.35       143,762.35 搪塞算帐款                     -           -           -     3,612,979.50     3,612,979.50 卖出回购金融资                           -           -           -                -                - 产款 搪塞销售工作费                   -           -           -        11,408.32        11,408.32 搪塞投资看护人费                   -           -           -                -                - 搪塞利润                      -           -           -                -                - 应交税费                      -           -           -                -                - 其他欠债                      -           -           -       165,807.11       165,807.11 欠债悉数                      -           -           -     9,583,002.14     9,583,002.14 利率敏锐度缺口  51,377,423.16 -   - 821,470,705.86                            872,848,129.02  注：上表按金融资产和金融欠债的再行订价日或到期日孰早者进行分类。                                  第 39 页 共 60 页                                  招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期申诉 假定    2.其他阛阓变量保执不变                                  对资产欠债表日基金资产净值的影响金额（单                                  位：东说念主民币元）       相关风险变量的变动                                  本期末（ 2025 年 6 月         上年度末（ 2024 年 12 分析   其他价钱风险是指交易性金融资产的公允价值受阛阓利率和外汇汇率之外的阛阓价钱 身分变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与合座投资品种相关。 本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同行阛阓交易的债券和股票，系数阛阓价钱身分 引起的金融资产公允价值变动均顺利反馈在当期损益中。本基金在构建资产设置和基金资产 投资组合的基础上，通过建立事先和过后追踪误差的方式，对基金资产的阛阓价钱风险进行 责罚。                                                          金额单元：东说念主民币元                本期末 2025 年 6 月 30 日            上年度末 2024 年 12 月 31 日                                 占基金资产       名堂                                                        占基金资产                公允价值              净值比例           公允价值                                                                 净值比例（%）                                   （%） 交易性金融资产- 股票投资 交易性金融资产-                             -           -                   -             - 基金投资 交易性金融资产-                             -           -                   -             - 贵金属投资 养殖金融资产-权                             -           -                   -             - 证投资 其他                          -           -                   -             - 共计             720,085,792.22       94.47      823,789,298.33        94.38 假定                                  对资产欠债表日基金资产净值的影响金额（单                                  位：东说念主民币元） 分析    相关风险变量的变动                                  本期末（ 2025 年 6 月         上年度末（ 2024 年 12                            第 40 页 共 60 页                           招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期申诉                                   -36,004,289.61      -41,189,464.92      公允价值计量扫尾所属的头绪，由对公允价值计量合座而言具有伏击意旨的输入值所属 的最低头绪决定：第一头绪：相似资产或欠债在活跃阛阓上未经谐和的报价；第二头绪：除 第一头绪输入值皮毛关资产或欠债顺利或转折可不雅察的输入值；第三头绪：相关资产或欠债 的不可不雅察输入值。                                                      单元：东说念主民币元 公允价值计量扫尾所属的层                   本期末 2025 年 6 月 30 日       上年度末 2024 年 12 月 31 日       次 第一头绪                       719,769,192.86             823,295,489.67 第二头绪                        34,330,044.39              28,519,225.70 第三头绪                          301,213.82                 466,072.16 共计                         754,400,451.07             852,280,787.53      本基金以导致各头绪之间调度的事项发诞辰为说明各头绪之间调度的时点。      对于证券交易所上市的股票和债券，若出现紧要事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时 的交易不活跃)或属于非公开导行等情况，本基金不会于停牌日死党易收回生跃日历间、交 易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一头绪；并证据估值谐和中采 用的不可不雅察输入值对于公允价值的影响进程，笃定相关股票和债券公允价值应属第二头绪 照旧第三头绪。      本基金本申诉期末及上年度末未执有非执续的以公允价值计量的金融器具。      不以公允价值计量的金融器具主要包括应收款项、卖出回购金融资产和其他金融欠债， 其账面价值与公允价值之间无紧要各异。                      第 41 页 共 60 页                               招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期申诉         本基金本申诉期内及上年度可比期间无需要讲明有助于清醒和分析司帐报表的其他事 项。                         §7 投资组合申诉                                                           金额单元：东说念主民币元                                                           占基金总资产的比例 序号                名堂                 金额                                                              （%）          其中：股票                      720,085,792.22                 93.56          其中：债券                       34,314,658.85                  4.46                资产支执证券                                -                 -          其中：买断式回购的买入返售金融                                                      -                 -          资产                                                           金额单元：东说念主民币元 代码              行业类别         公允价值（元）                     占基金资产净值比例(%) A        农、林、牧、渔业                                -                     - B        采矿业                      546,836,042.59                   71.74 C        制造业                      149,541,861.49                   19.62          电力、热力、燃气及水坐蓐和 D                                  23,359,752.00                    3.06          供应业 E        建筑业                                     -                     - F        批发和零卖业                                  -                     - G        交通输送、仓储和邮政业                             -                     - H        住宿和餐饮业                                  -                     -          信息传输、软件和信息本领服 I                                                -                     -          务业 J        金融业                                     -                     -                          第 42 页 共 60 页                           招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期申诉 K    房地产业                                    -                - L    租借和商务管行状                                -                - M    科学研究和本领管行状                              -                - N    水利、环境和环球设施责罚业                           -                - O    住户工作、修理和其他管行状                           -                - P    教训                                      -                - Q    卫生和社会职责                                 -                - R    文化、体育和文娱业                               -                - S    概括                                      -                -      共计                       719,737,656.08              94.42                                                   金额单元：东说念主民币元 代码          行业类别         公允价值（元）                 占基金资产净值比例(%) A    农、林、牧、渔业                                -                - B    采矿业                                     -                - C    制造业                         299,856.00                0.04      电力、热力、燃气及水坐蓐和 D                                            -                -      供应业 E    建筑业                                     -                - F    批发和零卖业                           2,244.00             0.00 G    交通输送、仓储和邮政业                     31,536.78             0.00 H    住宿和餐饮业                                  -                -      信息传输、软件和信息本领服 I                                            -                -      务业 J    金融业                                     -                - K    房地产业                                    -                - L    租借和商务管行状                                -                - M    科学研究和本领管行状                      14,499.36             0.00 N    水利、环境和环球设施责罚业                           -                - O    住户工作、修理和其他管行状                           -                - P    教训                                      -                - Q    卫生和社会职责                                 -                - R    文化、体育和文娱业                               -                - S    概括                                      -                -      共计                          348,136.14                0.05     本基金本申诉期末未执有港股通投资股票。                      第 43 页 共 60 页                                招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期申诉 投资明细                                                     金额单元：东说念主民币元                                                               占基金资产 序号         股票代码    股票称呼      数目（股）         公允价值（元）             净值比例                                                                （％） 明细                                                     金额单元：东说念主民币元                                                               占基金资产 序号       股票代码     股票称呼     数目（股）           公允价值（元）            净值比例                                                                （％）                           第 44 页 共 60 页                            招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期申诉                                                  金额单元：东说念主民币元                                                       占期初基金资产 序号   股票代码      股票称呼          本期累计买入金额                                                       净值比例（％）                       第 45 页 共 60 页                             招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期申诉 注：1、买入包括基金二级阛阓上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等得回的 股票； 额（成交单价乘以成交数目）填列，不研究相关交易用度。                                                   金额单元：东说念主民币元                                                        占期初基金资产 序号    股票代码      股票称呼          本期累计卖出金额                                                        净值比例（％）                        第 46 页 共 60 页                                招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期申诉 注：1、卖出主要指二级阛阓上主动的卖出、换股、要约收购、刊行东说念主回购及行权等减少的 股票； （成交单价乘以成交数目）填列，不研究相关交易用度。                                                       金额单元：东说念主民币元 买入股票成本（成交）总额                                               208,312,772.06 卖出股票收入（成交）总额                      256,561,583.15 注：1、买入包括基金二级阛阓上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等得回的 股票，卖出主要指二级阛阓上主动的卖出、换股、要约收购、刊行东说念主回购及行权等减少的股 票； 额（成交单价乘以成交数目）填列，不研究相关交易用度。                                                       金额单元：东说念主民币元 序号              债券品种          公允价值（元）              占基金资产净值比例（％）        其中：策略性金融债                               -                        -                                                       金额单元：东说念主民币元                                                                 占基金资 序号    债券代码         债券称呼        数目（张）          公允价值（元）                                                                 产净值比                           第 47 页 共 60 页                              招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期申诉                                                            例（％） 细     本基金本申诉期末未执有资产支执证券。 细     本基金本申诉期末未执有贵金属。     本基金本申诉期末未执有权证。     本基金责罚东说念主可利用股指期货，以提高投资遵循更好地达到本基金的投资场所。本基金 在股指期货投资中将证据风险责罚的原则，以套期保值为主义，在风险可控的前提下，参与 股指期货的投资，以改善组合的风险收益特质。本基金主要通过对现货和期货阛阓运行趋势 的研究，招引股指期货订价模子寻求其合理估值水平，收受流动性好、交易活跃的期货合约， 达到灵验追踪标的指数的主义。此外，本基金还将利用股指期货来对冲特殊情况下的流动性 风险以进行灵验的现款责罚，如预期大额申购赎回、多量分成等，以及对冲因其他原因导致 无法灵验追踪标的指数的风险。     证据本基金合同章程，本基金不参与国债期货交易。     证据本基金合同章程，本基金不参与国债期货交易。                         第 48 页 共 60 页                                 招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期申诉       申诉期内基金投资的前十名证券除宝泰隆（证券代码 601011）、中国神华（证券代码 公开责怪、处罚的情形。       证据 2024 年 12 月 9 日发布的相关公告，该证券刊行东说念主因未实时线路公司紧要事件、信 息线路诞妄或严重误导性申诉被上海证券交易所上市公司责罚一部给予警示。       证据 2024 年 12 月 10 日发布的相关公告，该证券刊行东说念主因未实时线路公司紧要事件, 信息线路诞妄或严重误导性申诉被黑龙江证监局给予警示。       证据发布的相关公告，该证券刊行东说念主在申诉期内因涉嫌违犯法律法则、未照章履行职责 等原因，屡次受到监管机构的处罚。       对上述证券的投资决策法子的讲明：本基金为指数型基金，因复制指数被迫执有，上述 证券的投资决策法子相宜相关法律法则和公司轨制的要求。       本基金投资的前十名股票莫得超出基金合同章程的备选股票库，本基金责罚东说念主从轨制和 经由上要求股票必须先入库再买入。                                                金额单元：东说念主民币元 序号               称呼                        金额（元）       本基金本申诉期末未执有处于转股期的可调度债券。       本基金本申诉期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。                            第 49 页 共 60 页                                         招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期申诉                                                                   金额单元：东说念主民币元                                    流通受限部分的          占基金资产净值           流通受限情况说      序号       股票代码      股票称呼                                    公允价值（元）           比例（%）               明                             §8 基金份额执有东说念主信息                                                                          份额单元：份                                                       执有东说念主结构            执有东说念主户       户均执有的基            机构投资者                             个东说念主投资者 份额级别            数（户）         金份额                         占总份额                              占总份额                                     执有份额                             执有份额                                                      比例                                比例 招商中证 煤炭等权        148,372     2,389.78       284,936.12    0.08%           354,291,856.71     99.92% 指数 A 招商中证 煤炭等权          8,072     5,255.07       394,878.52    0.93%            42,024,057.40     99.07% 指数 C 招商中证 煤炭等权          7,618     3,442.94                -         -           26,228,341.08     100.00% 指数 E 共计      164,062 2,579.66 679,814.64 0.16% 422,544,255.19 99.84%      注：机构投资者/个东说念主投资者执有份额占总份额比例缱绻中，对下属分级基金，比例的分母      收受各自级别的份额，对共计数，比例的分母收受下属分级基金份额的共计数（即期末基金      份额总额）。        序号               执有东说念主称呼                  执有份额（份）               占上市总份额比例                                    第 50 页 共 60 页                                        招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期申诉 注：以上数据由中国证券登记结算公司提供，前十名执有东说念主均为场内执有东说念主。 名堂                  份额级别                执有份额总和（份）              占基金总份额比例                     招商中证煤炭等权指                     数A                     招商中证煤炭等权指 基金责罚东说念主系数从业                                          637.69             0.0015%                     数C 东说念主员执有本基金                     招商中证煤炭等权指                     数E           共计              4,493.29  0.0011% 注：分级基金机构投资者/个东说念主投资者执有份额占总份额比例缱绻中，对下属分级基金，比 例的分母收受各自级别的份额，对共计数，比例的分母收受下属分级基金份额的共计数（即 期末基金份额总额）。                                                     执有基金份额总量的数目区 名堂                     份额级别                                                     间（万份）                        招商中证煤炭等权指数 A                                          0 本公司高档责罚东说念主员、基金                        招商中证煤炭等权指数 C                                          0 投资和研究部门负责东说念主执有                        招商中证煤炭等权指数 E                                          0 本灵通式基金                        共计                                                    0                        招商中证煤炭等权指数 A                                          0 本基金基金司理执有本灵通           招商中证煤炭等权指数 C                                          0 式基金                    招商中证煤炭等权指数 E                                          0                        共计                                                    0                      §9 灵通式基金份额变动                                                                       单元：份                     招商中证煤炭等权指           招商中证煤炭等权指              招商中证煤炭等权指        名堂                         数A                  数C                     数E 基金合同奏效日 (2015 年 5 月 20 日)     593,286,667.14                     -                    - 基金份额总额 本申诉期期初基金份 额总额 本申诉期基金总申购             165,927,858.66        123,460,816.81       121,019,085.30                              第 51 页 共 60 页                                    招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期申诉 份额 减：本申诉期基金总 赎回份额 本申诉期期间基金拆 分变动份额（份额减                      -                     -                - 少以"-"填列） 本申诉期期末基金份 额总额                   §10 紧要事件揭示      本申诉期未召开基金份额执有东说念主大会。      证据本基金责罚东说念主 2025 年 5 月 20 日的公告，经招商基金责罚有限公司第七届董事会 总司理。      证据本基金责罚东说念主 2025 年 5 月 30 日的公告，经招商基金责罚有限公司第七届董事会 总司理级）。      证据本基金责罚东说念主 2025 年 6 月 19 日的公告，经招商基金责罚有限公司第七届董事会      证据本基金责罚东说念主 2025 年 6 月 27 日的公告，经招商基金责罚有限公司第七届董事会      本申诉期内，经中国银行股份有限公司研究决定，聘任边济东先生为资产托管部总司理。 上述东说念主事变动已按相关章程备案、公告。      本申诉期无触及本基金责罚东说念主、基金财产、基金托管业务的紧要诉官司项。      本申诉期基金投资策略无改变。                          第 52 页 共 60 页                                     招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期申诉        本申诉期本基金礼聘的司帐师事务所未发生变更。        本申诉期，基金责罚东说念主莫得受到监管部门的检察或处罚，亦未收到对于基金责罚东说念主的高   级责罚东说念主员受到监管部门的检察或处罚的书面见告或文献。        本申诉期内，本基金托管东说念主的托管业务部门过火相关高档责罚东说念主员无受检察或处罚等情   况。                                                             金额单元：东说念主民币元                      股票交易                  应支付该券商的佣金         交易                                占当期股 券商称呼    单元                                                占当期佣金        备注               成交金额             票成交总        佣金         数目                                                总量的比例                                额的比例 中信证券      8   256,524,456.31     55.36%    25,638.38       55.36%   本申诉期减少 3 个 华泰证券      4    90,646,874.56     19.56%        9,054.25    19.55%            - 刚直证券      4    68,722,861.89     14.83%        6,863.84    14.82%   本申诉期减少 3 个 申万宏源      2    26,630,625.71      5.75%        2,667.86     5.76%            - 国泰海通 证券 吉祥证券      3     1,773,463.32      0.38%         178.11      0.38%            - 广发证券      6     1,559,562.49      0.34%         155.86      0.34%   本申诉期减少 2 个 中信建投 证券 北京证券      2                -          -               -         -            - 财通证券      3                -          -               -         -            - 长城证券      3                -          -               -         -            - 长江证券      4                -          -               -         -            - 诚通证券      1                -          -               -         -            - 大通证券      1                -          -               -         -            - 德邦证券      4                -          -               -         -            - 第一创业      3                -          -               -         -            - 东北证券      3                -          -               -         -            - 东方钞票      3                -          -               -         -            - 东方证券      3                -          -               -         -            - 东海证券      2                -          -               -         -            -                                第 53 页 共 60 页                     招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期申诉 东吴证券   6   -          -        -     -            - 东兴证券   3   -          -        -     -            - 光大证券   3   -          -        -     -            - 国海证券   3   -          -        -     -            - 国金证券   1   -          -        -     -            - 国联民生   4   -          -        -     -            - 国盛证券   2   -          -        -     -            - 国投证券   4   -          -        -     -            - 国新证券   2   -          -        -     -            - 国信证券   3   -          -        -     -            - 国元证券   2   -          -        -     -            - 华安证券   2   -          -        -     -   本申诉期减少 3 个 华宝证券   4   -          -        -     -            - 华创证券   4   -          -        -     -            - 华福证券   2   -          -        -     -            - 华金证券   4   -          -        -     -            - 华西证券   3   -          -        -     -            - 华源证券   2   -          -        -     -            - 华鑫证券   2   -          -        -     -            - 汇丰前海 证券 江海证券   1   -          -        -     -            - 金元证券   1   -          -        -     -            - 开源证券   2   -          -        -     -            - 民生证券   5   -          -        -     -            - 南京证券   1   -          -        -     -            - 瑞银证券   2   -          -        -     -   本申诉期新增 山西证券   6   -          -        -     -            - 上海证券   2   -          -        -     -            - 申港证券   1   -          -        -     -            - 世纪证券   1   -          -        -     -            - 始创证券   2   -          -        -     -            - 太平洋证 券 天风证券   2   -          -        -     -   本申诉期减少 1 个 天府证券   2   -          -        -     -            - 万和证券   1   -          -        -     -            - 五矿证券   2   -          -        -     -            - 西部证券   1   -          -        -     -            - 湘财证券   2   -          -        -     -   本申诉期减少 1 个 信达证券   2   -          -        -     -            - 兴业证券   2   -          -        -     -            - 星河证券   1   -          -        -     -            -                第 54 页 共 60 页                                          招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期申诉  英大证券        1                  -          -             -         -             -  粤开证券        1                  -          -             -         -             -  招商证券        5                  -          -             -         -   本申诉期减少 1 个  浙商证券        2                  -          -             -         -             -  中航证券        2                  -          -             -         -             -  中金钞票  证券  中金公司        5                  -          -             -         -             -  中泰证券        2                  -          -             -         -             -  中银海外  证券  中邮证券        2                  -          -             -         -             -  甬兴证券   2                       -          -             -         -             -    注：（一）采用程序    较强，并通过基金责罚东说念主的守法访问。         （二）采用法子                                                                  金额单元：东说念主民币元                  债券交易                    债券回购交易                        权证交易                                                         占当期债                          占当期债                                                  占当期权 券商称呼                                                    券回购成          成交金额            券成交总         成交金额                        成交金额         证成交总                                                         交总额的                          额的比例                                                  额的比例                                                          比例 中信证券     11,302,459.00   26.29%       123,540,000.00    70.88%             -         - 华泰证券      7,512,154.00   17.48%                     -        -             -         - 刚直证券     17,577,179.00   40.89%        19,500,000.00    11.19%             -         - 申万宏源      3,799,796.00    8.84%        27,445,000.00    15.75%             -         - 国泰海通 证券 吉祥证券                 -        -                     -        -             -         - 广发证券                 -        -                     -        -             -         - 中信建投                      -        -                     -        -             -         - 证券 北京证券                 -        -                     -        -             -         - 财通证券                 -        -                     -        -             -         -                                     第 55 页 共 60 页                     招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期申诉 长城证券   -   -                   -   -        -     - 长江证券   -   -                   -   -        -     - 诚通证券   -   -                   -   -        -     - 大通证券   -   -                   -   -        -     - 德邦证券   -   -                   -   -        -     - 第一创业   -   -                   -   -        -     - 东北证券   -   -                   -   -        -     - 东方钞票   -   -                   -   -        -     - 东方证券   -   -                   -   -        -     - 东海证券   -   -                   -   -        -     - 东吴证券   -   -                   -   -        -     - 东兴证券   -   -                   -   -        -     - 光大证券   -   -                   -   -        -     - 国海证券   -   -                   -   -        -     - 国金证券   -   -                   -   -        -     - 国联民生   -   -                   -   -        -     - 国盛证券   -   -                   -   -        -     - 国投证券   -   -                   -   -        -     - 国新证券   -   -                   -   -        -     - 国信证券   -   -                   -   -        -     - 国元证券   -   -                   -   -        -     - 华安证券   -   -                   -   -        -     - 华宝证券   -   -                   -   -        -     - 华创证券   -   -                   -   -        -     - 华福证券   -   -                   -   -        -     - 华金证券   -   -                   -   -        -     - 华西证券   -   -                   -   -        -     - 华源证券   -   -                   -   -        -     - 华鑫证券   -   -                   -   -        -     - 汇丰前海        -   -                   -   -        -     - 证券 江海证券   -   -                   -   -        -     - 金元证券   -   -                   -   -        -     - 开源证券   -   -                   -   -        -     - 民生证券   -   -                   -   -        -     - 南京证券   -   -                   -   -        -     - 瑞银证券   -   -                   -   -        -     - 山西证券   -   -                   -   -        -     - 上海证券   -   -                   -   -        -     - 申港证券   -   -                   -   -        -     - 世纪证券   -   -                   -   -        -     - 始创证券   -   -                   -   -        -     - 太平洋证   -   -                   -   -        -     -                第 56 页 共 60 页                                  招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期申诉 券 天风证券             -      -                   -         -           -      - 天府证券             -      -                   -         -           -      - 万和证券             -      -                   -         -           -      - 五矿证券             -      -                   -         -           -      - 西部证券             -      -                   -         -           -      - 湘财证券             -      -                   -         -           -      - 信达证券             -      -                   -         -           -      - 兴业证券             -      -                   -         -           -      - 星河证券             -      -       3,800,000.00      2.18%           -      - 英大证券             -      -                   -         -           -      - 粤开证券             -      -                   -         -           -      - 招商证券             -      -                   -         -           -      - 浙商证券             -      -                   -         -           -      - 中航证券             -      -                   -         -           -      - 中金钞票                  -      -                   -         -           -      - 证券 中金公司             -      -                   -         -           -      - 中泰证券             -      -                   -         -           -      - 中银海外                  -      -                   -         -           -      - 证券 中邮证券             -      -                   -         -           -      - 甬兴证券             -      -                   -         -           -      -                                                             法定线路     序号               公告事项                        法定线路方式                                                              日历                                                 证券时报、基金责罚            对于警惕冒用招商基金责罚有限公司样式进行            诈欺行为的罕见领导公告                                                 基金电子线路网站            招商基金责罚有限公司旗下基金 2024 年第 4             证券时报及基金责罚            季度申诉领导性公告                            东说念主网站                                                 基金责罚东说念主网站及中            招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2024 年            第 4 季度申诉                                                 露网站                                                 证券时报、基金责罚            招商基金责罚有限公司对于旗下基金投资关联            方承销证券的公告                                                 基金电子线路网站            招商基金责罚有限公司对于招融成本私募股权                 证券时报、基金责罚            告                                    基金电子线路网站                             第 57 页 共 60 页                          招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期申诉      指数使用费谐和为基金责罚东说念主承担并矫正基金           东说念主网站及中国证监会      合同的公告                          基金电子线路网站                                     基金责罚东说念主网站及中      招商中证煤炭等权指数证券投资基金基金合同      （2025 年 3 月 21 日矫正）                                     露网站                                     基金责罚东说念主网站及中      招商中证煤炭等权指数证券投资基金托管合同      （2025 年 3 月 21 日矫正）                                     露网站                                     基金责罚东说念主网站及中      招商中证煤炭等权指数证券投资基金（A 类份      额）基金居品远程节录更新                                     露网站                                     基金责罚东说念主网站及中      招商中证煤炭等权指数证券投资基金（C 类份      额）基金居品远程节录更新                                     露网站                                     基金责罚东说念主网站及中      招商中证煤炭等权指数证券投资基金（E 类份      额）基金居品远程节录更新                                     露网站                                     基金责罚东说念主网站及中      招商中证煤炭等权指数证券投资基金更新的招      募讲明书（二零二五年第一号）                                     露网站      招商基金责罚有限公司旗下基金 2024 年年度        证券时报及基金责罚      申诉领导性公告                        东说念主网站                                     基金责罚东说念主网站及中      招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2024 年      年度申诉                                     露网站                                     证券时报、基金责罚      招商基金责罚有限公司对于利用固有资金投资      旗下公募基金的公告                                     基金电子线路网站                                     证券时报、基金责罚      招商基金责罚有限公司对于谐和旗下部分灵通      式基金业务名额的公告                                     基金电子线路网站      招商基金责罚有限公司旗下基金 2025 年第 1       证券时报及基金责罚      季度申诉领导性公告                      东说念主网站                                     基金责罚东说念主网站及中      招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年      第 1 季度申诉                                     露网站                                     证券时报、基金责罚      招商基金责罚有限公司对于提醒投资者执续完      善身份信息远程的公告                                     基金电子线路网站                                     基金责罚东说念主网站及中      招商中证煤炭等权指数证券投资基金（A 类份      额）基金居品远程节录更新                                     露网站      招商中证煤炭等权指数证券投资基金（C 类份          基金责罚东说念主网站及中      额）基金居品远程节录更新                   国证监会基金电子披                     第 58 页 共 60 页                             招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期申诉                                       露网站                                       基金责罚东说念主网站及中       招商中证煤炭等权指数证券投资基金（E 类份       额）基金居品远程节录更新                                       露网站                                       基金责罚东说念主网站及中       招商中证煤炭等权指数证券投资基金更新的招       募讲明书（二零二五年第二号）                                       露网站                                       证券时报、基金责罚       招商基金责罚有限公司对于高档责罚东说念主员变更       的公告                                       基金电子线路网站                                       证券时报、基金责罚       招商基金责罚有限公司对于高档责罚东说念主员变更       的公告                                       基金电子线路网站                                       证券时报、基金责罚       招商基金责罚有限公司对于高档责罚东说念主员变更       的公告                                       基金电子线路网站                                       证券时报、基金责罚       招商基金责罚有限公司对于旗下基金投资关联       方承销证券的公告                                       基金电子线路网站                                       证券时报、基金责罚       招商基金责罚有限公司对于高档责罚东说念主员变更       的公告                                       基金电子线路网站      招商基金责罚有限公司      地址：深圳市福田区深南正途 7088 号                       第 59 页 共 60 页                                 招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期申诉   上述文献可在招商基金责罚有限公司互联网站上查阅，或者在营业时期内到招商基金管 理有限公司查阅。   投资者对本申诉书如有疑问，可盘问本基金责罚东说念主招商基金责罚有限公司。   客户工作中心电话：400-887-9555   网址：http://www.cmfchina.com                                              招商基金责罚有限公司                            第 60 页 共 60 页

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