招商中证全指证券公司指数证券投资    基金 2025 年中期禀报   基金处分东谈主：招商基金处分有限公司   基金托管东谈主：中国银行股份有限公司   送出日历：2025 年 8 月 28 日                           招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期禀报   基金处分东谈主的董事会及董事保证本禀报所载尊府不存在差错纪录、误导性敷陈或关键遗 漏，并对其内容的真确性、准确性和齐备性承担个别及连带攀扯。本中期禀报依然三分之二 以上寂然董事署名承诺，并由董事长签发。   基金托管东谈主中国银行股份有限公司把柄本基金合同法律解说，于 2025 年 8 月 27 日复核了本 禀报中的财务方针、净值阐述、利润分拨情况、财务管帐禀报、投资组合禀报等内容，保证 复核内容不存在差错纪录、误导性敷陈好像关键遗漏。   基金处分东谈主承诺以憨厚信用、发愤尽责的原则处分和期骗基金资产，但不保证基金一定 盈利。   基金的过往功绩并不代表其将来阐述。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募明白书过甚更新。   本禀报中财务尊府未经审计。   本禀报期自 2025 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。                         第 1 页 共 58 页                                                                     招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期禀报                                                                第 2 页 共 58 页                                                              招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期禀报                                                          第 3 页 共 58 页                              招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期禀报                       §2       基金简介 基金称号                招商中证全指证券公司指数证券投资基金 基金简称                招商中证全指证券公司指数 场内简称                证券基金 LOF 基金主代码               161720 交易代码                161720 基金运作方式              契约型洞开式 基金合同收效日             2014 年 11 月 13 日 基金处分东谈主               招商基金处分有限公司 基金托管东谈主               中国银行股份有限公司 禀报期末基金份额总额          1,713,012,778.28 份 基金合同存续期             不按时 基金份额上市的证券交易所        深圳证券交易所 上市日历                2021 年 1 月 22 日                     招商中证全指证券公司指数         招商中证全指证券公司指数 下属分级基金的基金简称                     A                    C 下属分级基金的场内简称         证券基金 LOF             — 下属分级基金的交易代码         161720               013597 禀报期末下属分级基金的份 额总额 注：1、本基金从 2021 年 9 月 13 日起新增 C 类份额，C 类份额自 2021 年 9 月 14 日起存续； 资基金收场分级运作变更而来。《招商中证全指证券公司指数证券投资基金基金合同》于 时失效。             本基金进行被迫式指数化投资，通过严格的投资规律管理和数目化的风             险处分技巧，收场对标的指数的有用追踪，取得与标的指数收益相似的 投资标的             酬报。本基金的投资标的是保握基金净值收益率与功绩基准日均追踪偏             离度的统统值不逾越 0.35%，年追踪舛误不逾越 4%。             本基金以中证全指证券公司指数为标的指数，接受完全复制法，按照标             的指数成份股组成过甚权重构建基金股票投资组合，进行被迫式指数化             投资。股票投资组合的构建主要按照标的指数的成份股组成过甚权重来 投资策略             拟合复制标的指数，并把柄标的指数成份股过甚权重的变动而进行相应             调养，以复制和追踪标的指数。本基金的投资标的是保握基金净值收益             率与功绩基准日均追踪偏离度的统统值不逾越 0.35%，年追踪舛误不逾越                           第 4 页 共 58 页                       招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期禀报           当预期成份股发生调养，成份股发生配股、增发、分成等行为，以及因           基金的申购和赎回对本基金追踪标的指数的效果可能带来影响，或因某           些特殊情况导致流动性不及，导致无法有用复制和追踪标的指数时，基           金处分东谈主不错对投资组合处分进行适当变通和调养，努力缩短追踪舛误。           基金处分东谈主将对成份股的流动性进行分析，如发现流动性欠佳的个股将           可能接受合理纪律寻求替代。           本基金处分东谈主逐日追踪基金组合与标的指数阐述的偏离度，每月末、季           度末按时间析基金的本色组合与标的指数阐述的累计偏离度、追踪舛误           变化情况过甚原因，并优化追踪偏离度处分决议。           本基金处分东谈主可期骗股指期货，以提高投资效率更好地达到本基金的投           资标的。本基金在股指期货投资中将把柄风险处分的原则，以套期保值           为办法，在风险可控的前提下，参与股指期货的投资，以改善组合的风           险收益特色。           本基金将在充分计议风险和收益特征的基础上，审慎参与融资及转融通           证券出借业务。本基金将基于对商场行情和组合风险收益的分析，细目           投资时机、标的证券以及投资比例。           中证全指证券公司指数收益率*95%+金融机构东谈主民币活期入款基准利率 功绩比拟基准           (税后)*5% 风险收益特征    本基金为股票型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征。 表情               基金处分东谈主                  基金托管东谈主 称号               招商基金处分有限公司             中国银行股份有限公司           姓名     潘西里                    许俊 信息露出负责东谈主   磋商电话   0755－83196666          010-66596688           电子邮箱   cmf@cmfchina.com       fxjd_hq@bank-of-china.com 客户办事电话           400-887-9555           95566 传真               0755－83196475          010－66594942                  深圳市福田区深南大路             北京市西城区回复门内大街 1 注册地址                  深圳市福田区深南大路             北京市西城区回复门内大街 1 办公地址 邮政编码             518040                 100818 法定代表东谈主            王小青                    葛海蛟 本基金经受的信息露出报纸称号                      上海证券报 登载基金中期禀报正文的处分东谈主互联网网址                 http://www.cmfchina.com 基金中期禀报备置地点                          基金处分东谈主及基金托管东谈主住所                     第 5 页 共 58 页                           招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期禀报    表情                称号                        办公地址                招商中证全指证券公司指数 A:中                国证券登记结算有限攀扯公司          北京市西城区太平桥大街 17 号 注册登记机构                招商中证全指证券公司指数 C:招       深圳市福田区深南大路 7088 号                商基金处分有限公司                §3 主要财务方针和基金净值阐述                                                 金额单元：东谈主民币元 本期已收场收益                                                -4,510,493.63 本期利润                                                  -63,287,533.15 加权平均基金份额本期利润                                                -0.0402 本期加权平均净值利润率                                                  -3.49% 本期基金份额净值增长率                                                  -2.88% 期末可供分拨利润                                           -1,564,793,955.70 期末可供分拨基金份额利润                                                -1.0471 期末基金资产净值                                            1,796,139,394.33 期末基金份额净值                                                     1.2019 基金份额累计净值增长率                                                 -29.10% 本期已收场收益                                                 -857,794.84 本期利润                                                  -12,726,813.32 加权平均基金份额本期利润                                                -0.0531 本期加权平均净值利润率                                                  -4.62% 本期基金份额净值增长率                                                  -2.92% 期末可供分拨利润                                              -77,821,888.40 期末可供分拨基金份额利润                                                -0.3559 期末基金资产净值                                             261,896,232.50 期末基金份额净值                                                     1.1978 基金份额累计净值增长率                          -8.98% 注：1、基金功绩方针不包括握有东谈主认（申）购或交易基金的各项用度，计入用度后本色收 益水平要低于所列数字；                        第 6 页 共 58 页                                招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期禀报 扣除相关用度和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已收场收益加上本期公允价值变动 收益； 的孰低数；   招商中证全指证券公司指数 A                                           功绩比拟                     份额净值      功绩比拟          份额净值                             基准收益   阶段                增长率标      基准收益                  ①-③       ②-④          增长率①                             率法式差                      准差②       率③                                             ④ 已往一个月      8.33%     1.65%       8.15%      1.65%    0.18%     0.00% 已往三个月      4.18%     1.76%       4.12%      1.76%    0.06%     0.00% 已往六个月      -2.88%    1.63%       -3.09%     1.64%    0.21%    -0.01% 已往一年      42.51%     2.09%      39.86%      2.08%    2.65%     0.01% 已往三年      15.58%     1.64%      11.17%      1.64%    4.41%     0.00% 自基金合同        -29.10% 2.01%            10.19%      2.07%   -39.29%   -0.06% 收效起于今   招商中证全指证券公司指数 C                                           功绩比拟                     份额净值      功绩比拟          份额净值                             基准收益   阶段                增长率标      基准收益                  ①-③       ②-④          增长率①                             率法式差                      准差②       率③                                             ④ 已往一个月      8.33%     1.65%       8.15%      1.65%    0.18%     0.00% 已往三个月      4.16%     1.76%       4.12%      1.76%    0.04%     0.00% 已往六个月      -2.92%    1.63%       -3.09%     1.64%    0.17%    -0.01% 已往一年      42.37%     2.09%      39.86%      2.08%    2.51%     0.01% 已往三年      15.25%     1.64%      11.17%      1.64%    4.08%     0.00% 自基金合同            -8.98%    1.62%      -12.31%     1.63%    3.33%    -0.01% 收效起于今 期功绩比拟基准收益率变动的比拟                              第 7 页 共 58 页                           招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期禀报 注：本基金从 2021 年 9 月 13 日起新增 C 类份额，C 类份额自 2021 年 9 月 14 日起存续。                      §4 处分东谈主禀报                         第 8 页 共 58 页                                  招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期禀报   招商基金处分有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会【2002】100 号文批准确立。 当今，公司注册成本金为东谈主民币 13.1 亿元，招商银行股份有限公司握有公司一起股权的 55%， 招商证券股份有限公司握有公司一起股权的 45%。   招商基金处分有限公司领有公开召募证券投资基金处分、基金销售、寰球社会保障基金 境内录用处分、企业年金和奇迹年金基金投资处分、及格境内机构投资者、特定客户资产管 理、保障资金投资处分、基本养老保障基金投资处分、公募基金投资照应人业务试点经验。            任本基金的基金司理              证券 姓名   职务      （助理）期限               从业                 明白            任职日历       离任日历        年限                                          女，硕士。2017 年 7 月至 2019 年 10 月                                          在上海申银万国证券研究统统限公司工                                          作,任金融工程部助理分析师、分析师；      本基金 文雨   基金经                     -       7            月 23 日                        员，现任招商中证 1000 增强策略交易型      理                                          洞开式指数证券投资基金、招商创业板                                          指数增强型证券投资基金、招商中证全                                          指证 券公司指 数证券投 资基金 基金经                                          理。                                          男，硕士。曾任杭州师范大学海外办事                                          工程学院讲师，2010 年 9 月加入中信期                                          货有限公司责任，任研究部研究员；2011                                          年 11 月加入招商证券股份有限公司工                                          作，任资产处分部风险处分司理；2012                                          年 3 月加入中信期货有限公司责任，任                                          研究部研究员；2014 年 11 月加入招商基                                          金处分有限公司，曾任量化投资部研究                                          员、投资司理、招商沪深 300 指数增强      本基金                                          型证券投资基金、招商中证全指证券公      基金经   2021 年 6   2025 年 4 王岩                                  10   司指数证券投资基金、招商沪深 300 地      理（已   月 24 日     月 23 日                                          产等权重指数证券投资基金、招商沪深      离任）                                          商创业板指数增强型证券投资基金、招                                          商中证 800 指数增强型证券投资基金、                                          招商中证 500 增强策略交易型洞开式指                                          数证券投资基金、招商沪深 300 增强策                                          略交易型洞开式指数证券投资基金、招                                          商中证 2000 指数增强型证券投资基金、                                          招商中证 2000 增强策略交易型洞开式指                            第 9 页 共 58 页                       招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期禀报                        数证券投资基金、招商中证 A500 指数增                        强型发起式证券投资基金基金司理。 注：1、本基金首任基金司理的任职日历为本基金合同收效日，后任基金司理的任职日历以 及历任基金司理的离任日历为公司相关会议作出决定的公告（收效）日历； 东谈主员及从业东谈主员监督处分办法》中对于证券从业东谈主员范围的相关法律解说。   基金处分东谈主声明：在本禀报期内，本基金处分东谈主严格遵守《中华东谈主民共和国证券投资基 金法》《公开召募证券投资基金运作处分办法》等相关法律法例过甚各项实施准则的法律解说以 及本基金的基金合同等基金法律文献的商定，本着憨厚信用、发愤尽责的原则处分和期骗基 金资产，在严格遏抑风险的前提下，为基金握有东谈主谋求最大利益。本禀报期内，基金运作整 体正当合规，无损伤基金握有东谈主利益的行为。基金的投资范围以及投资运作合乎相关法律法 规及基金合同的法律解说。   基金处分东谈主已建立较完善的研究纪律和投资决策进程，确保各投资组合享有自制的投资 决策契机。基金处分东谈主建立了统统组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维 护格式。基金处分东谈主领有健全的投资授权轨制，明确投资决策委员会、投资组合司理等各投 资决策主体的职责和权限别离，投资组合司理在授权范围内不错自主决策，逾越投资权限的 操作需要经过严格的审批格式。基金处分东谈主的相关研究效果向里面统统投资组合洞开，在投 资研究层面不存在各投资组合间不自制的问题。   基金处分东谈主按照法例要求，对贯串四个季度期间内、不同期间窗下（如日内、3 日内、 对分析中发现的价钱各异次数占比逾越正常范围的情况进行了合感性解说。禀报期内，公司 旗下投资组合同向交易价差分析中未发现格外情形。   基金处分东谈主严格遏抑不同投资组合之间的同日反向交易，严格不容可能导致不自制交易 和利益运送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交 易，基金处分东谈主要求相关投资组合司理提供决策依据，并留存记录备查，完全按影相关指数 的组成比例进行投资的组合等除外。   本禀报期内，本基金各项交易均严格按影相关法律法例、基金合同的相关要求实践，公 司统统投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量逾越该证券当                     第 10 页 共 58 页                       招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期禀报 日成交量的 5%的交易共有 12 次，为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生反向交易。 禀报期内未发现存可能导致不自制交易和利益运送的关键格外交易行为。   禀报期内，证券公司指数呈现轰动调养状态，2025 年上半年涨跌幅为-3.34%。四月初， 中好意思买卖计谋摩擦加重，A 股商场在短期内较出现了大幅度的下探调养，券商板块也受到市 场情谊的冲击，承压回调。但是，跟着商场情谊的慢慢建造以及中好意思买卖计谋谈判的逐步缓 和，A 股商场逐步总结感性，沪深 300、中证 500、中证 1000 等主要宽基指数运转巩固攀升， 并在二季度末凯旋创下季度内新高。与此同期，跟着商场情谊的建造，A 股商场在 6 月份的 成交额回升至万亿水平，券商板块的经纪业务收入预期也有所改善。此外，券商板块在二季 度还受益于 IPO 边界的环比高速增长，以及自营业务中债券商场的回善良权利投资的结构性 契机，功绩弹性显耀进步。   在基金运作方面，禀报期内，本基金的股票仓位基本撑握在约 94.5%的水平，较好地完 成了对基准指数的追踪复制任务。   禀报期内，本基金 A 类份额净值增长率为-2.88%，同期功绩基准增长率为-3.09%，C 类 份额净值增长率为-2.92%，同期功绩基准增长率为-3.09%。 性抬升、财政赤字延长使“高利率+强好意思元”环境握续；国内经济则呈“坐褥稳、需求弱、 价钱低”特征：5 月工业增多值同比增长 5.8%，而社零、地产投资、出口增速均低于预期， 计谋握续加码，但传导至信用延长与什物责任量仍需时间。   揣测将来，好意思联储在三季度的降息预期有望提振全球的风险偏好，从而为券商板块带来 利好。此外，计谋的握续发力也将对券商板块变成有劲支握，举例 T+0 交易和生息品扩容等 计谋，若能落地实施，有望进步券商的经纪与作念市收入。同期，成本商场的编削不断长远， 如并购重组新规的出台和科创板分层轨制的鼓吹，将为券商板块的投行业务带来可不雅的增量。 当今，券商板块的估值水平较低，最新 PB 约为 1.44，处于近十年 34%的分位数水平。7、8 月份是财报密集露出期，功绩高增长的券商有望引颈券商板块的估值建造。不外，投资者仍 需警惕中好意思关税计谋在暂脱期之后的谈判变动可能激勉的商场波动。                     第 11 页 共 58 页                     招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期禀报   禀报期内，本基金的估值业务严格按影相关的法律法例、基金合同以及《招商基金处分 有限公司基金估值委员会处分办法》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执 行基金估值计谋。另外，公司确立由投资和研究部门、风险处分部、基金核算部、法律合规 部负责东谈主和基金司理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专科 胜任智商和相关责任经历。公司估值委员会主要负责制定、矫正和完善基金估值计谋和格式， 按时评价现存估值计谋和格式的适用性及对估值格式实践情况进行监督。   投资和研究部门以及基金核算部共同负责情态相关投资品种的动态，评判基金握有的投 资品种是否处于不活跃的交易状态好像最近交易日后经济环境发生了关键变化或证券刊行 机构发生了影响证券价钱的关键事件，从而细目估值日需要进行估值测算好像调养的投资品 种；投资和研究部门按时审核公允价值的证明和计量；研究部提倡合理的数目分析模子对需 要进行估值测算好像调养的投资品种进行公允价值订价与计量并按时对估值计谋和格式进 行评价，以保证其握续适用；基金核算部按时审核估值计谋和格式的一致性，并负责与托管 行调换估值调养事项；风险处分部负责估值委员会责任进程中的风险遏抑；法律合规部负责 日常的基金估值调养终结的过后复核监管责任；法律合规部与基金核算部共同负责估值调养 事项的信息露出责任。   基金司理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值计谋商量；对需接受突出估值 格式的证券，基金实时启动突出估值格式，由公司估值委员会集体商量议定突出估值决议， 询查管帐师事务所的专科概念，并与托管行调换明由基金核算部具体实践。   本基金处分东谈主参与估值进程各方之间不存在职何关键利益打破。划定禀报期末本基金管 理东谈主已与中央国债登记结算有限攀扯公司、中证指数有限公司签署办事契约，由其按商定提 供相关债券品种、通顺受限股票的估值参考数据。   本基金本禀报期内未实施利润分拨，合乎相关法例及基金合同的商定。   禀报期内，本基金未发生贯串二十个责任日出现基金份额握有东谈主数目不悦二百东谈主好像基 金资产净值低于五千万元的情形。               §5    托管东谈主禀报                   第 12 页 共 58 页                                 招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期禀报      本禀报期内，本托管东谈主在本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》过甚他有 关法律法例、基金合同和托管契约的相关法律解说，不存在损伤基金份额握有东谈主利益的行为，完 全遵法尽责地履行了应尽的义务。 的明白      本禀报期内，本托管东谈主把柄《证券投资基金法》过甚他相关法律法例、基金合同和托管 契约的法律解说，对本基金处分东谈主的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计较、基金 份额申购赎回价钱的计较以及基金用度开支等方面进行了崇拜地复核，未发现本基金处分东谈主 存在损伤基金份额握有东谈主利益的行为。      本禀报中的财务方针、净值阐述、收益分拨情况、财务管帐禀报（注：财务管帐禀报中 的“金融用具风险及处分”、“关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管东谈主复 核范围内）、投资组合禀报等数据真确、准确和齐备。               §6 半年度财务管帐禀报（未经审计）      管帐主体：招商中证全指证券公司指数证券投资基金      禀报截止日：2025 年 6 月 30 日                                                                单元：东谈主民币元                                  本期末 2025 年 6 月 30         上年度末 2024 年 12 月 资产                  附注号                                  日                         31 日 资产： 货币资金                6.4.7.1             138,567,516.28           149,770,430.54 结算备付金                                          34,469.78             257,526.02 存出保证金                                         123,073.49             314,551.83 交易性金融资产             6.4.7.2            1,944,333,322.59         2,232,338,246.83 其中：股票投资                                1,944,333,322.59         2,228,261,801.90       基金投资                                             -                       -       债券投资                                             -            4,076,444.93       资产支握证券投资                                         -                       -       贵金属投资                                            -                       -       其他投资                                             -                       - 生息金融资产              6.4.7.3                            -                       -                               第 13 页 共 58 页                                招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期禀报 买入返售金融资产           6.4.7.4                            -                       - 债权投资                                                  -                       - 其中：债券投资                                               -                       -     资产支握证券投资                                          -                       -     其他投资                                              -                       - 其他债权投资                                                -                       - 其他权利用具投资                                              -                       - 应收计帐款                                     6,499,787.18                        - 应收股利                                                  -                       - 应收申购款                                     5,558,298.87             4,449,652.46 递延所得税资产                                               -                       - 其他资产               6.4.7.5                            -                       - 资产系数                                  2,095,116,468.19         2,387,130,407.68                                 本期末 2025 年 6 月 30         上年度末 2024 年 12 月 欠债和净资产             附注号                                 日                         31 日 欠债： 短期借钱                                                  -                       - 交易性金融欠债                                               -                       - 生息金融欠债             6.4.7.3                            -                       - 卖出回购金融资产款                                             -                       - 打法计帐款                                                 -                1,044.20 打法赎回款                                   34,866,299.70            26,449,440.71 打法处分东谈主酬报                                   1,665,122.84             2,114,790.90 打法托管费                                        333,024.57             422,958.19 打法销售办事费                                       21,973.34              27,515.43 打法投资照应人费                                               -                       - 应交税费                                                  -                       - 打法利润                                                  -                       - 递延所得税欠债                                               -                       - 其他欠债               6.4.7.6                   194,420.91             499,587.37 欠债系数                                    37,080,841.36            29,515,336.80 净资产： 实收基金               6.4.7.7            2,751,429,105.98         3,052,548,372.71 其他轮廓收益                                                -                       - 未分拨利润              6.4.7.8             -693,393,479.15         -694,933,301.83 净资产系数                                 2,058,035,626.83         2,357,615,070.88 欠债和净资产系数                     2,095,116,468.19 2,387,130,407.68 注：禀报截止日 2025 年 6 月 30 日，招商中证全指证券公司指数 A 份额净值 1.2019 元，基 金份额总额 1,494,358,662.20 份；招商中证全指证券公司指数 C 份额净值 1.1978 元，基金 份额总额 218,654,116.08 份；总份额系数 1,713,012,778.28 份。                              第 14 页 共 58 页                                     招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期禀报      管帐主体：招商中证全指证券公司指数证券投资基金      本禀报期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                                      单元：东谈主民币元                                                                 上年度可比期间 2024 年                                      本期 2025 年 1 月 1 日至         表情             附注号                                      1 月 1 日至 2024 年 6 月 一、营业总收入                                      -63,225,736.96           -243,425,778.84 其中：入款利息收入            6.4.7.9                      219,292.23              194,951.58       债券利息收入                                                -                       -       资产支握证券利息                                                             -                       - 收入       买入返售金融资产                                                             -                       - 收入       其他利息收入                                                -             359,567.63 填列） 其中：股票投资收益            6.4.7.10                     -423,676.14          -23,333,094.96       基金投资收益                                                -                       -       债券投资收益         6.4.7.11                        2,275.07                       -       资产支握证券投资 收益       贵金属投资收益        6.4.7.13                               -                       -       生息用具收益         6.4.7.14                               -                       -       股利收益           6.4.7.15                 6,942,063.76               9,051,891.05    以摊余成本计量的 金融资产收场证明产生的                                                 -                       - 收益       其他投资收益                                                -                       - 失以“-”号填列）                                                             -                       - 号填列） 号填列） 减：二、营业总开销                                    12,788,609.51              11,759,085.14 其中：暂估处分东谈主酬报                                                  -                       - 其中：卖出回购金融资产                                                 -                       -                                   第 15 页 共 58 页                                       招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期禀报 开销 三、利润总额（损失总额                                                 -76,014,346.47         -255,184,863.98 以“-”号填列） 减：所得税用度                                                      -                       - 四、净利润（净损失以“-”                                                 -76,014,346.47         -255,184,863.98 号填列） 五、其他轮廓收益的税后                                                              -                       - 净额 六、轮廓收益总额                                        -76,014,346.47         -255,184,863.98      管帐主体：招商中证全指证券公司指数证券投资基金      本禀报期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                                       单元：东谈主民币元                 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 表情                                    其他综                 实收基金                            未分拨利润                 净资产系数                                       合收益 一、上期期末净资 产 加：管帐计谋变更                          -         -                     -                      -      前期差错更正                       -         -                     -                      -      其他                           -         -                     -                      - 二、本期期初净资 产 三、本期增减变动 额（减少以“-”号          -301,119,266.73          -          1,539,822.68     -299,579,444.05 填列） （一）、轮廓收益总                                   -         -        -76,014,346.47      -76,014,346.47 额 （二）、本期基金份 额交易产生的净资                    -301,119,266.73          -         77,554,169.15     -223,565,097.58 产变动数（净资产 减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款          769,278,382.86          -       -123,054,797.08      646,223,585.78                   -1,070,397,649.59         -        200,608,966.23     -869,788,683.36 款 （三）、本期向基金 份额握有东谈主分拨利                          -         -                     -                      - 润产生的净资产变                                   第 16 页 共 58 页                                        招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期禀报 动（净资产减少以 “-”号填列） （四）、其他轮廓收                                    -         -                    -                   - 益结转留存收益 四、本期期末净资 产                   上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 表情                                     其他综                   实收基金                           未分拨利润                净资产系数                                        合收益 一、上期期末净资 产 加：管帐计谋变更                           -         -                    -                   -      前期差错更正                        -         -                    -                   -      其他                            -         -                    -                   - 二、本期期初净资 产 三、本期增减变动 额（减少以“-”号             94,404,645.74          -     -290,051,428.47     -195,646,782.73 填列） （一）、轮廓收益总                                    -         -     -255,184,863.98     -255,184,863.98 额 （二）、本期基金份 额交易产生的净资 产变动数（净资产 减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款           701,732,412.00          -     -259,384,148.27      442,348,263.73                      -607,327,766.26         -      224,517,583.78     -382,810,182.48 款 （三）、本期向基金 份额握有东谈主分拨利 润产生的净资产变                           -         -                    -                   - 动（净资产减少以 “-”号填列） （四）、其他轮廓收                                    -         -                    -                   - 益结转留存收益 四、本期期末净资 产    报表附注为财务报表的组成部分。      本禀报 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责东谈主签署：      ____钟文岳___              ____欧志明______               ____何剑萍____      基金处分东谈主负责东谈主            驾御管帐责任负责东谈主                     管帐机构负责东谈主                                   第 17 页 共 58 页                           招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期禀报    招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管 理委员会(以下简称“中国证监会”)《对于核准招商中证全指证券公司指数分级证券投资基 金召募的批复》(证监许可[2014]155 号文)批准，由招商基金处分有限公司依照《中华东谈主民 共和国证券投资基金法》过甚配套法律解说和《招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金基 金合同》发售，基金合同于 2014 年 11 月 13 日收效。本基金为契约型洞开式，存续期限不 定，初次确立召募边界为 424,041,784.77 份基金份额。本基金的基金处分东谈主为招商基金管 理有限公司，基金托管东谈主为中国银行股份有限公司(以下简称“中国银行”)。    本基金于 2014 年 10 月 20 日至 2014 年 11 月 7 日召募，召募期间净认购资金东谈主民币 购份额及利息结转的基金份额系数 424,041,784.77 份。上述召募资金已由毕马威华振管帐 师事务所(特殊闲居合伙)考据，并出具了毕马威华振验字第 1400441 号验资禀报。    把柄中国证监会 2017 年 8 月 31 日发布的《公开召募洞开式证券投资基金流动性风险管 理法律解说》(以下简称“《流动性风险处分法律解说》”)，对依然存续的洞开式证券投资基金且基 金合同内容不合乎《流动性风险处分法律解说》要求的，应当在《流动性风险处分法律解说》引申之 日起 6 个月内给以调养。把柄《流动性风险处分法律解说》等法律法例，经与基金托管东谈主协商一 致，招商基金处分有限公司对本基金合同相关条件进行矫正，矫正后的合同的一起条件已于    把柄《对于法式金融机构资产处分业务的指透露见》等法律法例法律解说，基金处分东谈主对本 基金的基金合同进行修改，取消分级运作机制，央求并获批招商中证证券公司 A 份额与招商 中证证券公司 B 份额收场上市；并于 2020 年 12 月 31 日将招商中证证券公司 A 份额与招商 中证证券公司 B 份额折算为招商中证证券公司份额。修改后的《招商中证全指证券公司指数 证券投资基金基金合同》于 2021 年 1 月 1 日收效，原基金合同于解除日失效。    把柄《中华东谈主民共和国证券投资基金法》过甚配套法律解说、《招商中证全指证券公司指数 证券投资基金基金合同》和划定禀报期末最新公告的基金招募明白书的相关法律解说，本基金的 投资范围为具有雅致流动性的金融用具，包括中证全指证券公司指数的成份股、备选成份股、 股票、股指期货、债券、债券回购等固定收益投资品种以及法律法例或中国证监会允许本基 金投资的其他金融用具(但须合乎中国证监会的相关法律解说)。本基金投资于股票的资产不低于 基金资产的 85%，投资于中证全指证券公司指数成份股和备选成份股的资产不低于股票资产 的 90%，且不低于非现款资产的 80%；本基金每个交易日日终在扣除除股指期货合约需交纳 的交易保证金后，应当保握不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券， 其中，现款类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法例或中国证监 会以后允许基金投资其他金融用具，基金处分东谈主在履行适当格式后，不错将其纳入投资范围。                         第 18 页 共 58 页                         招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期禀报     本基金的功绩比拟基准为：中证全指证券公司指数收益率×95％＋金融机构东谈主民币活期 入款基准利率(税后)×5%。     本财务报表系按照财政部颁布的《企业管帐准则—基本准则》以过甚后颁布及矫正的具 体管帐准则、应用指南、解说以及《资产处分产物相关管帐处理法律解说》和其他相关法律解说(统 称“企业管帐准则”)、中国证监会发布的对于基金行业实务操作的相关法律解说编制，同期在 具体管帐核算和信息露出方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的多少基金行业实务 操作。     本财务报表以握续盘算为基础编制。     本基金财务报表的编制合乎企业管帐准则和中国证监会发布的对于基金行业实务操作 的相关法律解说的要求，真确、齐备地响应了本基金 2025 年 6 月 30 日的财务景况以及自 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日止期间的盘算效果和净资产变动情况。     本禀报期所接受的管帐计谋，管帐揣度与最近一期年度禀报相一致。     本基金在本禀报期间未发生关键管帐计谋变更。     本基金本禀报期间未发生关键管帐揣度变更。     本基金本禀报期内无需要明白的关键管帐差错更正。     把柄财政部、国度税务总局财税[2002]128 号《对于洞开式证券投资基金相关税收问题 的示知》、财税[2004]78 号文《对于证券投资基金税收计谋的示知》、财税[2012]85 号文 《财政部、国度税务总局、证监会对于实施上市公司股息红利远隔化个东谈主所得税计谋相关问 题的示知》、财税[2015]101 号《财政部、国度税务总局、证监会对于上市公司股息红利差 别化个东谈主所得税计谋相关问题的示知》、《对于延续实施寰球中小企业股份转让系统挂牌公 司股息红利远隔化个东谈主所得税计谋的公告》（财政部、税务总局、证监会公告 2019 年第 78 号）、财税[2005]103 号文《对于股权分置试点编削相关税收计谋问题的示知》、上证交字                       第 19 页 共 58 页                       招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期禀报 [2008]16 号《对于作念好调养证券交易印花税税率相关责任的示知》及深圳证券交易所于 2008 年 9 月 18 日发布的《深圳证券交易所对于作念好证券交易印花税征收方式调养责任的示知》、 财税[2008]1 号文《财政部、国度税务总局对于企业所得税多少优惠计谋的示知》、财税 [2016]36 号文《财政部、国度税务总局对于全面推开营业税改征升值税试点的示知》、财 税[2016]46 号《对于进一步明确全面推开营改增试点金融业相关计谋的示知》、财税 [2016]70 号《对于金融机构同行交游等升值税计谋的补充示知》、财税[2016]140 号文《关 于明确金融、房地产拓荒、陶冶扶持办事等升值税计谋的示知》、财税[2017]2 号文《对于 资管产物升值税计谋相关问题的补充示知》、财税[2017]56 号《对于资管产物升值税相关 问题的示知》、财税[2017]90 号《对于租入固定资产进项税额抵扣等升值税计谋的示知》 过甚他相关税务法例和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：   (a)对质券投资基金处分东谈主期骗基金买卖股票、债券的差价收入，暂不征收企业所得税。   (b)自 2016 年 5 月 1 日起，在寰球范围内全面推开营业税改征升值税(以下称营改增) 试点，建筑业、房地产业、金融业、活命工功课等一起营业税征税东谈主，纳入试点范围，由缴 纳营业税改为交纳升值税。   自 2018 年 1 月 1 日起，资管产物处分东谈主(以下称处分东谈主)运营资管产物提供的贷款办事、 发生的部分金融商品转让业务，按照以下法律解说细目销售额：提供贷款办事，以 2018 年 1 月 包括限售股）、债券、基金、非货品期货，不错遴荐按照本色买入价计较销售额，好像以 牌前终末一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司 提供的债券估值）、基金份额净值、非货品期货结算价钱看成买入价计较销售额。 为，以处分东谈主为升值税征税东谈主，暂适用通俗计税纪律，按照 3%的征收率交纳升值税。对资 管产物在 2018 年 1 月 1 日以前运营过程中发生的升值税应税行为，未交纳升值税的，不再 交纳；已交纳升值税的，已征税额从处分东谈主以后月份的升值税应征税额中抵减。   证券投资基金处分东谈主期骗基金买卖股票、债券收入取得的金融商品转让收入免征升值税； 对国债、地点政府债利息收入以及金融同行交游取得的利息收入免征升值税；同行入款利息 收入免征升值税以及一般入款利息收入不征收升值税。   (c)基金看成通顺股股东在股权分置编削过程中收到由非通顺股股东支付的股份、现款 对价，暂免征收印花税、企业所得税和个东谈主所得税。   (d)对基金从上市公司取得的股息、红利所得，由上市公司在向基金支付上述收入时间 扣代缴 20%的个东谈主所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对所取得的股息红利收入把柄握股期限 远隔化计较个东谈主所得税的应征税所得额：握股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利 所得全额计入应征税所得额；握股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应                     第 20 页 共 58 页                                       招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期禀报      征税所得额；握股期限逾越 1 年的，暂免征收个东谈主所得税。对基金握有的上市公司限售股，      解禁后取得的股息、红利收入，按照上述法律解说计较征税，握股时间自解禁日起计较；解禁前      取得的股息、红利收入延续暂减按 50%计入个东谈主所得税应征税所得额。对基金从寰球中小企      业股份转让系统公开转让股票的非上市公众公司（“挂牌公司”）取得的股息、红利所得，      由挂牌公司代扣代缴 20%的个东谈主所得税。对所取得的股息红利收入把柄握股期限远隔化计较      个东谈主所得税的应征税所得额：握股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额      计入应征税所得额；握股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，其股息红利所得暂减按           (e)基金卖出股票按 0.1%的税率交纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。           (f)对投资者从证券投资基金分拨中取得的收入，暂不征收企业所得税。           (g)对基金在 2018 年 1 月 1 日(含)以后运营过程中交纳的升值税，分别按照证券投资基      金处分东谈主所在地适用的税率，计较交纳城市爱护建设税、陶冶费附加和地点陶冶费附加。                                                                      单元：东谈主民币元                     表情                              本期末 2025 年 6 月 30 日      活期入款                                                                138,567,516.28      就是：本金                                                               138,555,967.00            加：应计利息                                                             11,549.28            减：坏账准备                                                                     -      按时入款                                                                             -      就是：本金                                                                            -            加：应计利息                                                                     -            减：坏账准备                                                                     -      其中：入款期限 1 个月以内                                                                   -            入款期限 1-3 个月                                                                -            入款期限 3 个月以上                                                                -      其他入款                                                                             -      就是：本金                                                                            -            加：应计利息                                                                     -            减：坏账准备                                                                     -      系数                                                                  138,567,516.28                                                                      单元：东谈主民币元                                         本期末 2025 年 6 月 30 日      表情                      成本               应计利息             公允价值                 公允价值变动 股票               1,857,826,625.78              -      1,944,333,322.59         86,506,696.81                                     第 21 页 共 58 页                                          招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期禀报 贵金属投资-金交                                    -              -                      -                 - 所黄金合约         交易所                                    -              -                      -                 -         商场 债券      银行间                                    -              -                      -                 -         商场         系数                         -              -                      -                 - 资产支握证券                             -              -                      -                 - 基金                                 -              -                      -                 - 其他                                 -              -                      -                 - 系数                  1,857,826,625.78              -       1,944,333,322.59     86,506,696.81          本基金本禀报期末无生息金融用具。          本基金本禀报期末无各项买入返售金融资产。          本基金本禀报期末无买断式逆回购交易中取得的债券。          本基金本禀报期末无其他资产。                                                                          单元：东谈主民币元                    表情                                 本期末 2025 年 6 月 30 日      打法券商交易单元保证金                                                                      -      打法赎回费                                                                    58,574.14      打法证券出借讲错金                                                                        -      打法交易用度                                                                   24,506.41      其中：交易所商场                                                                 24,506.41            银行间商场                                                                      -      打法利息                                                                             -      预提用度                                                                    111,340.36      系数                                                                      194,420.91                                                                     金额单元：东谈主民币元                                        第 22 页 共 58 页                                招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期禀报                      招商中证全指证券公司指数 A                                本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日            表情                             基金份额（份）                       账面金额 上年度末                            1,650,119,325.80           2,796,769,547.34 本期申购                              305,704,583.80            518,137,967.85 本期赎回（以“-”号填列）                    -461,465,247.40            -782,132,525.29 基金份额折算变动份额                                     -                          - 本期末                             1,494,358,662.20           2,532,774,989.90                      招商中证全指证券公司指数 C                                本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日            表情                             基金份额（份）                       账面金额 上年度末                              255,778,825.37            255,778,825.37 本期申购                              251,140,415.01            251,140,415.01 本期赎回（以“-”号填列）                    -288,265,124.30            -288,265,124.30 基金份额折算变动份额                                     -                          - 本期末                218,654,116.08 218,654,116.08 注：本期申购含红利再投、搬动入份（金）额，本期赎回含搬动出份（金）额。                                                            单元：东谈主民币元                      招商中证全指证券公司指数 A           表情       已收场部分                未收场部分             未分拨利润系数 上年度末              -1,723,290,039.45      968,552,067.19     -754,737,972.26 加：管帐计谋变更                          -                   -                   -       前期差错更正                      -                   -                   -       其他                          -                   -                   - 本期期初              -1,723,290,039.45      968,552,067.19     -754,737,972.26 本期利润                  -4,510,493.63      -58,777,039.52      -63,287,533.15 本期基金份额交易产 生的变动数 其中：基金申购款           -319,711,723.86       156,093,571.68     -163,618,152.18       基金赎回款         482,718,301.24      -237,710,239.22     245,008,062.02 本期已分拨利润                           -                   -                   - 本期末               -1,564,793,955.70      828,158,360.13     -736,635,595.57                      招商中证全指证券公司指数 C           表情       已收场部分                未收场部分             未分拨利润系数 上年度末                -90,177,433.24       149,982,103.67      59,804,670.43 加：管帐计谋变更                          -                   -                   -       前期差错更正                      -                   -                   -       其他                          -                   -                   - 本期期初                -90,177,433.24       149,982,103.67      59,804,670.43                             第 23 页 共 58 页                                  招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期禀报 本期利润                      -857,794.84      -11,869,018.48      -12,726,813.32 本期基金份额交易产 生的变动数 其中：基金申购款               -89,015,937.80      129,579,292.90       40,563,355.10       基金赎回款            102,229,277.48     -146,628,373.27      -44,399,095.79 本期已分拨利润                             -                   -                    - 本期末                    -77,821,888.40      121,064,004.82       43,242,116.42                                                              单元：东谈主民币元              表情                本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 活期入款利息收入                                                          215,062.70 按时入款利息收入                                                                     - 其他入款利息收入                                                                     - 结算备付金利息收入                                                             309.12 其他                                                                   3,920.41 系数                                                                219,292.23                                                              单元：东谈主民币元                   表情                    本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投资收益——买卖股票差价收入                                                  -423,676.14 股票投资收益——赎回差价收入                                                               - 股票投资收益——申购差价收入                                                               - 股票投资收益——证券出借差价收入                                                             - 系数                                                                -423,676.14                                                              单元：东谈主民币元                   表情                    本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额                                                       412,392,244.79 减：卖出股票成本总额                                                     412,610,127.65 减：交易用度                                                            205,793.28 买卖股票差价收入                                                          -423,676.14      本基金本禀报期内无股票赎回差价收入。      本基金本禀报期内无股票申购差价收入。                               第 24 页 共 58 页                         招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期禀报      本基金本禀报期内无证券出借差价收入。                                                    单元：东谈主民币元               表情              本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 债券投资收益——利息收入                                              5,155.07 债券投资收益——买卖债券（债转股及债券                                                          -2,880.00 到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入                                                     - 债券投资收益——申购差价收入                                                     - 系数                                                        2,275.07                                                    单元：东谈主民币元          表情               本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出债券（债转股及债券到期兑付） 成交总额 减：卖出债券（债转股及债券到期 兑付）成本总额 减：应计利息总额                                                 78,400.00 减：交易用度                                                             - 买卖债券差价收入                                                 -2,880.00      本基金本禀报期内无债券赎回差价收入。      本基金本禀报期内无债券申购差价收入。      本基金本禀报期内无资产支握证券投资收益。      本基金本禀报期内无买卖资产支握证券差价收入。      本基金本禀报期内无资产支握证券赎回差价收入。                       第 25 页 共 58 页                         招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期禀报      本基金本禀报期内无资产支握证券申购差价收入。      本基金本禀报期内无贵金属投资收益。      本基金本禀报期内无买卖贵金属差价收入。      本基金本禀报期内无贵金属赎回差价收入。      本基金本禀报期内无贵金属申购差价收入。      本基金本禀报期内无生息用具买卖权证差价收入。      本基金本禀报期内无生息用具其他投资收益。                                                    单元：东谈主民币元                 表情            本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益                                            6,942,063.76 其中：证券出借权利抵偿收入                                                      - 基金投资产生的股利收益                                                        - 系数                                                     6,942,063.76                                                    单元：东谈主民币元              表情称号         本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 ——股票投资                                               -70,645,738.00 ——债券投资                                                     -320.00 ——资产支握证券投资                                                         - ——贵金属投资                                                            - ——其他                                                               - ——权证投资                                                             -                       第 26 页 共 58 页                          招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期禀报 减：应税金融商品公允价值变动产 生的预估升值税 系数                                                    -70,646,058.00                                                     单元：东谈主民币元                表情              本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金赎回费收入                                                  680,366.12 系数                                                       680,366.12      本基金本禀报期内无信用减值损失。                                                     单元：东谈主民币元         表情              本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 审计用度                                                      51,832.99 信息露出费                                                     59,507.37 证券出借讲错金                                                             - 其他                                                       100,996.41 系数                                                       212,336.77      划定资产欠债表日，本基金无需要明白的关键或有事项。      划定财务禀报批准报出日，本基金无需要露出的资产欠债表日后事项。      本禀报期内存在遏抑关系或其他关键强横关系的关联方未发生变化。                关联方称号                        与本基金的关系 招商基金处分有限公司                         基金处分东谈主 中国银行股份有限公司                         基金托管东谈主 招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”)             基金处分东谈主的股东 招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金处分东谈主的股东 注：基金的主要关联方包含基金处分东谈主、基金处分东谈主的股东及子公司、基金托管东谈主等。                        第 27 页 共 58 页                            招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期禀报    本基金本禀报期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。    本基金本禀报期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。    本基金本禀报期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。    本基金本禀报期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。    本基金本禀报期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。                                                          单元：东谈主民币元                     本期 2025 年 1 月 1 日至 2025     上年度可比期间 2024 年 1 月         表情                           年 6 月 30 日             1 日至 2024 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管 理费 其中：应支付销售机构的客 户爱护费    应支付基金处分东谈主的 净处分费 注：支付基金处分东谈主的基金处分东谈主酬报按前一日基金资产净值×1.00%的年费率计提，逐日 累计至每月月底，按月支付。其计较公式为：    日基金处分东谈主酬报＝前一日基金资产净值×1.00%÷当年天数                                                          单元：东谈主民币元                     本期 2025 年 1 月 1 日至 2025     上年度可比期间 2024 年 1 月         表情                           年 6 月 30 日             1 日至 2024 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托 管费                          第 28 页 共 58 页                             招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期禀报 注：支付基金托管东谈主的基金托管费按前一日基金资产净值×0.20%的年费率计提，逐日累计 至每月月底，按月支付。其计较公式为：   日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.20%÷当年天数                                                         单元：东谈主民币元              本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 取得销售办事费的     当期发生的基金应支付的销售办事费 各关联方称号       招商中证全指证券公            招商中证全指证券公                                                        系数              司指数 A                司指数 C 招商基金处分有限                               -            12,467.67        12,467.67 公司 招商银行                          -            23,418.04        23,418.04 系数                            -            35,885.71        35,885.71              上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 取得销售办事费的     当期发生的基金应支付的销售办事费 各关联方称号       招商中证全指证券公            招商中证全指证券公                                                        系数              司指数 A                司指数 C 招商基金处分有限                               -             4,000.21         4,000.21 公司 招商银行                          -             6,269.11         6,269.11 系数                   -         10,269.32 10,269.32 注：本基金的 C 类基金份额的年销售办事费率为 0.10%，逐日累计至每月月底，按月支付。 其计较公式为：   C 类份额日销售办事费=前一日 C 类基金资产净值×0.10%÷当年天数   本基金本禀报期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同行商场的债券（含回购） 交易。 务的情况   本基金本禀报期内及上年度可比期间无与关联方通过商定禀报方式进行的适用固按时 限费率的证券出借业务的情况。 业务的情况   本基金本禀报期内及上年度可比期间无与关联方通过商定禀报方式进行的适用商场化 期限费率的证券出借业务的情况。                          第 29 页 共 58 页                                招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期禀报    本禀报期内及上年度可比期间基金处分东谈主无期骗固有资金投成本基金的情况。    本禀报期末及上年度末除基金处分东谈主之外的其他关联方无投成本基金的情况。                                                                单元：东谈主民币元             本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6     上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至  关联方称号                月 30 日                    2024 年 6 月 30 日                   期末余额       当期利息收入           期末余额             当期利息收入 中国银行-活期  138,567,516.28 215,062.70 108,843,709.37 192,082.69 注：本基金的银行入款由基金托管东谈主中国银行股份有限公司督察，按银行商定利率计息。                                                                单元：东谈主民币元                   本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                    基金在承销期内买入 关联方称号     证券代码        证券称号         刊行方式       数目（单元：                                                                  总金额                                                股/张） 招商证券     001388     信通电子         网下申购                   937        15,385.54 中银海外证 券             上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日                                                    基金在承销期内买入 关联方称号     证券代码        证券称号         刊行方式       数目（单元：                                                                  总金额                                                股/张） 招商证券   688692 达梦数据  网下申购                               1,745      151,745.20  注：本表已包含托管东谈主的关联方承销期内承销的证券。    于 2025 年 6 月 30 日，本基金因指数成份股原因被迫握有招商证券（600999）3,733,278 股，市值为东谈主民币 65,668,360.02 元，占本基金资产净值的比例为 3.19%（2024 年 6 月 30 日：握有 4,717,578 股，市值为东谈主民币 65,621,509.98 元，占本基金资产净值的比例为 3.65%）。    本基金本禀报期内未进行利润分拨。                             第 30 页 共 58 页                                        招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期禀报                                                                金额单元：东谈主民币元 证券代             凯旋认             通顺受限   认购价      期末估        数目（单 期末成本总          期末估值总        备          证券称号            受限期 码               购日              类型     格        值单价        位：股） 额              额            注                                 新股通顺                                 受限                 日                                 新股通顺                                 受限                 日                                 新股通顺                                 受限                 日                          内（含） 受限                 日                                 新股通顺                                 受限                 日                                 新股通顺                                 受限                 日                                 新股通顺                                 受限                 日                                 新股通顺                                 受限                 日                                 新股通顺                                 受限                 日                                 新股通顺                                 受限                 日                                 新股通顺                                 受限                 日                                 新股通顺                                 受限                 日                                    第 31 页 共 58 页                                         招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期禀报                 日                                  新股通顺                                  受限                 日                                  新股通顺                                  受限                 日                                  新股通顺                                  受限                 日                                  新股通顺                                  受限                 日                                  新股通顺                                  受限                 日                                  新股通顺                                  受限                 日                                  新股通顺                                  受限                 日                                  新股通顺                                  受限                 日                                  新股通顺                                  受限                 日                                  新股通顺                                  受限                 日                                  新股通顺                                  受限                 日                                  新股通顺                                  受限                 日                                  新股通顺                                  受限                 日                                  新股通顺                                  受限                 日                                       第 32 页 共 58 页                                            招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期禀报                                     新股通顺                                     受限                     日                                     新股通顺                                     受限                     日                                     新股通顺                                     受限                     日                                     新股通顺                                     受限                     日                                     新股通顺                                     受限                     日                                     新股通顺                                     受限                     日                                     新股通顺                                     受限                     日                                     新股通顺                                     受限                     日 证券代                 凯旋认             通顺受限   认购价      期末估        数目（单 期末成本总          期末估值总        备              证券称号            受限期 码                   购日              类型     格        值单价        位：张） 额              额            注          -      -    -   -    -    -    -    -     -                                        -   -               注：基金握有的股票在通顺受限期内，如取得股票红利、送股、转增股、配股的，则此新增               股票的通顺受限期和估值价钱与相应原股票一致。                    本基金本禀报期末未握有暂时停牌等通顺受限股票。                    本基金本禀报期末无因银行间商场债券正回购交易而典质的债券。                    本基金本禀报期末无因交易所商场债券正回购交易而典质的债券。                                        第 33 页 共 58 页                        招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期禀报   本基金本禀报期末无参与转融通证券出借业务的证券。   本基金是股票型基金，本基金的运作触及的金融用具主要包括股票投资 (主如若指数成 份股、备选成份股) 、债券投资等。与这些金融用具相关的风险，以及本基金的基金处分东谈主 处分这些风险所采取的风险处分计谋如下所述。   本基金的基金处分东谈主从事风险处分的标的是进步本基金风险调养后收益水平，保证本基 金的基金资产安全，爱护基金份额握有东谈主利益。基于该风险处分标的，本基金的基金处分东谈主 风险处分的基本策略是识别和分析本基金运作时本基金濒临各式类型的风险，细目适当的风 险容忍度，并实时可靠地对各式风险进行监督，将风险遏抑在限制的范围之内。本基金当今 濒临的主要风险包括：商场风险、信用风险和流动性风险。   本基金的基金处分东谈主建立了以全面、寂然、相互制约以及定性和定量链接合为原则的， 监事会、董事会及下设风险遏抑委员会、督察长、风险处分委员会、法律合规部和风险处分 部等多档次的风险处分组织架构体系。   信用风险是指金融用具的一方到期无法履行约界说务以至本基金际遇损失的风险。本基 金的信用风险主要存在于银行入款、结算备付金、存出保证金、债券投资、资产支握证券投 资过甚他。   本基金的银行入款存放于本基金的基金托管东谈主，与该银行入款相关的信用风险不关键。 本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限攀扯公司完成证券交收和款项 计帐，因此讲错风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同行商场交易前均对交易敌手 进行信用评估并接受券款凑合交割方式，以遏抑相应的信用风险。   对于与债券投资、资产支握证券投资等投资品种相关的信用风险，本基金的基金处分东谈主 通过对投资品种的信用品级评估来遴荐适当的投资对象，并限制单个投资品种的握有比例来 处分信用风险。附注 6.4.13.2.1 至 6.4.13.2.6 列示了本基金所握有的债券投资及资产支握 证券投资的信用评级，该信用评级不包括本基金所握有的国债、央行单子、计谋性金融债。   本基金本禀报期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。   本基金本禀报期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支握证券投资。                      第 34 页 共 58 页                         招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期禀报     本基金本禀报期末及上年度末无按短期信用评级列示的同行存单投资。     本基金本禀报期末及上年度末无按永恒信用评级列示的债券投资。     本基金本禀报期末及上年度末无按永恒信用评级列示的资产支握证券投资。     本基金本禀报期末及上年度末无按永恒信用评级列示的同行存单投资。     流动性风险是指基金处分东谈主未能以合理价钱实时变现基金资产以支付投资者赎回款项 的风险。本基金流动性风险开始于洞开式基金逐日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分 投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资聚会而无法在商场出现剧烈波动的情况 下以合理价钱变现投资的风险。本基金所握有的交易性金融资产在证券交易所和银行间同行 商场交易，除附注 6.4.12 所露出的通顺受限不可目田转让的基金资产外，本基金未握有其 他有关键流动性风险的投资品种。本基金所握有的一起金融欠债无固定到期日或合约商定到 期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(统统者权利)无固定到期日且不计息， 因此账面余额即为未折现的合约到期现款流量。     针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金处分东谈主在基金合同商定多半赎回条件， 想象了止境情况下赎回资金的处理模式，遏抑因洞开模式带来的流动性风险，有用保障基金 握有东谈主利益。日常流动性风险处分中，本基金的基金处分东谈主逐日监控和预测本基金的流动性 方针，通过对投资品种的流动性方针来握续地评估、遴荐、追踪和遏抑基金投资的流动性风 险。同期，本基金通过预留一定的现款头寸，而且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融 入短期资金，以缓解流动性风险。 商场风险是指基金所握金融用具的公允价值或将来现款流量因所处商场各类价钱因素的变 动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价钱风险。     利率风险是指利率明锐性金融用具的公允价值及将来现款流受商场利率变动而发生波 动的风险。本基金的基金处分东谈主日常通过对利率水平的预测、分析收益率弧线及优化利率重 新订价日组合等纪律对上述利率风险进行处分。                       第 35 页 共 58 页                                       招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期禀报        下表统计了本基金濒临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易变成欠债的公允      价值，并按照合约法律解说的再行订价日或到期日孰早者进行了分类。                                                                        单元：东谈主民币元 本期末 2025 年 6 月 资产 货币资金             138,567,516.28           -           -                  -    138,567,516.28 结算备付金                 34,469.78           -           -                  -         34,469.78 存出保证金               123,073.49            -           -                  -        123,073.49 交易性金融资产                       -           -           -   1,944,333,322.59   1,944,333,322.59 生息金融资产                        -           -           -                  -                  - 买入返售金融资产                      -           -           -                  -                  - 债权投资                          -           -           -                  -                  - 应收股利                          -           -           -                  -                  - 应收申购款                         -           -           -      5,558,298.87        5,558,298.87 应收计帐款                         -           -           -      6,499,787.18        6,499,787.18 其他资产                          -           -           -                  -                  - 资产系数             138,725,059.55           -           -   1,956,391,408.64   2,095,116,468.19 欠债 打法赎回款                         -           -           -     34,866,299.70      34,866,299.70 打法处分东谈主酬报                       -           -           -      1,665,122.84        1,665,122.84 打法托管费                         -           -           -        333,024.57         333,024.57 打法计帐款                         -           -           -                  -                  - 卖出回购金融资产                               -           -           -                  -                  - 款 打法销售办事费                       -           -           -         21,973.34          21,973.34 打法投资照应人费                       -           -           -                  -                  - 打法利润                          -           -           -                  -                  - 应交税费                          -           -           -                  -                  - 其他欠债                          -           -           -        194,420.91         194,420.91 欠债系数                          -           -           -     37,080,841.36      37,080,841.36 利率明锐度缺口          138,725,059.55           -           -   1,919,310,567.28   2,058,035,626.83 上年度末 2024 年 12 月 31 日 资产 货币资金             149,770,430.54           -           -                  -    149,770,430.54 结算备付金               257,526.02            -           -                  -        257,526.02 存出保证金               314,551.83            -           -                  -        314,551.83 交易性金融资产            4,076,444.93           -           -   2,228,261,801.90   2,232,338,246.83 生息金融资产                        -           -           -                  -                  -                                     第 36 页 共 58 页                                    招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期禀报 买入返售金融资产                     -         -         -                    -                  - 债权投资                         -         -         -                    -                  - 应收股利                         -         -         -                    -                  - 应收申购款                        -         -         -      4,449,652.46          4,449,652.46 应收计帐款                        -         -         -                    -                  - 其他资产                         -         -         -                    -                  - 资产系数            154,418,953.32         -         -   2,232,711,454.36     2,387,130,407.68 欠债 打法赎回款                        -         -         -     26,449,440.71        26,449,440.71 打法处分东谈主酬报                      -         -         -       2,114,790.90         2,114,790.90 打法托管费                        -         -         -           422,958.19        422,958.19 打法计帐款                        -         -         -             1,044.20           1,044.20 卖出回购金融资产                              -         -         -                    -                  - 款 打法销售办事费                      -         -         -            27,515.43         27,515.43 打法投资照应人费                      -         -         -                    -                  - 打法利润                         -         -         -                    -                  - 应交税费                         -         -         -                    -                  - 其他欠债                         -         -         -           499,587.37        499,587.37 欠债系数                         -         -         -     29,515,336.80        29,515,336.80 利率明锐度缺口   154,418,953.32 - - 2,203,196,117.56                             2,357,615,070.88   注：上表按金融资产和金融欠债的再行订价日或到期日孰早者进行分类。      假定   2.其他商场变量保握不变                                       对资产欠债表日基金资产净值的影响金额（单                                       位：东谈主民币元）           相关风险变量的变动                                       本期末（ 2025 年 6 月         上年度末（ 2024 年 12      分析        其他价钱风险是指交易性金融资产的公允价值受商场利率和外汇汇率除外的商场价钱      因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与全体投资品种相关。      本基金所握有的金融资产以公允价值计量，统统商场价钱因素引起的金融资产公允价值变动      均径直响应在当期损益中。本基金在构建资产设立和基金资产投资组合的基础上，通过建立      预先和过后追踪舛误的方式，对基金资产的商场价钱风险进行处分。                                  第 37 页 共 58 页                                  招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期禀报                                                             金额单元：东谈主民币元                本期末 2025 年 6 月 30 日               上年度末 2024 年 12 月 31 日                                  占基金资产      表情                                                              占基金资产                 公允价值              净值比例               公允价值                                                                      净值比例（%）                                    （%） 交易性金融资产- 股票投资 交易性金融资产-                              -             -                   -                  - 基金投资 交易性金融资产-                              -             -                   -                  - 贵金属投资 生息金融资产-权                              -             -                   -                  - 证投资 其他                           -             -                   -                  - 系数            1,944,333,322.59         94.48    2,228,261,801.90             94.51 假定                                    对资产欠债表日基金资产净值的影响金额（单                                    位：东谈主民币元）      相关风险变量的变动                                    本期末（ 2025 年 6 月         上年度末（ 2024 年 12 分析                                           -97,216,666.13            -111,413,090.10   公允价值计量终结所属的档次，由对公允价值计量全体而言具有弥介怀旨的输入值所属 的最低档次决定：第一档次：一样资产或欠债在活跃商场上未经调养的报价；第二档次：除 第一档次输入值皮毛关资产或欠债径直或盘曲可不雅察的输入值；第三档次：相关资产或欠债 的不可不雅察输入值。                                                                    单元：东谈主民币元 公允价值计量终结所属的层                        本期末 2025 年 6 月 30 日           上年度末 2024 年 12 月 31 日       次 第一档次                              1,943,999,076.75                 2,227,767,993.24                             第 38 页 共 58 页                        招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期禀报 第二档次                            15,385.54                4,104,181.43 第三档次                           318,860.30                 466,072.16 系数                        1,944,333,322.59           2,232,338,246.83      本基金以导致各档次之间搬动的事项发生辰为证明各档次之间搬动的时点。      对于证券交易所上市的股票和债券，若出现关键事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时 的交易不活跃)或属于非公拓荒行等情况，本基金不会于停牌日死党易收回生跃日历间、交 易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一档次；并把柄估值调养中采 用的不可不雅察输入值对于公允价值的影响进度，细目相关股票和债券公允价值应属第二档次 如故第三档次。      本基金本禀报期末及上年度末未握有非握续的以公允价值计量的金融用具。      不以公允价值计量的金融用具主要包括应收款项、卖出回购金融资产和其他金融欠债， 其账面价值与公允价值之间无关键各异。      本基金本禀报期内及上年度可比期间无需要明白有助于明白和分析管帐报表的其他事 项。                     §7 投资组合禀报                                                    金额单元：东谈主民币元                                                    占基金总资产的比例 序号             表情                 金额                                                       （%）       其中：股票                     1,944,333,322.59               92.80       其中：债券                                    -                    -          资产支握证券                                -                    -       其中：买断式回购的买入返售金融                          -                    -                      第 39 页 共 58 页                           招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期禀报         资产                                                       金额单元：东谈主民币元 代码             行业类别         公允价值（元）                  占基金资产净值比例(%) A       农、林、牧、渔业                               -                   - B       采矿业                                    -                   - C       制造业                                    -                   -         电力、热力、燃气及水坐褥和 D                                              -                   -         供应业 E       建筑业                                    -                   - F       批发和零卖业                                 -                   - G       交通运载、仓储和邮政业                            -                   - H       住宿和餐饮业                                 -                   -         信息传输、软件和信息时刻服 I                                              -                   -         务业 J       金融业                    1,943,999,076.75                94.46 K       房地产业                                   -                   - L       租借和商务工功课                               -                   - M       科学研究和时刻工功课                             -                   - N       水利、环境和全球设施处分业                          -                   - O       住户办事、修理和其他工功课                          -                   - P       陶冶                                     -                   - Q       卫生和社会责任                                -                   - R       文化、体育和文娱业                              -                   - S       轮廓                                     -                   -         系数                     1,943,999,076.75                94.46                                                       金额单元：东谈主民币元 代码             行业类别         公允价值（元）                  占基金资产净值比例(%) A       农、林、牧、渔业                               -                   - B       采矿业                                    -                   - C       制造业                          317,502.48                 0.02         电力、热力、燃气及水坐褥和 D                                              -                   -         供应业 E       建筑业                                    -                   - F       批发和零卖业                          2,244.00                0.00                         第 40 页 共 58 页                              招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期禀报 G        交通运载、仓储和邮政业                                -                      - H        住宿和餐饮业                                     -                      -          信息传输、软件和信息时刻服 I                                                   -                      -          务业 J        金融业                                        -                      - K        房地产业                                       -                      - L        租借和商务工功课                                   -                      - M        科学研究和时刻工功课                         14,499.36                  0.00 N        水利、环境和全球设施处分业                              -                      - O        住户办事、修理和其他工功课                              -                      - P        陶冶                                         -                      - Q        卫生和社会责任                                    -                      - R        文化、体育和文娱业                                  -                      - S        轮廓                                         -                      -          系数                             334,245.84                     0.02         本基金本禀报期末未握有港股通投资股票。 投资明细                                                            金额单元：东谈主民币元                                                                    占基金资产     序号     股票代码     股票称号      数目（股）            公允价值（元）              净值比例                                                                     （％）                            第 41 页 共 58 页                         招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期禀报 注：因本基金被迫复制指数身分股需要，把柄《公开召募证券投资基金运作处分办法》的相 关法律解说要求，经本基金处分东谈主董事会以及本基金托管行承诺，禀报期内，本基金参与投资了 招商证券。 明细                                                 金额单元：东谈主民币元                                                          占基金资产 序号    股票代码     股票称号    数目（股）           公允价值（元）                                                          净值比例                       第 42 页 共 58 页                         招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期禀报                                                             （％）                                                   金额单元：东谈主民币元                                                        占期初基金资产 序号   股票代码      股票称号          本期累计买入金额                                                        净值比例（％）                       第 43 页 共 58 页                          招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期禀报 注：1、买入包括基金二级商场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等取得的 股票； 额（成交单价乘以成交数目）填列，不计议相关交易用度。                                                    金额单元：东谈主民币元                                                         占期初基金资产 序号    股票代码      股票称号          本期累计卖出金额                                                         净值比例（％）                        第 44 页 共 58 页                          招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期禀报 注：1、卖出主要指二级商场上主动的卖出、换股、要约收购、刊行东谈主回购及行权等减少的 股票； （成交单价乘以成交数目）填列，不计议相关交易用度。                                                  金额单元：东谈主民币元 买入股票成本（成交）总额                                          199,327,386.34 卖出股票收入（成交）总额                      412,392,244.79 注：1、买入包括基金二级商场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等取得的 股票，卖出主要指二级商场上主动的卖出、换股、要约收购、刊行东谈主回购及行权等减少的股 票； 额（成交单价乘以成交数目）填列，不计议相关交易用度。       本基金本禀报期末未握有债券。       本基金本禀报期末未握有债券。 细       本基金本禀报期末未握有资产支握证券。 细       本基金本禀报期末未握有贵金属。                        第 45 页 共 58 页                           招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期禀报     本基金本禀报期末未握有权证。     本基金处分东谈主可期骗股指期货，以提高投资效率更好地达到本基金的投资标的。本基金 在股指期货投资中将把柄风险处分的原则，以套期保值为办法，在风险可控的前提下，参与 股指期货的投资，以改善组合的风险收益特色。本基金主要通过对现货和期货商场运行趋势 的研究，连合伙指期货订价模子寻求其合理估值水平，接受流动性好、交易活跃的期货合约， 达到有用追踪标的指数的办法。此外，本基金还将期骗股指期货来对冲特殊情况下的流动性 风险以进行有用的现款处分，如预期大额申购赎回、多量分成等，以及对冲因其他原因导致 无法有用追踪标的指数的风险。     把柄本基金合同法律解说，本基金不参与国债期货交易。     把柄本基金合同法律解说，本基金不参与国债期货交易。     禀报期内基金投资的前十名证券除东方证券（证券代码 600958）、广发证券（证券代 码 000776）、华泰证券（证券代码 601688）、兴业证券（证券代码 601377）、招商证券（证 券代码 600999）、中金公司（证券代码 601995）、中信证券（证券代码 600030）外其他证 券的刊行主体未有被监管部门立案看望，不存在禀报编制日前一年内受到公开申斥、处罚的 情形。     把柄 2024 年 7 月 11 日发布的相关公告，该证券刊行东谈主因未照章履行职责被上海证监局 给予警示。     把柄 2024 年 10 月 21 日发布的相关公告，该证券刊行东谈主因未照章履行职责被江苏证监 局给予警示。     把柄 2024 年 11 月 26 日发布的相关公告，该证券刊行东谈主因里面轨制不完善被广东证监 局给予警示。     把柄 2025 年 4 月 17 日发布的相关公告，该证券刊行东谈主因未照章履行职被深圳证券交易 所给予警示。                       第 46 页 共 58 页                           招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期禀报     把柄 2024 年 9 月 13 日发布的相关公告，该证券刊行东谈主因涉嫌违犯法律法例被中国证券 业协会给予警示。     把柄 2024 年 10 月 22 日发布的相关公告，该证券刊行东谈主因未照章履行职责被福建证监 局给予警示。     把柄 2025 年 1 月 17 日发布的相关公告，该证券刊行东谈主因未照章履行职责被中国证监会 给予警示。     把柄 2024 年 11 月 18 日发布的相关公告，该证券刊行东谈主因未照章履行职责被江苏证监 局责令改正。     把柄 2024 年 12 月 4 日发布的相关公告，该证券刊行东谈主因未照章履行职责被江苏证监局 给予警示。     把柄 2024 年 8 月 2 日发布的相关公告，该证券刊行东谈主因里面轨制不完善被福建证监局 给予警示。     把柄 2024 年 8 月 14 日发布的相关公告，该证券刊行东谈主因里面轨制不完善被江苏证监局 给予警示。     把柄 2024 年 10 月 18 日发布的相关公告，该证券刊行东谈主因里面轨制不完善被中国证监 会给予警示。     把柄 2024 年 12 月 20 日发布的相关公告，该证券刊行东谈主因里面轨制不完善被江苏证监 局责令改正。     把柄发布的相关公告，该证券刊行东谈主在禀报期内因未照章履行职责，屡次受到监管机构 的处罚。     把柄发布的相关公告，该证券刊行东谈主在禀报期内因未照章履行职责、里面轨制不完善等 原因，屡次受到监管机构的处罚。     把柄发布的相关公告，该证券刊行东谈主在禀报期内因违纪盘算、未照章履行职责、违犯反 洗钱法等原因，屡次受到监管机构的处罚。     对上述证券的投资决策格式的明白：本基金为指数型基金，因复制指数被迫握有，上述 证券的投资决策格式合乎相关法律法例和公司轨制的要求。                       第 47 页 共 58 页                                 招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期禀报            本基金投资的前十名股票莫得超出基金合同法律解说的备选股票库，本基金处分东谈主从轨制和    进程上要求股票必须先入库再买入。                                                         金额单元：东谈主民币元    序号                 称号                        金额（元）            本基金本禀报期末未握有处于转股期的可搬动债券。            本基金本禀报期末指数投资前十名股票中不存在通顺受限的情况。                                                         金额单元：东谈主民币元                               通顺受限部分的          占基金资产净值       通顺受限情况说    序号        股票代码      股票称号                               公允价值（元）           比例（%）           明                            §8 基金份额握有东谈主信息                                                               份额单元：份                                                  握有东谈主结构            握有东谈主户      户均握有的基 份额级别                               机构投资者                       个东谈主投资者            数（户）        金份额                                握有份额            占总份额          握有份额          占总份额                               第 48 页 共 58 页                                    招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期禀报                                                   比例                                  比例 招商中证 全指证券 公司指数 A 招商中证 全指证券 公司指数 C 系数      109,073 15,705.20 24,510,389.25 1.43% 1,688,502,389.03 98.57%      注：机构投资者/个东谈主投资者握有份额占总份额比例计较中，对下属分级基金，比例的分母      接受各自级别的份额，对系数数，比例的分母接受下属分级基金份额的系数数（即期末基金      份额总额）。        序号            握有东谈主称号                   握有份额（份）              占上市总份额比例      注：以上数据由中国证券登记结算公司提供，前十名握有东谈主均为场内握有东谈主。      表情               份额级别              握有份额总额（份）                占基金总份额比例                       招商中证全指证券公                       司指数 A      基金处分东谈主统统从业                       招商中证全指证券公      东谈主员握有本基金                                       20,998.89                0.0096%                       司指数 C                系数             286,429.59 0.0167%      注：分级基金机构投资者/个东谈主投资者握有份额占总份额比例计较中，对下属分级基金，比      例的分母接受各自级别的份额，对系数数，比例的分母接受下属分级基金份额的系数数（即      期末基金份额总额）。                                  第 49 页 共 58 页                                 招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期禀报                                                     握有基金份额总量的数目区   表情                     份额级别                                                     间（万份）                          招商中证全指证券公司指数   本公司高档处分东谈主员、基金           A   投资和研究部门负责东谈主握有           招商中证全指证券公司指数   本洞开式基金                 C                          系数                                            0                          招商中证全指证券公司指数                          A   本基金基金司理握有本洞开                          招商中证全指证券公司指数   式基金                                                                  0                          C                          系数                                            0                     §9 洞开式基金份额变动                                                                 单元：份                           招商中证全指证券公司指数                  招商中证全指证券公司指数           表情                                 A                             C 基金合同收效日(2014 年 11 月 13 日)基金份额总额 本禀报期期初基金份额总额                         1,650,119,325.80        255,778,825.37 本禀报期基金总申购份额                           305,704,583.80         251,140,415.01 减：本禀报期基金总赎回份额                         461,465,247.40         288,265,124.30 本禀报期期间基金拆分变动份额                                                     -                      - （份额减少以"-"填列） 本禀报期期末基金份额总额                         1,494,358,662.20         218,654,116.08                          §10 关键事件揭示        本禀报期未召开基金份额握有东谈主大会。        把柄本基金处分东谈主 2025 年 5 月 20 日的公告，经招商基金处分有限公司第七届董事会   总司理。        把柄本基金处分东谈主 2025 年 5 月 30 日的公告，经招商基金处分有限公司第七届董事会   总司理级）。                               第 50 页 共 58 页                                  招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期禀报        把柄本基金处分东谈主 2025 年 6 月 19 日的公告，经招商基金处分有限公司第七届董事会        把柄本基金处分东谈主 2025 年 6 月 27 日的公告，经招商基金处分有限公司第七届董事会        本禀报期内，经中国银行股份有限公司研究决定，聘任边济东先生为资产托管部总司理。   上述东谈主事变动已按相关法律解说备案、公告。        本禀报期无触及本基金处分东谈主、基金财产、基金托管业务的关键诉官司项。        本禀报期基金投资策略无改变。        本禀报期本基金遴聘的管帐师事务所未发生变更。        本禀报期，基金处分东谈主莫得受到监管部门的检验或处罚，亦未收到对于基金处分东谈主的高   级处分东谈主员受到监管部门的检验或处罚的书面示知或文献。        本禀报期内，本基金托管东谈主的托管业务部门过甚相关高档处分东谈主员无受检验或处罚等情   况。                                                             金额单元：东谈主民币元                      股票交易                  应支付该券商的佣金          交易                                占当期股 券商称号     单元                                               占当期佣金        备注                成交金额            票成交总        佣金          数目                                               总量的比例                                额的比例 华泰证券      4   198,042,427.83     53.92%    19,788.11       53.92%            - 中信证券      8    51,800,896.52     14.10%        5,174.83    14.10%   本禀报期减少 3 个 国泰海通      7    37,439,433.67     10.19%        3,740.19    10.19%            -                                第 51 页 共 58 页                              招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期禀报 证券 方正证券   4   32,315,547.93      8.80%        3,228.13   8.80%   本禀报期减少 3 个 星河证券   1   18,258,593.00      4.97%        1,823.92   4.97%            - 中信建投 证券 申万宏源   2    6,345,299.17      1.73%         633.43    1.73%            - 吉祥证券   3    5,445,931.40      1.48%         544.37    1.48%            - 广发证券   6    4,014,585.66      1.09%         401.15    1.09%   本禀报期减少 2 个 北京证券   2               -          -               -       -            - 财通证券   3               -          -               -       -            - 长城证券   3               -          -               -       -            - 长江证券   4               -          -               -       -            - 诚通证券   1               -          -               -       -            - 大通证券   1               -          -               -       -            - 德邦证券   4               -          -               -       -            - 第一创业   3               -          -               -       -            - 东北证券   3               -          -               -       -            - 东方钞票   3               -          -               -       -            - 东方证券   3               -          -               -       -            - 东海证券   2               -          -               -       -            - 东吴证券   6               -          -               -       -            - 东兴证券   3               -          -               -       -            - 光大证券   3               -          -               -       -            - 国海证券   3               -          -               -       -            - 国金证券   1               -          -               -       -            - 国联民生   4               -          -               -       -            - 国盛证券   2               -          -               -       -            - 国投证券   4               -          -               -       -            - 国新证券   2               -          -               -       -            - 国信证券   3               -          -               -       -            - 国元证券   2               -          -               -       -            - 华安证券   2               -          -               -       -   本禀报期减少 3 个 华宝证券   4               -          -               -       -            - 华创证券   4               -          -               -       -            - 华福证券   2               -          -               -       -            - 华金证券   4               -          -               -       -            - 华西证券   3               -          -               -       -            - 华源证券   2               -          -               -       -            - 华鑫证券   2               -          -               -       -            - 汇丰前海 证券 江海证券   1               -          -               -       -            - 金元证券   1               -          -               -       -            -                            第 52 页 共 58 页                          招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期禀报 开源证券      2        -          -        -    -            - 民生证券      5        -          -        -    -            - 南京证券      1        -          -        -    -            - 瑞银证券      2        -          -        -    -   本禀报期新增 山西证券      6        -          -        -    -            - 上海证券      2        -          -        -    -            - 申港证券      1        -          -        -    -            - 世纪证券      1        -          -        -    -            - 开创证券      2        -          -        -    -            - 太平洋证 券 天风证券      2        -          -        -    -   本禀报期减少 1 个 天府证券      2        -          -        -    -            - 万和证券      1        -          -        -    -            - 五矿证券      2        -          -        -    -            - 西部证券      1        -          -        -    -            - 湘财证券      2        -          -        -    -   本禀报期减少 1 个 信达证券      2        -          -        -    -            - 兴业证券      2        -          -        -    -            - 英大证券      1        -          -        -    -            - 粤开证券      1        -          -        -    -            - 招商证券      5        -          -        -    -   本禀报期减少 1 个 浙商证券      2        -          -        -    -            - 中航证券      2        -          -        -    -            - 中金钞票 证券 中金公司      5        -          -        -    -            - 中泰证券      2        -          -        -    -            - 中银海外 证券 中邮证券      2        -          -        -    -            - 甬兴证券   2           -          -        -    -            -   注：（一）遴荐法式   较强，并通过基金处分东谈主的遵法看望。        （二）遴荐格式                        第 53 页 共 58 页                            招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期禀报                                                     金额单元：东谈主民币元          债券交易                 债券回购交易                    权证交易                                              占当期债                   占当期债                                          占当期权 券商称号                                         券回购成        成交金额       券成交总     成交金额                      成交金额       证成交总                                              交总额的                   额的比例                                          额的比例                                               比例 华泰证券          -      -                   -      -           -      - 中信证券          -      -                   -      -           -      - 国泰海通               -      -                   -      -           -      - 证券 方正证券          -      -                   -      -           -      - 星河证券          -      -                   -      -           -      - 中信建投               -      -                   -      -           -      - 证券 申万宏源          -      -                   -      -           -      - 吉祥证券          -      -                   -      -           -      - 广发证券          -      -                   -      -           -      - 北京证券          -      -                   -      -           -      - 财通证券          -      -                   -      -           -      - 长城证券          -      -                   -      -           -      - 长江证券          -      -                   -      -           -      - 诚通证券          -      -                   -      -           -      - 大通证券          -      -                   -      -           -      - 德邦证券          -      -                   -      -           -      - 第一创业          -      -                   -      -           -      - 东北证券          -      -                   -      -           -      - 东方钞票          -      -                   -      -           -      - 东方证券          -      -                   -      -           -      - 东海证券          -      -                   -      -           -      - 东吴证券          -      -                   -      -           -      - 东兴证券          -      -                   -      -           -      - 光大证券          -      -                   -      -           -      - 国海证券          -      -                   -      -           -      - 国金证券          -      -                   -      -           -      - 国联民生          -      -                   -      -           -      - 国盛证券          -      -                   -      -           -      - 国投证券          -      -                   -      -           -      - 国新证券          -      -                   -      -           -      - 国信证券          -      -                   -      -           -      - 国元证券          -      -                   -      -           -      - 华安证券          -      -                   -      -           -      - 华宝证券          -      -                   -      -           -      -                          第 54 页 共 58 页                  招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期禀报 华创证券   -   -                   -   -       -     - 华福证券   -   -                   -   -       -     - 华金证券   -   -                   -   -       -     - 华西证券   -   -                   -   -       -     - 华源证券   -   -                   -   -       -     - 华鑫证券   -   -                   -   -       -     - 汇丰前海        -   -                   -   -       -     - 证券 江海证券   -   -                   -   -       -     - 金元证券   -   -                   -   -       -     - 开源证券   -   -                   -   -       -     - 民生证券   -   -                   -   -       -     - 南京证券   -   -                   -   -       -     - 瑞银证券   -   -                   -   -       -     - 山西证券   -   -                   -   -       -     - 上海证券   -   -                   -   -       -     - 申港证券   -   -                   -   -       -     - 世纪证券   -   -                   -   -       -     - 开创证券   -   -                   -   -       -     - 太平洋证        -   -                   -   -       -     - 券 天风证券   -   -                   -   -       -     - 天府证券   -   -                   -   -       -     - 万和证券   -   -                   -   -       -     - 五矿证券   -   -                   -   -       -     - 西部证券   -   -                   -   -       -     - 湘财证券   -   -                   -   -       -     - 信达证券   -   -                   -   -       -     - 兴业证券   -   -                   -   -       -     - 英大证券   -   -                   -   -       -     - 粤开证券   -   -                   -   -       -     - 招商证券   -   -                   -   -       -     - 浙商证券   -   -                   -   -       -     - 中航证券   -   -                   -   -       -     - 中金钞票        -   -                   -   -       -     - 证券 中金公司   -   -                   -   -       -     - 中泰证券   -   -                   -   -       -     - 中银海外        -   -                   -   -       -     - 证券 中邮证券   -   -                   -   -       -     - 甬兴证券   -   -                   -   -       -     -                第 55 页 共 58 页                        招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期禀报                                                  法定露出 序号            公告事项                    法定露出方式                                                   日历                                      上海证券报、基金管      对于警惕冒用招商基金处分有限公司口头进行      拐骗行为的突出指示公告                                      会基金电子露出网站      招商基金处分有限公司旗下基金 2024 年第 4        上海证券报及基金管      季度禀报指示性公告                       理东谈主网站                                      基金处分东谈主网站及中      招商中证全指证券公司指数证券投资基金                                      露网站                                      上海证券报、基金管      招商基金处分有限公司对于旗下基金投资关联      方承销证券的公告                                      会基金电子露出网站      招商基金处分有限公司对于招融成本私募股权            上海证券报、基金管      告                               会基金电子露出网站      对于招商基金处分有限公司旗下部分指数基金            上海证券报、基金管      合同的公告                           会基金电子露出网站                                      基金处分东谈主网站及中      招商中证全指证券公司指数证券投资基金基金      合同（2025 年 3 月 21 日矫正）                                      露网站                                      基金处分东谈主网站及中      招商中证全指证券公司指数证券投资基金托管      契约（2025 年 3 月 21 日矫正）                                      露网站                                      基金处分东谈主网站及中      招商中证全指证券公司指数证券投资基金（A      类份额）基金产物尊府摘录更新                                      露网站                                      基金处分东谈主网站及中      招商中证全指证券公司指数证券投资基金（C      类份额）基金产物尊府摘录更新                                      露网站                                      基金处分东谈主网站及中      招商中证全指证券公司指数证券投资基金更新      的招募明白书（二零二五年第一号）                                      露网站      招商基金处分有限公司旗下基金 2024 年年度         上海证券报及基金管      禀报指示性公告                         理东谈主网站                                      基金处分东谈主网站及中      招商中证全指证券公司指数证券投资基金                                      露网站                                      上海证券报、基金管      招商基金处分有限公司对于期骗固有资金投资      旗下公募基金的公告                                      会基金电子露出网站                      第 56 页 共 58 页                       招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期禀报                                     上海证券报、基金管      招商基金处分有限公司对于调养旗下部分洞开      式基金业务名额的公告                                     会基金电子露出网站      招商基金处分有限公司旗下基金 2025 年第 1       上海证券报及基金管      季度禀报指示性公告                      理东谈主网站                                     基金处分东谈主网站及中      招商中证全指证券公司指数证券投资基金                                     露网站                                     上海证券报、基金管      对于招商中证全指证券公司指数证券投资基金      基金司理变更的公告                                     会基金电子露出网站                                     基金处分东谈主网站及中      招商中证全指证券公司指数证券投资基金（A      类份额）基金产物尊府摘录更新                                     露网站                                     基金处分东谈主网站及中      招商中证全指证券公司指数证券投资基金（C      类份额）基金产物尊府摘录更新                                     露网站                                     基金处分东谈主网站及中      招商中证全指证券公司指数证券投资基金更新      的招募明白书（二零二五年第二号）                                     露网站                                     上海证券报、基金管      招商基金处分有限公司对于提醒投资者握续完      善身份信息尊府的公告                                     会基金电子露出网站                                     上海证券报、基金管      招商基金处分有限公司对于高档处分东谈主员变更      的公告                                     会基金电子露出网站                                     上海证券报、基金管      招商基金处分有限公司对于高档处分东谈主员变更      的公告                                     会基金电子露出网站                                     上海证券报、基金管      招商基金处分有限公司对于高档处分东谈主员变更      的公告                                     会基金电子露出网站                                     上海证券报、基金管      招商基金处分有限公司对于旗下基金投资关联      方承销证券的公告                                     会基金电子露出网站                                     上海证券报、基金管      招商基金处分有限公司对于高档处分东谈主员变更      的公告                                     会基金电子露出网站                     第 57 页 共 58 页                                招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期禀报   招商基金处分有限公司   地址：深圳市福田区深南大路 7088 号   上述文献可在招商基金处分有限公司互联网站上查阅，好像在营业时间内到招商基金管 理有限公司查阅。   投资者对本禀报书如有疑问，可询查本基金处分东谈主招商基金处分有限公司。   客户办事中心电话：400-887-9555   网址：http://www.cmfchina.com                                               招商基金处分有限公司                            第 58 页 共 58 页

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